Американский финансовый холдинг Citigroup представил довольно позитивные результаты за II квартал 2024 г. Чистая прибыль увеличилась на 10,4% г/г до $3,2 млрд, или $1,52 на акцию, и ощутимо превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $1,39. Рентабельность капитала (ROE) при этом повысилась до 6,3%.
Квартальная выручка Citigroup поднялась на 3,6% г/г до $20,1 млрд и также немного превысила консенсус-прогноз. Чистый процентный доход просел на 2,9% до $13,5 млрд, поскольку небольшой рост объема кредитного портфеля был нивелирован снижением показателя чистой процентной маржи (на 7 б.п. до 2,41%). Непроцентные доходы между тем выросли на 20,1% до $6,6 млрд
Сегмент услуг (депозитарные, торговые и другие решения для крупных клиентов) увеличил выручку на 2,7% до $4,7 млрд, сегмент розничного банковского обслуживания в США – на 6,5% до $4,9 млрд, в том числе поступления в подразделении кредитных карт поднялись на 7,6% до $2,5 млрд. Доходы направления корпоративно-инвестиционного банкинга подскочили на 38% до $1,6 млрд, в том числе поступления от инвестбанковских комиссий взлетели на 60% до $853 млн. Сегмент рыночных операций нарастил выручку на 6,4% до $5,1 млрд, а доходы в сфере управления активами повысились на 2,1% до $1,8 млрд.
Операционные расходы уменьшились на 1,6% до $13,4 млрд на фоне реструктуризации бизнеса и мер по оптимизации затрат. В то же время расходы на кредитный риск подскочили на 35,7% до $2,5 млрд, из-за продолжающейся нормализации доли кредитных списаний.
Объем активов Citigroup на конец II квартала составил $2,41 трлн, уменьшившись на 0,7% г/г. Объем кредитного портфеля поднялся на 4,1% до $688 млрд, тогда как депозиты понизились на 3,2% до $1,28 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $18,2 млрд, или 2,68% от всех выданных займов, против $17,5 млрд, или 2,67%, год назад. Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) за год увеличился на 23 б.п. до 13,6% и находится на вполне комфортном уровне, примерно на 130 б.п. превышая установленные регулятором для банка минимальные требования. Во II квартале Citigroup вернула акционерам $1 млрд за счет выплаты дивидендов.
Citigroup: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2024 г. (млн $)
Citigroup: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
По итогам всего 2024 г. руководство Citigroup по-прежнему прогнозирует общую выручку в диапазоне $80-81 млрд (рост на 2,6% по центральной точке), при этом ожидается умеренное снижение чистого процентного дохода. Операционные расходы должны будут составить $53,5-53.8 млрд (снижение на 4,8%).
Мы подтверждаем целевую цену акций Citigroup на уровне $60,4 и рейтинг «Держать» для них.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Квартальная выручка Citigroup поднялась на 3,6% г/г до $20,1 млрд и также немного превысила консенсус-прогноз. Чистый процентный доход просел на 2,9% до $13,5 млрд, поскольку небольшой рост объема кредитного портфеля был нивелирован снижением показателя чистой процентной маржи (на 7 б.п. до 2,41%). Непроцентные доходы между тем выросли на 20,1% до $6,6 млрд
Сегмент услуг (депозитарные, торговые и другие решения для крупных клиентов) увеличил выручку на 2,7% до $4,7 млрд, сегмент розничного банковского обслуживания в США – на 6,5% до $4,9 млрд, в том числе поступления в подразделении кредитных карт поднялись на 7,6% до $2,5 млрд. Доходы направления корпоративно-инвестиционного банкинга подскочили на 38% до $1,6 млрд, в том числе поступления от инвестбанковских комиссий взлетели на 60% до $853 млн. Сегмент рыночных операций нарастил выручку на 6,4% до $5,1 млрд, а доходы в сфере управления активами повысились на 2,1% до $1,8 млрд.
Операционные расходы уменьшились на 1,6% до $13,4 млрд на фоне реструктуризации бизнеса и мер по оптимизации затрат. В то же время расходы на кредитный риск подскочили на 35,7% до $2,5 млрд, из-за продолжающейся нормализации доли кредитных списаний.
Объем активов Citigroup на конец II квартала составил $2,41 трлн, уменьшившись на 0,7% г/г. Объем кредитного портфеля поднялся на 4,1% до $688 млрд, тогда как депозиты понизились на 3,2% до $1,28 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $18,2 млрд, или 2,68% от всех выданных займов, против $17,5 млрд, или 2,67%, год назад. Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) за год увеличился на 23 б.п. до 13,6% и находится на вполне комфортном уровне, примерно на 130 б.п. превышая установленные регулятором для банка минимальные требования. Во II квартале Citigroup вернула акционерам $1 млрд за счет выплаты дивидендов.
Citigroup: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2024 г. (млн $)
Citigroup: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
По итогам всего 2024 г. руководство Citigroup по-прежнему прогнозирует общую выручку в диапазоне $80-81 млрд (рост на 2,6% по центральной точке), при этом ожидается умеренное снижение чистого процентного дохода. Операционные расходы должны будут составить $53,5-53.8 млрд (снижение на 4,8%).
Мы подтверждаем целевую цену акций Citigroup на уровне $60,4 и рейтинг «Держать» для них.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу