30 августа 2024 БКС Экспресс | Россети
ФСК Россети раскрыли результаты за I полугодие по МСФО.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Без оценочных обязательств скорректированная EBITDA выросла на 2% по сравнению I полугодие 2023 г., а скорректированная чистая прибыль чуть снизилась до 110 млрд руб.
Формально Россети — прибыльная компания. Скорее всего, прибыль будет еще выше во втором полугодии благодаря индексации тарифов на передачу электроэнергии. Однако у компании крупные капрасходы — 188 млрд руб. за I полугодие 2024 г. При этом, по распоряжению президента РФ, Россети могут не платить дивиденды до 2026 г. включительно.
В целом мы оцениваем результаты Россетей нейтрально. Для инвесторов важны не только финансовые показатели, но также способность и готовность компании платить дивиденды. Мы считаем, что пока Россети ориентированы на инвестиции, и дивиденды маловероятны. Подтверждаем «Негативный» взгляд на бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Без оценочных обязательств скорректированная EBITDA выросла на 2% по сравнению I полугодие 2023 г., а скорректированная чистая прибыль чуть снизилась до 110 млрд руб.
Формально Россети — прибыльная компания. Скорее всего, прибыль будет еще выше во втором полугодии благодаря индексации тарифов на передачу электроэнергии. Однако у компании крупные капрасходы — 188 млрд руб. за I полугодие 2024 г. При этом, по распоряжению президента РФ, Россети могут не платить дивиденды до 2026 г. включительно.
В целом мы оцениваем результаты Россетей нейтрально. Для инвесторов важны не только финансовые показатели, но также способность и готовность компании платить дивиденды. Мы считаем, что пока Россети ориентированы на инвестиции, и дивиденды маловероятны. Подтверждаем «Негативный» взгляд на бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу