9 августа 2024 БКС Экспресс | RGBI
О развороте в госбондах, а также о том, как на этом заработать, мы сигнализировали заранее. Прогноз реализовался. За эту неделю индекс RGBI прибавил порядка 2%.
На чем растем и присоединяться ли к движению, разобрались в статье.
На чем растем
• Недельная инфляция замедляется пятую неделю подряд. А с 30 июля по 5 августа она вообще оказалась нулевой. Накопленная с начала года инфляция составила 4,99%.
• Существенно сократилось давление на рынок долга со стороны размещений Минфина. Ведомство значительно сократило их объемы и теперь предлагает рынку не только выпуски с фиксированным купоном, но и с плавающим.
• Банк России опубликовал Резюме дискуссии по ключевой ставке, которая состоялась на предыдущем заседании. Из документа становится понятно, что 18% при удачном сценарии может оказаться пиковым значением ставки. Более того, участники заседания отметили, что в июне – июле появились первые признаки замедления экономической активности.
• Выдачи льготной ипотеки в июле сократились втрое.
• Аналитики больше не ждут роста ставки, и прогнозируют ее снижение в следующем году.
• На разворот намекали технические сигналы — бычья дивергенция по RSI, фигура «двойное дно», а также долгожданное закрепление котировок выше 20-дневной скользящей средней.
Цели роста по RGBI
• На этой неделе котировки дошли до первой цели — 50-дневная скользящая средняя на уровне 106,36 п. И даже смогли закрепиться выше.
• Это открывает дорогу к следующей цели — 100-дневной скользящей средней на 109,16 п. Указанная кривая при этом служит и серьезным сопротивлением — выше нее RGBI не может закрепиться с февраля 2022 г. Тем не менее отскок к этой кривой вполне возможен — индекс госбондов делал это уже не раз за последние 2 года.
• Индикатор RSI 4-часового графика пришел в зону перекуплнности. При этом на дневном графике перегрев еще не достигнут. О чем это говорит? Движение к новой цели может произойти через небольшую коррекцию или консолидацию на достигнутом уровне.
Как заработать
Заработать на росте цен можно не только в самих ОФЗ, но и купив фьючерс на Индекс RGBI. Актуальные контракты — сентябрьский (RGBI-9.24) и декабрьский (RGBI-12.24).
Исполнение контрактов происходит раз в квартал в начале месяца.
Цена фьючерса формируется из стоимости самого индекса, умноженной на 100. В день исполнения (экспирации) стоимость контракта и индекса будут совпадать.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На чем растем и присоединяться ли к движению, разобрались в статье.
На чем растем
• Недельная инфляция замедляется пятую неделю подряд. А с 30 июля по 5 августа она вообще оказалась нулевой. Накопленная с начала года инфляция составила 4,99%.
• Существенно сократилось давление на рынок долга со стороны размещений Минфина. Ведомство значительно сократило их объемы и теперь предлагает рынку не только выпуски с фиксированным купоном, но и с плавающим.
• Банк России опубликовал Резюме дискуссии по ключевой ставке, которая состоялась на предыдущем заседании. Из документа становится понятно, что 18% при удачном сценарии может оказаться пиковым значением ставки. Более того, участники заседания отметили, что в июне – июле появились первые признаки замедления экономической активности.
• Выдачи льготной ипотеки в июле сократились втрое.
• Аналитики больше не ждут роста ставки, и прогнозируют ее снижение в следующем году.
• На разворот намекали технические сигналы — бычья дивергенция по RSI, фигура «двойное дно», а также долгожданное закрепление котировок выше 20-дневной скользящей средней.
Цели роста по RGBI
• На этой неделе котировки дошли до первой цели — 50-дневная скользящая средняя на уровне 106,36 п. И даже смогли закрепиться выше.
• Это открывает дорогу к следующей цели — 100-дневной скользящей средней на 109,16 п. Указанная кривая при этом служит и серьезным сопротивлением — выше нее RGBI не может закрепиться с февраля 2022 г. Тем не менее отскок к этой кривой вполне возможен — индекс госбондов делал это уже не раз за последние 2 года.
• Индикатор RSI 4-часового графика пришел в зону перекуплнности. При этом на дневном графике перегрев еще не достигнут. О чем это говорит? Движение к новой цели может произойти через небольшую коррекцию или консолидацию на достигнутом уровне.
Как заработать
Заработать на росте цен можно не только в самих ОФЗ, но и купив фьючерс на Индекс RGBI. Актуальные контракты — сентябрьский (RGBI-9.24) и декабрьский (RGBI-12.24).
Исполнение контрактов происходит раз в квартал в начале месяца.
Цена фьючерса формируется из стоимости самого индекса, умноженной на 100. В день исполнения (экспирации) стоимость контракта и индекса будут совпадать.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу