1 августа 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 31 июля прибавили 1,58% и 2,64% соответственно. Russell 2000 вырос на 0,58%.
Сильные результаты AMD и бычий отзыв Morgan Stanley об NVIDIA способствовали росту акций крупных технологических компаний, а посыл ФРС о сентябрьском снижении ставки добавил масла в огонь. Кроме того, данные по охлаждению рынка труда провоцировали покупки.
7 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировали технологии (+4,24%), а здравоохранение отставало (-0,37 %).
Акции Qualcomm подскочили на 6% после того, как компания опубликовала позитивные финансовые результаты и сильные прогнозы. В то время как бумаги ARM Holdings упали более чем на 10%. Отчетность компании за II квартал оказалась хуже ожиданий.
ФРС, как и ожидалось, сохранила ставки на прежнем уровне. Однако изменила формулировки в своем заявлении, чтобы отразить новое внимание к рискам.
Американский регулятор считал риск того, что инфляция останется выше целевого уровня в 2%, более важным, чем риски высокой занятости. Но теперь, когда рынок труда продолжает охлаждаться, а инфляция медленно, но неуклонно снижается, ФРС видит больше причин для смягчения политики — пусть даже незначительного.
Американские рынки облигаций и акций положительно отреагировали на смягчение риторики регулятора, поскольку консенсус на Уолл-стрит сместился в сторону сентябрьского снижения ставки. Теперь, когда ФРС, похоже, выполнит свое обещание, внимание рынка переключится на сроки последующих сокращений и их влияние на экономику.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже торгуются в зеленой зоне.
На премаркете индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) сокращается. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,88%.
Уровень безработицы в июне в еврозоне врос с 6,4% до 6,5%.
Индекс деловой активности в производственной сфере в июле остался на уровне предыдущего месяца — 49,8.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) торгуется в красной зоне. Сегодня индекс Hang Seng снизился на 0,23%.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin в июле снизился впервые за 9 месяцев — с 51,8 до 49,8 — оказавшись на территории сокращения. Пока рано делать выводы, возможно, это единичный провал, а не тенденция. Но, чтобы выяснить это наверняка, придется немного подождать.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24), который еще вчера подавал надежды на восстановление, сегодня потерял 2,49%. На динамику индекса влияет сезон отчетности, в целом японские компании отчитываются позитивно.
Индекс дедовой активности в производственном секторе в июле перешел на территорию снижения и опустился с 50 до 49,1. Таким образом показатель падает 6 месяц подряд.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже растет. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в сентябре составляет $2454 за унцию, +0,64%. Цены приближаются к максимуму на фоне голубиной риторики ФРС США и готовности снизить ставку уже в сентябре.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $81,2 за баррель, +0,5%. Восстановлению котировок поспособствовала совокупность факторов: техническая перепроданность, обострение конфликта на Ближнем Востоке, снижение запасов в США. Ложкой дегтя стали данные о снижении производственной активности в Китае.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже снижается на 0,27%. Сегодня вечером EIA обновит еженедельный обзор рынка природного газа.
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 31 июля прибавили 1,58% и 2,64% соответственно. Russell 2000 вырос на 0,58%.
Сильные результаты AMD и бычий отзыв Morgan Stanley об NVIDIA способствовали росту акций крупных технологических компаний, а посыл ФРС о сентябрьском снижении ставки добавил масла в огонь. Кроме того, данные по охлаждению рынка труда провоцировали покупки.
7 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировали технологии (+4,24%), а здравоохранение отставало (-0,37 %).
Акции Qualcomm подскочили на 6% после того, как компания опубликовала позитивные финансовые результаты и сильные прогнозы. В то время как бумаги ARM Holdings упали более чем на 10%. Отчетность компании за II квартал оказалась хуже ожиданий.
ФРС, как и ожидалось, сохранила ставки на прежнем уровне. Однако изменила формулировки в своем заявлении, чтобы отразить новое внимание к рискам.
Американский регулятор считал риск того, что инфляция останется выше целевого уровня в 2%, более важным, чем риски высокой занятости. Но теперь, когда рынок труда продолжает охлаждаться, а инфляция медленно, но неуклонно снижается, ФРС видит больше причин для смягчения политики — пусть даже незначительного.
Американские рынки облигаций и акций положительно отреагировали на смягчение риторики регулятора, поскольку консенсус на Уолл-стрит сместился в сторону сентябрьского снижения ставки. Теперь, когда ФРС, похоже, выполнит свое обещание, внимание рынка переключится на сроки последующих сокращений и их влияние на экономику.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже торгуются в зеленой зоне.
На премаркете индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) сокращается. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,88%.
Уровень безработицы в июне в еврозоне врос с 6,4% до 6,5%.
Индекс деловой активности в производственной сфере в июле остался на уровне предыдущего месяца — 49,8.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) торгуется в красной зоне. Сегодня индекс Hang Seng снизился на 0,23%.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin в июле снизился впервые за 9 месяцев — с 51,8 до 49,8 — оказавшись на территории сокращения. Пока рано делать выводы, возможно, это единичный провал, а не тенденция. Но, чтобы выяснить это наверняка, придется немного подождать.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24), который еще вчера подавал надежды на восстановление, сегодня потерял 2,49%. На динамику индекса влияет сезон отчетности, в целом японские компании отчитываются позитивно.
Индекс дедовой активности в производственном секторе в июле перешел на территорию снижения и опустился с 50 до 49,1. Таким образом показатель падает 6 месяц подряд.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже растет. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в сентябре составляет $2454 за унцию, +0,64%. Цены приближаются к максимуму на фоне голубиной риторики ФРС США и готовности снизить ставку уже в сентябре.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $81,2 за баррель, +0,5%. Восстановлению котировок поспособствовала совокупность факторов: техническая перепроданность, обострение конфликта на Ближнем Востоке, снижение запасов в США. Ложкой дегтя стали данные о снижении производственной активности в Китае.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже снижается на 0,27%. Сегодня вечером EIA обновит еженедельный обзор рынка природного газа.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба