28 августа 2024 БКС Экспресс | ЛСР
ЛСР в четверг, 29 августа, опубликует консолидированную финансовую отчетность за I полугодие 2024 г. по МСФО.
Компания не проводит телеконференции по финансовым итогам.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка в I полугодии 2024 г., по нашим ожиданиям, составила 105 млрд руб., что на 40% выше, чем в I полугодии 2023 г., но на 35% ниже, чем во II полугодии 2023 г. Считаем, что такой динамики стоит ждать на фоне высоких продаж в 2023 г., с одной стороны, и с учетом сезонного замедления в I полугодии 2024 г. — с другой.
• Мы ожидаем EBITDA на уровне 23,1 млрд руб. (на 68% выше, чем в I полугодии 2023 г., но на 54% ниже, чем во II полугодии 2023 г.) с высоким уровнем рентабельности 22% против 18% в I полугодии 2023 г. и 31% во II полугодии 2023 г.
• Чистая прибыль, по нашим ожиданиям, превысит уровни I полугодия 2023 г., но сезонно снизится относительно II полугодия 2023 г. Ждем чистую прибыль в размере 8,4 млрд руб. за I полугодие 2024 г. — в 5 раз выше, чем в I полугодии 2023 г., но на 68% ниже, чем в II полугодии 2023 г. — с уровнем чистой маржи 8%.
Таким образом, ждем сильного отчета на фоне позитивной динамики продаж. Акции ЛСР торгуются с мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 2,9х против исторических 5,8х. У нас «Нейтральный» взгляд на бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Компания не проводит телеконференции по финансовым итогам.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка в I полугодии 2024 г., по нашим ожиданиям, составила 105 млрд руб., что на 40% выше, чем в I полугодии 2023 г., но на 35% ниже, чем во II полугодии 2023 г. Считаем, что такой динамики стоит ждать на фоне высоких продаж в 2023 г., с одной стороны, и с учетом сезонного замедления в I полугодии 2024 г. — с другой.
• Мы ожидаем EBITDA на уровне 23,1 млрд руб. (на 68% выше, чем в I полугодии 2023 г., но на 54% ниже, чем во II полугодии 2023 г.) с высоким уровнем рентабельности 22% против 18% в I полугодии 2023 г. и 31% во II полугодии 2023 г.
• Чистая прибыль, по нашим ожиданиям, превысит уровни I полугодия 2023 г., но сезонно снизится относительно II полугодия 2023 г. Ждем чистую прибыль в размере 8,4 млрд руб. за I полугодие 2024 г. — в 5 раз выше, чем в I полугодии 2023 г., но на 68% ниже, чем в II полугодии 2023 г. — с уровнем чистой маржи 8%.
Таким образом, ждем сильного отчета на фоне позитивной динамики продаж. Акции ЛСР торгуются с мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 2,9х против исторических 5,8х. У нас «Нейтральный» взгляд на бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу