26 июля 2024 Кот.Финанс
Обзор новых выпусков: МТС, Мегафон, Самолет, Русал, Черкизово, Элемент лизинг
МТС-002Р-06
🏅Кредитный рейтинг: ААА
📅Дата начала размещения: 25.07
⌛Срок: 4 года
💰Купон: КС+1,3%
🐾Мнение: ликвидный выпуск с небольшой премией к ключевой из-за высшего кредитного рейтинга (ААА). Обзор МТС показал отрицательный капитал, огромный долг (и дивиденды в долг), и не очень растущий бизнес. Хотите флоатер с высшим кредитным рейтингом? Лучше Газпромнефть
Интерес: ★★☆☆☆
ГРУППА ЧЕРКИЗОВО-БО-001Р-07
🏅Кредитный рейтинг: АА
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: КС+1,3%
🐾Мнение: та же премия к ключевой, что у МТС и Газпромнефти при более низком рейтинге (2 ступени) + мы не забудем оферту Черкизово. С нее начался наш черный список.
Интерес: ★☆☆☆☆
РУСАЛ-БО-001Р-08
🏅Кредитный рейтинг: А+
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: 9-9,5% в USD
🐾Мнение: 3 года + 1 день, значит при покупке на размещении будет льгота ЛДВ. Хорошая защита как от девальвации, так и налога от переоценки тела в рубли + сейчас хороший курс для покупок валютных облигаций.
Интерес: ★★★★☆
ГК САМОЛЕТ-БО-П14
🏅Кредитный рейтинг: А+
📅Дата начала размещения: 06.08
⌛Срок: 3 года
💰Купон: КС+2,5-3%
🐾Мнение: интересный флоатер в первом эшелоне рискованной отрасли (стройка, тем более после завершения льготной ипотеки). Интерес прямо пропорционален ставке: КС+3% очень интересно. КС+2,5% ну так. Ниже +2% не интересно – есть Балтийский лизинг
Интерес: ★★★★☆
ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ-001P-09
🏅Кредитный рейтинг: А
📅Дата начала размещения: 25.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: 18,5%
🐾Мнение: интересный выпуск с ежемесячными выплатами и ежемесячной амортизацией тела. №21 среди лизинговых компаний
Интерес: ★★★★☆
МЕГАФОН-БО-002Р-06
🏅Кредитный рейтинг: ААА
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 2 года
💰Купон: КС+1,1%
🐾Мнение: высший кредитный рейтинг и хорошая ликвидность выпуска (10 млрд), но короткий срок и низкая ставка. Хотите флоатер с высшим рейтингом? — Газпромнефть
Интерес: ★☆☆☆☆
МТС-002Р-06
🏅Кредитный рейтинг: ААА
📅Дата начала размещения: 25.07
⌛Срок: 4 года
💰Купон: КС+1,3%
🐾Мнение: ликвидный выпуск с небольшой премией к ключевой из-за высшего кредитного рейтинга (ААА). Обзор МТС показал отрицательный капитал, огромный долг (и дивиденды в долг), и не очень растущий бизнес. Хотите флоатер с высшим кредитным рейтингом? Лучше Газпромнефть
Интерес: ★★☆☆☆
ГРУППА ЧЕРКИЗОВО-БО-001Р-07
🏅Кредитный рейтинг: АА
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: КС+1,3%
🐾Мнение: та же премия к ключевой, что у МТС и Газпромнефти при более низком рейтинге (2 ступени) + мы не забудем оферту Черкизово. С нее начался наш черный список.
Интерес: ★☆☆☆☆
РУСАЛ-БО-001Р-08
🏅Кредитный рейтинг: А+
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: 9-9,5% в USD
🐾Мнение: 3 года + 1 день, значит при покупке на размещении будет льгота ЛДВ. Хорошая защита как от девальвации, так и налога от переоценки тела в рубли + сейчас хороший курс для покупок валютных облигаций.
Интерес: ★★★★☆
ГК САМОЛЕТ-БО-П14
🏅Кредитный рейтинг: А+
📅Дата начала размещения: 06.08
⌛Срок: 3 года
💰Купон: КС+2,5-3%
🐾Мнение: интересный флоатер в первом эшелоне рискованной отрасли (стройка, тем более после завершения льготной ипотеки). Интерес прямо пропорционален ставке: КС+3% очень интересно. КС+2,5% ну так. Ниже +2% не интересно – есть Балтийский лизинг
Интерес: ★★★★☆
ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ-001P-09
🏅Кредитный рейтинг: А
📅Дата начала размещения: 25.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: 18,5%
🐾Мнение: интересный выпуск с ежемесячными выплатами и ежемесячной амортизацией тела. №21 среди лизинговых компаний
Интерес: ★★★★☆
МЕГАФОН-БО-002Р-06
🏅Кредитный рейтинг: ААА
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 2 года
💰Купон: КС+1,1%
🐾Мнение: высший кредитный рейтинг и хорошая ликвидность выпуска (10 млрд), но короткий срок и низкая ставка. Хотите флоатер с высшим рейтингом? — Газпромнефть
Интерес: ★☆☆☆☆
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба