16 июля 2024 БКС Экспресс | МТС
Понижаем целевую цену по акциям МТС на 11%, с 350 до 310 руб. после прохождения экс-дивидендной даты по выплатам за 2023 г. в размере 35 руб. на акцию (закрытие реестра 16 июля). Ждем, что бумаги скорректируются на размер дивиденда, и продолжаем «Нейтрально» смотреть на акцию с учетом избыточной доходности 8%.
Главное
• Дивиденды за 2023г. с хорошей дивдоходностью 13%.
На уровне ожиданий, но ниже ставки ЦБ.
• МТС — бизнес с устойчивым спросом, высокой рентабельностью и стабильными дивидендами, но есть риски на уровне денежного потока.
• Риски: операционные, экономические, регуляторные.
• Бумага оценена справедливо: EV/EBITDA 4,2x 2024п и P/E 9x 2024п.
Дивдоходность хорошая, но ниже ставки ЦБ, дивиденд ждем через год.
• Понижаем целевую цену на 11%, до 310 руб., сохраняем «Нейтральный» взгляд.
Главное
• Дивиденды за 2023г. с хорошей дивдоходностью 13%.
На уровне ожиданий, но ниже ставки ЦБ.
• МТС — бизнес с устойчивым спросом, высокой рентабельностью и стабильными дивидендами, но есть риски на уровне денежного потока.
• Риски: операционные, экономические, регуляторные.
• Бумага оценена справедливо: EV/EBITDA 4,2x 2024п и P/E 9x 2024п.
Дивдоходность хорошая, но ниже ставки ЦБ, дивиденд ждем через год.
• Понижаем целевую цену на 11%, до 310 руб., сохраняем «Нейтральный» взгляд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба