21 августа 2024 Промсвязьбанк | Делимобиль
Сегодня СД компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2024 г. в размере 1 руб на акцию. Доходность оказалась очень низкой - всего 0,4% На этом фоне бумаги снизились уже на 5%.
Ранее представленную отчетность оцениваем как умеренно негативную. Выручка компании увеличилась на 46% г/г, а скорр. EBITDA - на 10%. Однако чистая прибыль сократилась на 32%, соотношение чистый долг/EBITDA выросло до 3,7х, а рентабельность по EBITDA снизилась на 7 п.п. за год.
Считаем, что у компании есть потенциал дальнейшего органического роста и положительно оцениваем ее инвестиции в инфраструктуру.
Однако закредитованность бизнеса и высокие затраты на обслуживание парка заметно снижают интерес к бумагам Делимобиля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ранее представленную отчетность оцениваем как умеренно негативную. Выручка компании увеличилась на 46% г/г, а скорр. EBITDA - на 10%. Однако чистая прибыль сократилась на 32%, соотношение чистый долг/EBITDA выросло до 3,7х, а рентабельность по EBITDA снизилась на 7 п.п. за год.
Считаем, что у компании есть потенциал дальнейшего органического роста и положительно оцениваем ее инвестиции в инфраструктуру.
Однако закредитованность бизнеса и высокие затраты на обслуживание парка заметно снижают интерес к бумагам Делимобиля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу