Последнее время облигации федерального займа стали выглядеть интересным вариантом не только для консервативных инвесторов, но и для умеренных спекулянтов. В пользу этого сыграла высокая процентная ставка, которая давит на цену облигаций. Давайте разбираться с тем – из чего складывается доходность облигаций на примере ОФЗ.
Напомню, что облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов РФ. Они считаются одними из самых надежных инструментов для инвестиций на финансовом рынке. Их доходность формируется на основе двух факторов.
1️⃣ Купонный доход
Один из основных источников дохода по ОФЗ — это купонные выплаты. Правительство регулярно выплачивает держателям облигаций фиксированный процент от номинальной стоимости облигации. Размер купонного дохода зависит от типа облигации и условий выпуска, и может варьироваться от одной серии облигаций к другой.
2️⃣ Номинальная и рыночная стоимость
Другой важный элемент — это разница между ценой покупки и номинальной стоимостью облигации. Рыночная стоимость облигации может меняться в зависимости от уровня процентных ставок, инфляционных ожиданий и экономической ситуации. Если рыночные процентные ставки падают, цена облигаций, выпущенных ранее с более высокими купонными выплатами, может вырасти, и наоборот.
Если вы приобретаете облигацию ниже номинальной стоимости (с дисконтом), вы получите дополнительный доход, когда облигация будет погашена по номиналу
📍 Доходность к погашению
Доходность к погашению (YTM — Yield to Maturity) — это важный показатель для сравнения доходности облигаций. Он учитывает все будущие купонные выплаты и разницу между текущей рыночной ценой и номинальной стоимостью, приведенные к единой (настоящей) стоимости. Проще говоря, это процент, который инвестор заработает, если будет держать облигацию до срока ее погашения.
Эту информацию вы можете найти, перейдя в инструмент и открыв вкладку «О выпуске».
❗️ При этом, я хочу обратить ваше внимание, что доходность к погашению является годовой, а не абсолютной. Если срок до погашения меньше года, то и доходность будет составлять только долю от заявленной.
📍 Налоговые льготы
Не стоит забывать и о налоговых аспектах. Облигации федерального займа часто держат достаточно долго, что дает возможность воспользоваться льготой для долгосрочного владения ценными бумагами (трехлетняя льгота) — налоговый вычет в размере положительного финансового результата.
📍 Итог
Инвестировать в ОФЗ — это способ хороший вариант для инвестирования новичкам, так как вы сразу знаете свою доходность, при выполнении всех условий.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Напомню, что облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов РФ. Они считаются одними из самых надежных инструментов для инвестиций на финансовом рынке. Их доходность формируется на основе двух факторов.
1️⃣ Купонный доход
Один из основных источников дохода по ОФЗ — это купонные выплаты. Правительство регулярно выплачивает держателям облигаций фиксированный процент от номинальной стоимости облигации. Размер купонного дохода зависит от типа облигации и условий выпуска, и может варьироваться от одной серии облигаций к другой.
2️⃣ Номинальная и рыночная стоимость
Другой важный элемент — это разница между ценой покупки и номинальной стоимостью облигации. Рыночная стоимость облигации может меняться в зависимости от уровня процентных ставок, инфляционных ожиданий и экономической ситуации. Если рыночные процентные ставки падают, цена облигаций, выпущенных ранее с более высокими купонными выплатами, может вырасти, и наоборот.
Если вы приобретаете облигацию ниже номинальной стоимости (с дисконтом), вы получите дополнительный доход, когда облигация будет погашена по номиналу
📍 Доходность к погашению
Доходность к погашению (YTM — Yield to Maturity) — это важный показатель для сравнения доходности облигаций. Он учитывает все будущие купонные выплаты и разницу между текущей рыночной ценой и номинальной стоимостью, приведенные к единой (настоящей) стоимости. Проще говоря, это процент, который инвестор заработает, если будет держать облигацию до срока ее погашения.
Эту информацию вы можете найти, перейдя в инструмент и открыв вкладку «О выпуске».
❗️ При этом, я хочу обратить ваше внимание, что доходность к погашению является годовой, а не абсолютной. Если срок до погашения меньше года, то и доходность будет составлять только долю от заявленной.
📍 Налоговые льготы
Не стоит забывать и о налоговых аспектах. Облигации федерального займа часто держат достаточно долго, что дает возможность воспользоваться льготой для долгосрочного владения ценными бумагами (трехлетняя льгота) — налоговый вычет в размере положительного финансового результата.
📍 Итог
Инвестировать в ОФЗ — это способ хороший вариант для инвестирования новичкам, так как вы сразу знаете свою доходность, при выполнении всех условий.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу