15 августа 2024 БКС Экспресс | Совкомбанк
Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2024 г.
- Чистый процентный доход: 78 млрд руб. (+17% год к году (г/г))
- Чистый комиссионный доход: 16 млрд руб. (+26% г/г)
- Чистая прибыль: 39 млрд руб. (-25% г/г)
Подробнее
В I полугодии 2024 г. акционерный капитал вырос на 15%, достигнув 304 млрд руб. (+42% г/г) с учетом выплаты 23,5 млрд руб. дивидендов в июле 2024 г. Активы увеличились на 19% и составили 3,8 трлн руб. (за 12 месяцев +60%). Рентабельность капитала (ROE) за I полугодие 2024 г. составила 27%.
Регулярная прибыль (без учета единоразовых расходов) в I полугодии выросла на 22% г/г, до 31 млрд руб.
Чистая прибыль Совкомбанка, включая регулярную и нерегулярную, за I полугодие 2024 г. снизилась на 25% г/г, составив 39 млрд руб. (1,87 руб. на акцию). Снижение связано с уменьшением единовременных/неповторяющихся доходов в I полугодии 2024 г. относительно I полугодия 2023 г. и высоким уровнем процентных ставок. Рост процентных ставок привел к снижению процентной маржи с 6,7% в I полугодии 2023 г. до 5,7% в I полугодии 2024 г. Чистая прибыль за II квартал сократилась в 2 раза, до 13,7 млрд руб.
Чистые процентные доходы в I полугодии выросли на 17% г/г и достигли 78 млрд руб. Чистые процентные доходы за II квартал выросли на 23% г/г, до 42 млрд руб.
Чистые комиссионные доходы за I полугодие увеличились на 26% г/г и составили 16 млрд руб., что обусловлено в основном ростом активов как в розничном, так и в корпоративном сегментах. Чистые комиссионные доходы во II квартале составили 10 млрд руб. (+59% г/г).
Розничный кредитный портфель Совкомбанка увеличился на 41% с 1 января 2024 г. (66% г/г), до 1,1 трлн руб. Основными факторами роста стали консолидация Хоум Банка в I квартале 2024 г. и рост залогового кредитования.
Корпоративный кредитный портфель вырос на 14% (47% г/г) с 1 января 2024 г. и составил 1,2 трлн руб. Ключевым драйвером его развития стало увеличение кредитования малого и среднего бизнеса — основных бенефициаров экономического подъема в России.
Проблемная задолженность Банка остается на исторически низких уровнях. Средства физических лиц выросли на 23% в I полугодии 2024 г. в основном благодаря приросту срочных депозитов. Средства юридических лиц увеличились на 10%, что обусловлено ростом как срочных депозитов, так и текущих счетов.
Количество активных клиентов-физических лиц выросло до 10 млн человек, что стало возможным благодаря органическому развитию розничного бизнеса и приобретению Хоум Банка.
Прогноз
Во II полугодии 2024 г. банк будет стремиться повторить результаты первого. Однако продолжающийся рост процентных ставок может привести к замедлению прибыли.
Банк постепенно вернется к уровню доналоговой прибыли 2023 г. в случае прекращения роста процентных ставок, а при снижении процентных ставок планирует получить рекордные показатели в 2025 г.
- Чистый процентный доход: 78 млрд руб. (+17% год к году (г/г))
- Чистый комиссионный доход: 16 млрд руб. (+26% г/г)
- Чистая прибыль: 39 млрд руб. (-25% г/г)
Подробнее
В I полугодии 2024 г. акционерный капитал вырос на 15%, достигнув 304 млрд руб. (+42% г/г) с учетом выплаты 23,5 млрд руб. дивидендов в июле 2024 г. Активы увеличились на 19% и составили 3,8 трлн руб. (за 12 месяцев +60%). Рентабельность капитала (ROE) за I полугодие 2024 г. составила 27%.
Регулярная прибыль (без учета единоразовых расходов) в I полугодии выросла на 22% г/г, до 31 млрд руб.
Чистая прибыль Совкомбанка, включая регулярную и нерегулярную, за I полугодие 2024 г. снизилась на 25% г/г, составив 39 млрд руб. (1,87 руб. на акцию). Снижение связано с уменьшением единовременных/неповторяющихся доходов в I полугодии 2024 г. относительно I полугодия 2023 г. и высоким уровнем процентных ставок. Рост процентных ставок привел к снижению процентной маржи с 6,7% в I полугодии 2023 г. до 5,7% в I полугодии 2024 г. Чистая прибыль за II квартал сократилась в 2 раза, до 13,7 млрд руб.
Чистые процентные доходы в I полугодии выросли на 17% г/г и достигли 78 млрд руб. Чистые процентные доходы за II квартал выросли на 23% г/г, до 42 млрд руб.
Чистые комиссионные доходы за I полугодие увеличились на 26% г/г и составили 16 млрд руб., что обусловлено в основном ростом активов как в розничном, так и в корпоративном сегментах. Чистые комиссионные доходы во II квартале составили 10 млрд руб. (+59% г/г).
Розничный кредитный портфель Совкомбанка увеличился на 41% с 1 января 2024 г. (66% г/г), до 1,1 трлн руб. Основными факторами роста стали консолидация Хоум Банка в I квартале 2024 г. и рост залогового кредитования.
Корпоративный кредитный портфель вырос на 14% (47% г/г) с 1 января 2024 г. и составил 1,2 трлн руб. Ключевым драйвером его развития стало увеличение кредитования малого и среднего бизнеса — основных бенефициаров экономического подъема в России.
Проблемная задолженность Банка остается на исторически низких уровнях. Средства физических лиц выросли на 23% в I полугодии 2024 г. в основном благодаря приросту срочных депозитов. Средства юридических лиц увеличились на 10%, что обусловлено ростом как срочных депозитов, так и текущих счетов.
Количество активных клиентов-физических лиц выросло до 10 млн человек, что стало возможным благодаря органическому развитию розничного бизнеса и приобретению Хоум Банка.
Прогноз
Во II полугодии 2024 г. банк будет стремиться повторить результаты первого. Однако продолжающийся рост процентных ставок может привести к замедлению прибыли.
Банк постепенно вернется к уровню доналоговой прибыли 2023 г. в случае прекращения роста процентных ставок, а при снижении процентных ставок планирует получить рекордные показатели в 2025 г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба