7 августа 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 6 августа прибавили 1,04% и 1,03% соответственно. Russell 2000 упал на 1,09%.
11 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировала недвижимость (+2,21%), а отставало здравоохранение (+0,46%).
Мировые рынки стабилизировались за ночь и закрылись в плюсе, несмотря на некоторые распродажи в конце дня. Экономических данных на этой неделе немного, поэтому инвесторы обращают пристальное внимание на отчетность компаний. Разберем вчерашний отчет Super Micro Computer (входит в индексы S&P 500 и NASDAQ).
В нынешних условиях компании, работающие на рынке искусственного интеллекта (ИИ), такие как Super Micro Computer, подвергаются тщательному изучению. Инвесторы сомневаются в том, что фундаментальные показатели их бизнеса соответствуют высоким прогнозам и оценкам. Акции Super Micro Computer резко выросли, а затем упали после публикации отчетности.
Скорректированная прибыль на акцию в размере $6,25 оказалась значительно ниже ожидаемых $8,07, в то время как выручка в размере $5,31 млрд превысила ожидаемые $5,30 млрд. Компания заявила, что ее валовая маржа снизилась с 17% до 11,2% по сравнению с прошлым годом. В качестве основных причин снижения прибыли и маржи компания назвала проблемы с цепочкой поставок.
Что же привело к взлету акций? Первоначальный ажиотаж по поводу объявленного компанией сплита 10:1 и роста выручки привел к тому, что трейдеры и инвесторы бросились в акции. Однако по мере того, как Уолл-стрит переваривала финансовые результаты, акции растеряли свои достижения.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже торгуются в зеленой зоне.
На открытии основной торговой сессии индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) растет. Индекс Stoxx 50 прибавляет 1,48%.
На восстановление рынка повлияли общие настроения инвесторов на международной арене. А также позитивная отчетность компаний.
Германия порадовала сегодня данными по промышленному производству в июне, объем которого вырос на 1,4%, лучше ожиданий.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) растет. Сегодня индекс Hang Seng прибавил 1,38%.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) продолжил рост на 1,19%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже дорожает. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в октябре составляет $2422 за унцию, +0,6%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $77,9 за баррель, +1,9%.
EIA опубликовала краткосрочный прогноз по рынку энергоресурсов. Ведомство ожидает возвращения Brent во втором полугодии к уровню $85–90 за баррель. Причина — сокращение мировых запасов нефти из-за политики ОПЕК+. Прогноз средней цены Brent на 2024 — $84 за баррель, на 2025 — $86 за баррель. EIA повысила свой прогноз спроса на нефть в США в 2024 году на 100 тыс. баррелей в сутки, до 20,5 млн б/с. Прогноз роста мирового спроса остался без изменений, а вот прогноз потребления вырос на 1,1 млн б/с, до 102,9 млн б/с.
По прогнозу API, за неделю, закончившуюся 2 августа, запасы сырой нефти в США выросли на 0,18 млн барр. Это первый прирост за последние 6 недель, тем не менее он оказался незначительным и ниже ожиданий рынка в 0,85 млн барр. Официальные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в стране поступят сегодня вечером от EIA.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже снижается на 3,47%.
Согласно краткоcрочному прогнозу EIA, после очень жаркого июля, в августе на большей части территории США установится более мягкая погода, что снизит потребление природного газа. Потребление для выработки электроэнергии в августе составит в среднем 46 млрд куб. футов/д., что на 2% ниже, чем в июле. Ожидается, что цена Henry Hub останется ниже $2,5 за MMBtu вплоть до октября. С ноября по март сезонный рост потребления для отопления помещений выведет среднюю цену на уровень $3,1 за MMBtu.
Инвесторы переводят дыхание
За историческим движением волатильности в понедельник последовало другое историческое движение, на этот раз в противоположном направлении. Индекс волатильности (VIX) опустился с максимума 68 понедельника до внутридневного минимума 24 во вторник, закрывшись на отметке 27,7.
Однако вряд ли мы увидим V-образное восстановление рынка после такого сильного скачка волатильности. Посмотрим, что делает рынок после такого большого скачка VIX.
В 2010, 2011, 2015, 2016, 2018 (февраль и октябрь), 2019 и 2020 гг. наблюдалось дальнейшее снижение или двойное дно. Лишь в немногих случаях акции сразу же достигали дна, часто наблюдался еще небольшой спад.
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 6 августа прибавили 1,04% и 1,03% соответственно. Russell 2000 упал на 1,09%.
11 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировала недвижимость (+2,21%), а отставало здравоохранение (+0,46%).
Мировые рынки стабилизировались за ночь и закрылись в плюсе, несмотря на некоторые распродажи в конце дня. Экономических данных на этой неделе немного, поэтому инвесторы обращают пристальное внимание на отчетность компаний. Разберем вчерашний отчет Super Micro Computer (входит в индексы S&P 500 и NASDAQ).
В нынешних условиях компании, работающие на рынке искусственного интеллекта (ИИ), такие как Super Micro Computer, подвергаются тщательному изучению. Инвесторы сомневаются в том, что фундаментальные показатели их бизнеса соответствуют высоким прогнозам и оценкам. Акции Super Micro Computer резко выросли, а затем упали после публикации отчетности.
Скорректированная прибыль на акцию в размере $6,25 оказалась значительно ниже ожидаемых $8,07, в то время как выручка в размере $5,31 млрд превысила ожидаемые $5,30 млрд. Компания заявила, что ее валовая маржа снизилась с 17% до 11,2% по сравнению с прошлым годом. В качестве основных причин снижения прибыли и маржи компания назвала проблемы с цепочкой поставок.
Что же привело к взлету акций? Первоначальный ажиотаж по поводу объявленного компанией сплита 10:1 и роста выручки привел к тому, что трейдеры и инвесторы бросились в акции. Однако по мере того, как Уолл-стрит переваривала финансовые результаты, акции растеряли свои достижения.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже торгуются в зеленой зоне.
На открытии основной торговой сессии индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) растет. Индекс Stoxx 50 прибавляет 1,48%.
На восстановление рынка повлияли общие настроения инвесторов на международной арене. А также позитивная отчетность компаний.
Германия порадовала сегодня данными по промышленному производству в июне, объем которого вырос на 1,4%, лучше ожиданий.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) растет. Сегодня индекс Hang Seng прибавил 1,38%.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) продолжил рост на 1,19%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже дорожает. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в октябре составляет $2422 за унцию, +0,6%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $77,9 за баррель, +1,9%.
EIA опубликовала краткосрочный прогноз по рынку энергоресурсов. Ведомство ожидает возвращения Brent во втором полугодии к уровню $85–90 за баррель. Причина — сокращение мировых запасов нефти из-за политики ОПЕК+. Прогноз средней цены Brent на 2024 — $84 за баррель, на 2025 — $86 за баррель. EIA повысила свой прогноз спроса на нефть в США в 2024 году на 100 тыс. баррелей в сутки, до 20,5 млн б/с. Прогноз роста мирового спроса остался без изменений, а вот прогноз потребления вырос на 1,1 млн б/с, до 102,9 млн б/с.
По прогнозу API, за неделю, закончившуюся 2 августа, запасы сырой нефти в США выросли на 0,18 млн барр. Это первый прирост за последние 6 недель, тем не менее он оказался незначительным и ниже ожиданий рынка в 0,85 млн барр. Официальные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в стране поступят сегодня вечером от EIA.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже снижается на 3,47%.
Согласно краткоcрочному прогнозу EIA, после очень жаркого июля, в августе на большей части территории США установится более мягкая погода, что снизит потребление природного газа. Потребление для выработки электроэнергии в августе составит в среднем 46 млрд куб. футов/д., что на 2% ниже, чем в июле. Ожидается, что цена Henry Hub останется ниже $2,5 за MMBtu вплоть до октября. С ноября по март сезонный рост потребления для отопления помещений выведет среднюю цену на уровень $3,1 за MMBtu.
Инвесторы переводят дыхание
За историческим движением волатильности в понедельник последовало другое историческое движение, на этот раз в противоположном направлении. Индекс волатильности (VIX) опустился с максимума 68 понедельника до внутридневного минимума 24 во вторник, закрывшись на отметке 27,7.
Однако вряд ли мы увидим V-образное восстановление рынка после такого сильного скачка волатильности. Посмотрим, что делает рынок после такого большого скачка VIX.
В 2010, 2011, 2015, 2016, 2018 (февраль и октябрь), 2019 и 2020 гг. наблюдалось дальнейшее снижение или двойное дно. Лишь в немногих случаях акции сразу же достигали дна, часто наблюдался еще небольшой спад.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба