8 августа 2024 Abeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: +0.13% (5233 п.)
📉 Nasdaq: +0.35% (18030 п.)
📉 Dow Jones: +0.08% (38934 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($2437)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.35% ($77.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.29% (3.915%/год.)
По итогам среды азиатские рынки продолжили своё восстановление, хоть и более скромными по сравнению со вторником темпами, чего нельзя сказать об американских индексах. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,8%, поскольку Nvidia оказалась под давлением после объявлении об антимонопольном расследовании. Акции Super Micro Computer упали на 20% в связи с разочаровывающим отчётом, а после закрытия торгов Warner Bros. Discovery в чей холдинг входит CNN и TNT, сообщил о существенных убытках, что также нашло отражение в котировках его акций.
“Акции остаются уязвимыми”, - сказал Fawad Razaqzada из City Index и Forex.com “Для того, чтобы быки снова почувствовали воодушевление, необходимо больше доказательств достижения дна. В целом, настроения остаются сдержанными. Не многие инвесторы готовы выкупать коррекцию в преддверии данных по индексу потребительских цен в США.”
После того, как Банк Японии на прошлой неделе повысил ставку, а слабые макроэкономические данные США вынуждают ФРС перейти к ускоренному снижению ставки, инвесторы готовятся к тому, что центральные банки США и Японии начнут действовать в противоположных направлениях, что, в свою очередь, подорвёт роль йены как дешевого источника финансирования.
Это “период консолидации перед появлением нового тренда, учитывая, насколько волатильным был рынок”, - сказал Kerry Goh, директор по инвестициям Kamet Capital Partners Pte. “Инвесторы, вероятно, будут оставаться в стороне до публикации новых макро данных. В ближайшие пару дней решающее значение будет иметь либо спокойное восстановление рынка, либо мы увидим новый всплеск волатильности”.
По словам стратегов JPMorgan большая часть сделок carry trade была закрыта, поскольку недавний экономический спад свел на нет весь рост с начала года. На прошлой неделе сделки carry trade были приостановлены из-за резкого роста волатильности мирового рынка на фоне опасений быстрого снижение ставки Федеральной резервной системой и после более значительного, чем ожидалось, повышения ставки Банком Японии.
По словам Quincy Krosby из LPL Financial, сворачивание carry trade дает еще больше возможностей для развития, но снижение скорости перехода позволяет инвесторам вздохнуть с облегчением. Ослабление доллара, вызванное ожиданием рынка того, что ФРС вскоре начнет цикл смягчения, должно помочь поддержать укрепление йены, что негативно скажется на торговле.
Инвесторы также ожидают данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы сегодня, чтобы получить дополнительные сигналы.
“В последние несколько дней наблюдается некоторое затишье, в основном из-за отсутствия экономических данных по США”, - сказал Charu Chanana, глава отдела валютной стратегии Saxo Markets. “Сегодняшние заявки на пособие по безработице могут изменить ситуацию, если опасения по поводу рецессии снова выйдут на первый план”.
Экономисты JPMorgan считают, что вероятность того, что экономика США скатится в рецессию к концу этого года, составляет 35%, по сравнению с 25% по сравнению с началом прошлого месяца. Слабый спрос на 10-летние казначейские облигации и размещение корпоративных долговых бумаг на сумму $31,8 млрд от крупных компаний не встретили большого интереса среди инвесторов. Goldman повысил вероятность наступления рецессии до 15%.
Результаты казначейского аукциона “согласуются с нашим мнением о том, что в ближайшей перспективе мы ожидаем продолжения коррекции и повышения доходности”, - сказал Zachary Griffiths, глава отдела инвестиционной политики и стратегии в CreditSights. “Рост цен на облигации на фоне слабого отчета по занятости выглядит чрезмерным”.
📉 S&P 500: +0.13% (5233 п.)
📉 Nasdaq: +0.35% (18030 п.)
📉 Dow Jones: +0.08% (38934 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($2437)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.35% ($77.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.29% (3.915%/год.)
По итогам среды азиатские рынки продолжили своё восстановление, хоть и более скромными по сравнению со вторником темпами, чего нельзя сказать об американских индексах. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,8%, поскольку Nvidia оказалась под давлением после объявлении об антимонопольном расследовании. Акции Super Micro Computer упали на 20% в связи с разочаровывающим отчётом, а после закрытия торгов Warner Bros. Discovery в чей холдинг входит CNN и TNT, сообщил о существенных убытках, что также нашло отражение в котировках его акций.
“Акции остаются уязвимыми”, - сказал Fawad Razaqzada из City Index и Forex.com “Для того, чтобы быки снова почувствовали воодушевление, необходимо больше доказательств достижения дна. В целом, настроения остаются сдержанными. Не многие инвесторы готовы выкупать коррекцию в преддверии данных по индексу потребительских цен в США.”
После того, как Банк Японии на прошлой неделе повысил ставку, а слабые макроэкономические данные США вынуждают ФРС перейти к ускоренному снижению ставки, инвесторы готовятся к тому, что центральные банки США и Японии начнут действовать в противоположных направлениях, что, в свою очередь, подорвёт роль йены как дешевого источника финансирования.
Это “период консолидации перед появлением нового тренда, учитывая, насколько волатильным был рынок”, - сказал Kerry Goh, директор по инвестициям Kamet Capital Partners Pte. “Инвесторы, вероятно, будут оставаться в стороне до публикации новых макро данных. В ближайшие пару дней решающее значение будет иметь либо спокойное восстановление рынка, либо мы увидим новый всплеск волатильности”.
По словам стратегов JPMorgan большая часть сделок carry trade была закрыта, поскольку недавний экономический спад свел на нет весь рост с начала года. На прошлой неделе сделки carry trade были приостановлены из-за резкого роста волатильности мирового рынка на фоне опасений быстрого снижение ставки Федеральной резервной системой и после более значительного, чем ожидалось, повышения ставки Банком Японии.
По словам Quincy Krosby из LPL Financial, сворачивание carry trade дает еще больше возможностей для развития, но снижение скорости перехода позволяет инвесторам вздохнуть с облегчением. Ослабление доллара, вызванное ожиданием рынка того, что ФРС вскоре начнет цикл смягчения, должно помочь поддержать укрепление йены, что негативно скажется на торговле.
Инвесторы также ожидают данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы сегодня, чтобы получить дополнительные сигналы.
“В последние несколько дней наблюдается некоторое затишье, в основном из-за отсутствия экономических данных по США”, - сказал Charu Chanana, глава отдела валютной стратегии Saxo Markets. “Сегодняшние заявки на пособие по безработице могут изменить ситуацию, если опасения по поводу рецессии снова выйдут на первый план”.
Экономисты JPMorgan считают, что вероятность того, что экономика США скатится в рецессию к концу этого года, составляет 35%, по сравнению с 25% по сравнению с началом прошлого месяца. Слабый спрос на 10-летние казначейские облигации и размещение корпоративных долговых бумаг на сумму $31,8 млрд от крупных компаний не встретили большого интереса среди инвесторов. Goldman повысил вероятность наступления рецессии до 15%.
Результаты казначейского аукциона “согласуются с нашим мнением о том, что в ближайшей перспективе мы ожидаем продолжения коррекции и повышения доходности”, - сказал Zachary Griffiths, глава отдела инвестиционной политики и стратегии в CreditSights. “Рост цен на облигации на фоне слабого отчета по занятости выглядит чрезмерным”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба