Рыночная турбулентность, вызываемая резкими колебаниями доходности облигаций и акций, сказывается на ценах на золото.
Разочаровывающие данные по занятости в США вызвали корректировку ожиданий в отношении понижения ставок ФРС, спровоцировав волну волатильности на рынках.
«Бычий» тренд по золоту сохраняется. Поддержка находится на $2410, сопротивление — на $2450 и $2483.
Тема номер один на рынках сейчас — сворачивание торговли на разнице процентных ставок, из-за которого значительно укрепилась японская иена и в чуть меньшей степени швейцарский франк. Тем временем на фоне опасений о рецессии в США снизилась доходность государственных облигаций и упали фондовые индексы вместе с фьючерсами на американские индексы.
С другой стороны, последние события должны сыграть на руку золоту с учетом его обратной корреляции с доходностью облигаций, а вот к его недавней корреляции с фондовыми индексами следует относиться настороженно.
Так или иначе, золото, вероятно, присоединиться к глобальным валютам и будет укрепляться по отношению к доллару США, как только стабилизируются рынки акций.
Внимание переключается на PMI для сферы услуг
Доходность облигаций резко снизилась в ответ на опубликованный в пятницу разочаровывающий отчет по занятости в США, но вопреки ожиданиям это не подтолкнуло вверх цены на золото. Несмотря на рост до недельного максимума, золото развернулось вниз и с тех пор остается под умеренным давлением, хоть и удерживается выше ключевого уровня.
Эта аномалия, видимо, связана с продолжающимися распродажами акций, которые заставили инвесторов ликвидировать открытые на заемные средства длинные позиции, что негативно отразилось на золоте. Однако пространство для падения ограничено, и ценам по-прежнему по силам достигнуть новых рекордных максимумов с учетом неблагоприятных макроэкономических условий для американской валюты.
Разочаровывающие данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства вышли в свет в пятницу в конце недели, которая была отмечена слабыми макроданными США, чуть менее «голубиным», чем ожидалось, настроем ФРС и на удивление «ястребиным» настроением Банка Японии. Позднее в понедельник будет опубликован индекс PMI ISM для сферы услуг, так что инвесторам следует подготовиться к дальнейшей волатильности.
Слабый отчет по занятости, похоже, сильно повлиял на процентные ставки в США. Доходность краткосрочных трежерис резко упала на фоне сильного изменения рыночных ожиданий. Инвесторы теперь считают вероятным резкое понижение ставок ФРС в этом году. Из-за опасений о потенциальной рецессии рынок теперь прогнозирует понижение ставок к концу 2024 года примерно на 120 базисных пунктов.
Если раньше инвесторы ждали постепенной корректировки денежно-кредитной политики, то теперь они прогнозируют понижение ставок на целых 50 базисных пунктов в сентябре вместо 25 б.п.
Индекс PMI для сферы услуг выходит на этой неделе после того, как на прошлой неделе PMI ISM для производственного сектора усилил опасения о рецессии и спровоцировал падение акций и доходности облигаций.
Согласно прогнозам, после падения до 48,8 в прошлом месяце PMI для сферы услуг восстановится до уровня 51,3, что будет свидетельствовать об увеличении активности в секторе. Сокращение в прошлом месяце было вызвано падением деловой активности и новых заказов, которые сократились впервые с мая 2020 года.
С учетом сосредоточенности ФРС на занятости повышенное внимание в отчете ISM для сферы услуг будет уделено компоненту занятости, а также главному показателю. Эти данные могут существенно повлиять на рыночные настроения и цены на золото в краткосрочной перспективе.
Теханализ и торговые идеи
Тренд по золоту остается явно «бычьим». «Быки», по моему мнению, будут оставаться в более выигрышном положении, пока не будет подорвана серия более высоких максимумов и более высоких минимумов.
У золота сейчас есть несколько краткосрочных уровней поддержки, в том числе район $2410/15, который в прошлом был поддержкой и сопротивлением, а также линия «бычьего» тренда около $2400 и уровень $2360.
Краткосрочное сопротивление находится на $2450, следующее — на достигнутом в июле рекордном максимуме $2483.
Общие перспективы золота остаются благоприятными, хотя в пятницу ценам и не удалось вырасти до нового рекордного максимума. На этой неделе трейдерам необходимо внимательно следить за продолжающимся сворачиванием торговли на разнице процентных ставок, а также за экономическими индикаторами и выступлениями представителей ФРС, поскольку они окажут ключевое влияние на цены металла.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Разочаровывающие данные по занятости в США вызвали корректировку ожиданий в отношении понижения ставок ФРС, спровоцировав волну волатильности на рынках.
«Бычий» тренд по золоту сохраняется. Поддержка находится на $2410, сопротивление — на $2450 и $2483.
Тема номер один на рынках сейчас — сворачивание торговли на разнице процентных ставок, из-за которого значительно укрепилась японская иена и в чуть меньшей степени швейцарский франк. Тем временем на фоне опасений о рецессии в США снизилась доходность государственных облигаций и упали фондовые индексы вместе с фьючерсами на американские индексы.
С другой стороны, последние события должны сыграть на руку золоту с учетом его обратной корреляции с доходностью облигаций, а вот к его недавней корреляции с фондовыми индексами следует относиться настороженно.
Так или иначе, золото, вероятно, присоединиться к глобальным валютам и будет укрепляться по отношению к доллару США, как только стабилизируются рынки акций.
Внимание переключается на PMI для сферы услуг
Доходность облигаций резко снизилась в ответ на опубликованный в пятницу разочаровывающий отчет по занятости в США, но вопреки ожиданиям это не подтолкнуло вверх цены на золото. Несмотря на рост до недельного максимума, золото развернулось вниз и с тех пор остается под умеренным давлением, хоть и удерживается выше ключевого уровня.
Эта аномалия, видимо, связана с продолжающимися распродажами акций, которые заставили инвесторов ликвидировать открытые на заемные средства длинные позиции, что негативно отразилось на золоте. Однако пространство для падения ограничено, и ценам по-прежнему по силам достигнуть новых рекордных максимумов с учетом неблагоприятных макроэкономических условий для американской валюты.
Разочаровывающие данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства вышли в свет в пятницу в конце недели, которая была отмечена слабыми макроданными США, чуть менее «голубиным», чем ожидалось, настроем ФРС и на удивление «ястребиным» настроением Банка Японии. Позднее в понедельник будет опубликован индекс PMI ISM для сферы услуг, так что инвесторам следует подготовиться к дальнейшей волатильности.
Слабый отчет по занятости, похоже, сильно повлиял на процентные ставки в США. Доходность краткосрочных трежерис резко упала на фоне сильного изменения рыночных ожиданий. Инвесторы теперь считают вероятным резкое понижение ставок ФРС в этом году. Из-за опасений о потенциальной рецессии рынок теперь прогнозирует понижение ставок к концу 2024 года примерно на 120 базисных пунктов.
Если раньше инвесторы ждали постепенной корректировки денежно-кредитной политики, то теперь они прогнозируют понижение ставок на целых 50 базисных пунктов в сентябре вместо 25 б.п.
Индекс PMI для сферы услуг выходит на этой неделе после того, как на прошлой неделе PMI ISM для производственного сектора усилил опасения о рецессии и спровоцировал падение акций и доходности облигаций.
Согласно прогнозам, после падения до 48,8 в прошлом месяце PMI для сферы услуг восстановится до уровня 51,3, что будет свидетельствовать об увеличении активности в секторе. Сокращение в прошлом месяце было вызвано падением деловой активности и новых заказов, которые сократились впервые с мая 2020 года.
С учетом сосредоточенности ФРС на занятости повышенное внимание в отчете ISM для сферы услуг будет уделено компоненту занятости, а также главному показателю. Эти данные могут существенно повлиять на рыночные настроения и цены на золото в краткосрочной перспективе.
Теханализ и торговые идеи
Тренд по золоту остается явно «бычьим». «Быки», по моему мнению, будут оставаться в более выигрышном положении, пока не будет подорвана серия более высоких максимумов и более высоких минимумов.
У золота сейчас есть несколько краткосрочных уровней поддержки, в том числе район $2410/15, который в прошлом был поддержкой и сопротивлением, а также линия «бычьего» тренда около $2400 и уровень $2360.
Краткосрочное сопротивление находится на $2450, следующее — на достигнутом в июле рекордном максимуме $2483.
Общие перспективы золота остаются благоприятными, хотя в пятницу ценам и не удалось вырасти до нового рекордного максимума. На этой неделе трейдерам необходимо внимательно следить за продолжающимся сворачиванием торговли на разнице процентных ставок, а также за экономическими индикаторами и выступлениями представителей ФРС, поскольку они окажут ключевое влияние на цены металла.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу