28 июля 2024 Sid_the_sloth
⚖️Как я и ожидал, на сам факт повышения ключевой ставки на 200 б.п. рынок отреагировал спокойно — в целом первые полчаса динамика была нейтральная, некоторые акции и облигации даже подрастали на этой новости.
📉Всё покраснело лишь после того, как ЦБ выступил с пресс-релизом, в котором объявил, что 18% — это вообще-то не предел. Вот уже и до недавно «невероятных» 20% — буквально один шаг.
🤷♂️Кто виноват?
Конечно же, она родимая - нет, не Эльвира, а инфляция. Ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза. Народ продолжает активно потреблять товары и услуги, а предложение не поспевает за таким спросом.
😱В известной степени ЦБ сам становится причиной разгона пессимистичных ожиданий: люди видят, что ставка повышается, и считают что нужно покупать «здесь и сейчас», раз инфляцию не удается погасить.
🤯Дальше — хуже?
ЦБ опять напугал рынок своей несгибаемой позицией. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение ДКП, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее.
⚠️Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
📈Прогноз существенно пересмотрен, в т.ч. по инфляции — до 6,5–7,0%. ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 г. с 15-16% сразу до 16,9-17,4%.
ЦБ РФ не будет действовать по сценарию Турции и резко повышать ключевую ставку. Это не наш путь, — Эльвира Набиуллина.
С учетом проводимой ДКП, годовая инфляция по заверению регулятора должна снизиться до 4,0–4,5% в 2025 г. и потом находиться вблизи 4%.
🚀Представляете, если этот прогноз оправдается, как сильно заракетят наши любимые дальние ОФЗ? Впрочем, свежо предание… А вы верите?
🎯Что делать?
Давайте начну с того, чего лучше в таких условиях НЕ делать.
⛔НЕ брать потреб. кредиты
При ставке 18% категорически противопоказаны потреб. кредиты, поскольку банки будут их выдавать под 25% годовых, а то и выше. Люди, берущие такие кредиты, буквально грабят будущих самих себя. Если вы считаете, что без кредитов не обойтись — у меня для вас плохие новости. Впрочем, есть и хорошая: продолжайте читать мой блог, Смартлаб и другие полезные источники про финансовую грамотность, и ситуация наверняка пойдет на поправку.
⛔НЕ влезать в ипотеку
Исключение — льготная ипотека под смешной процент в том случае, если у вас действительно есть задача улучшить свои жилищные условия (например, появился ребенок). Про инвестиции в жилую недвижимость пока забудем, сейчас худший момент для них. Застройщики, особенно небольшие и закредитованные, могут начать испытывать серьезные трудности. Ещё раз привет АПРИ, который выходит на IPO!
✅Покупать облигации
Даже если такую ставку продержат долго или повысят ещё, облигации — это отличная возможность получать регулярный денежный поток и одновременно быть в выигрыше в случае ее снижения. Я сейчас выделяю 3 типа бондов: длинные ОФЗ в расчете на переоценку тела, надежные флоатеры в качестве страховки от ужесточения ДКП, и корпоративные бонды с высокими купонами для фиксирования доходности на какое-то время вперёд. Фонды денежного рынка типа LQDT тоже отличная беспроигрышная идея в текущих обстоятельствах.
Моя злободневная версия недавнего мема
✅Покупать надежные акции
Высокая ставка не вечна, и коррекция на рынке тоже. Рано или поздно мы вернемся к майским максимумам в 3500 п. по индексу и пойдем выше. Акции — это актив, который на длинном горизонте всегда выигрывает у более консервативных инструментов. Так было в течение всей истории фондового рынка, и нет никаких предпосылок, что это изменится.
✅Размещать средства на вкладах
Лично я отчасти рад, что ставку повысили и не собираются снижать — ведь это значит, что можно и дальше пополнять и перекладывать финансовую подушку под ЕЩЁ БОЛЕЕ вкусные проценты. Во 2-й половине года у меня закончатся несколько вкладов, и я с удовольствием переложусь в новые. С такими условиями финансовая подушка быстро превращается в финансовый матрас.
✅Читать канал Сида и быть на позитиве😎
Это универсальный совет независимо от ДКП.
Конечно же, не ИИР (кроме последнего).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба