30 июля 2024 InveStory
На фоне роста процентной ставки и жестких прогнозов от ЦБ РФ, снова ушли ниже 3000 пунктов по индексу. Акции, облигации продолжают находиться под давлением.
Где дно? Никто не знает. С помощью технического анализа можно оценить вероятность, что разворот будет от определенного уровня. Оценка вероятностей не равно гарантии.
Взять, к примеру, Яндекс $YDEX. 9 из 10 аналитиков были уверены, что с возобновления торгов будет рост — недорогая оценка, огромные перспективы, потенциальные дивиденды и т.д., аргументов за рост было достаточно и не одного аргумента за падение. В итоге, почти минус 15% с открытия торгов за 4 дня. Привет Казахам?:)
Вы не можете (и никто не может) знать краткосрочное движение цен. Мы можем контролировать свой риск-менеджмент и выбор позиций, инструментов для инвестирования. Понимание своей стратегии и того, что ты делаешь, куда вкладываешь деньги и почему, помогает спокойно переживать коррекции рынка. Особенно, если не использовать плечи, если вы понимаете о чем я:)
Поэтому, для тех кто решил взять риск торговли акциями, в текущих реалиях необходимо:
1. Сделать аудит своего портфеля. Есть ли там слабые позиции, которые страдают от роста % ставки (АФК Система $AFKS , Мечел $MTRLP , Сегежа, Русал как примеры)? Риск дальнейшего падения в этих позициях огромный.
2. Выбрать 5-7 сильных фундаментально компаний (есть кубышка кэша, является бенефициаром роста % ставки, может переложить рост затрат на конечных потребителей и т.д.).
Надо понимать, что дивидендная доходность по качественным акциям будет расти в среднесроке как минимум на уровень инфляции. Яркий пример, Сбербанк еще пару лет назад можно было купить по 100 руб, а сейчас он только дивидендами отдает >1/3 от этой цены за год. При этом, покупая облигации, вы фиксируете постоянную ставку, а при покупке флоатеров несете риск изменения ставки вниз.
3. Иметь запас кэша, который хранить либо в коротких (до 1 года) ОФЗ, либо в фондах ликвидности, например, в $LQDT.
Где дно? Никто не знает. С помощью технического анализа можно оценить вероятность, что разворот будет от определенного уровня. Оценка вероятностей не равно гарантии.
Взять, к примеру, Яндекс $YDEX. 9 из 10 аналитиков были уверены, что с возобновления торгов будет рост — недорогая оценка, огромные перспективы, потенциальные дивиденды и т.д., аргументов за рост было достаточно и не одного аргумента за падение. В итоге, почти минус 15% с открытия торгов за 4 дня. Привет Казахам?:)
Вы не можете (и никто не может) знать краткосрочное движение цен. Мы можем контролировать свой риск-менеджмент и выбор позиций, инструментов для инвестирования. Понимание своей стратегии и того, что ты делаешь, куда вкладываешь деньги и почему, помогает спокойно переживать коррекции рынка. Особенно, если не использовать плечи, если вы понимаете о чем я:)
Поэтому, для тех кто решил взять риск торговли акциями, в текущих реалиях необходимо:
1. Сделать аудит своего портфеля. Есть ли там слабые позиции, которые страдают от роста % ставки (АФК Система $AFKS , Мечел $MTRLP , Сегежа, Русал как примеры)? Риск дальнейшего падения в этих позициях огромный.
2. Выбрать 5-7 сильных фундаментально компаний (есть кубышка кэша, является бенефициаром роста % ставки, может переложить рост затрат на конечных потребителей и т.д.).
Надо понимать, что дивидендная доходность по качественным акциям будет расти в среднесроке как минимум на уровень инфляции. Яркий пример, Сбербанк еще пару лет назад можно было купить по 100 руб, а сейчас он только дивидендами отдает >1/3 от этой цены за год. При этом, покупая облигации, вы фиксируете постоянную ставку, а при покупке флоатеров несете риск изменения ставки вниз.
3. Иметь запас кэша, который хранить либо в коротких (до 1 года) ОФЗ, либо в фондах ликвидности, например, в $LQDT.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба