2 сентября 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 30 августа выросли 1,01% и 1,13% соответственно. Russell 2000 прибавил 0,58%.
Это был длинный, тяжелый август, но быки снова оказались на высоте. 11 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, причем лидировал потребительский сектор (+1,51%), а отставал энергетический (+0,37%).
В Goldman Sachs завершился процесс ежегодного пересмотра штатного расписания, в результате которого компания уволила от 1 300 до 1 800 сотрудников (или 3-4% от общего числа персонала).
Обычно компания стремится сокращать от 2 до 7 % персонала ежегодно, но этот диапазон колеблется в зависимости от рыночных условий и финансовых перспектив банка.
Учитывая, что акции банка торгуются на исторических максимумах, а ФРС ожидает «мягкой посадки», сокращения в нижней части типичного диапазона показывают, что банк не ожидает каких-либо серьезных рисков в ближайшем будущем.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.
На премаркете индексы снижаются.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) в красной зоне. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,08%.
Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в августе вырос с 45,6 до 45,8, превзойдя ожидания.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) в минусе. Индекс Hang Seng потерял 1,65%.
Китай предупредил о серьезных экономических ответных мерах против Японии, если она еще больше ограничит продажи и обслуживание оборудования для производства микросхем китайским фирмам, сообщило в понедельник агентство Bloomberg News со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.
В ответ Китай может ограничить доступ к полезным ископаемым необходимых для производства автомобилей.
Япония действует в унисон с США ограничивая производственный потенциал КНР. В случае обострения ситуации, от конфликта пострадают китайские технологические компании и японские автопроизводители.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) завершил торги в плюсе на 0,14%.
Индекс деловой активности в производственном секторе в августе вырос с 49,5 до 49,8, превзойдя ожидания.
А вот объем капиталовложений во II квартале оказался ниже прогнозов аналитиков и вырос всего на 7,4% вместо 9,6%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже торгуется в красной зоне. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в октябре составляет $2511 за унцию, +0,27%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно ноябрьскому контракту, торгуется по $76,8 за баррель, -0,1%.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже прибавляет 1,63%.
Снижение показателя Core PCE продолжается
Предпочитаемый ФРС показатель инфляции продолжил тенденцию к снижению в июле, что дало индексам дополнительные основания для возвращения к историческим максимумам.
Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,2% за месяц и на 2,5% за год, при этом годовой показатель оказался на 10 б.п. лучше ожиданий. Базовая инфляция продемонстрировала ту же тенденцию, увеличившись на 0,2% за месяц и на 2,6% за год.
Между тем, личные доходы выросли на 0,3% за месяц, что на 10 б.п. лучше прогнозов, а потребительские расходы увеличились на 0,5%, совпав с ожиданиями аналитиков.
Инфляция в сфере услуг остается более устойчивой, чем инфляция в сфере товаров, но продолжающееся снижение должно дать ФРС необходимые аргументы для сокращения ставки на сентябрьском заседании.
Единственный вопрос, который сейчас стоит перед рынком, это будет ли снижение на 25 или 50 б.п., поэтому инвесторы будут внимательно следить за данными по рынку труда на этой неделе в поисках подсказок.
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 30 августа выросли 1,01% и 1,13% соответственно. Russell 2000 прибавил 0,58%.
Это был длинный, тяжелый август, но быки снова оказались на высоте. 11 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, причем лидировал потребительский сектор (+1,51%), а отставал энергетический (+0,37%).
В Goldman Sachs завершился процесс ежегодного пересмотра штатного расписания, в результате которого компания уволила от 1 300 до 1 800 сотрудников (или 3-4% от общего числа персонала).
Обычно компания стремится сокращать от 2 до 7 % персонала ежегодно, но этот диапазон колеблется в зависимости от рыночных условий и финансовых перспектив банка.
Учитывая, что акции банка торгуются на исторических максимумах, а ФРС ожидает «мягкой посадки», сокращения в нижней части типичного диапазона показывают, что банк не ожидает каких-либо серьезных рисков в ближайшем будущем.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.
На премаркете индексы снижаются.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) в красной зоне. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,08%.
Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в августе вырос с 45,6 до 45,8, превзойдя ожидания.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) в минусе. Индекс Hang Seng потерял 1,65%.
Китай предупредил о серьезных экономических ответных мерах против Японии, если она еще больше ограничит продажи и обслуживание оборудования для производства микросхем китайским фирмам, сообщило в понедельник агентство Bloomberg News со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.
В ответ Китай может ограничить доступ к полезным ископаемым необходимых для производства автомобилей.
Япония действует в унисон с США ограничивая производственный потенциал КНР. В случае обострения ситуации, от конфликта пострадают китайские технологические компании и японские автопроизводители.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) завершил торги в плюсе на 0,14%.
Индекс деловой активности в производственном секторе в августе вырос с 49,5 до 49,8, превзойдя ожидания.
А вот объем капиталовложений во II квартале оказался ниже прогнозов аналитиков и вырос всего на 7,4% вместо 9,6%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже торгуется в красной зоне. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в октябре составляет $2511 за унцию, +0,27%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно ноябрьскому контракту, торгуется по $76,8 за баррель, -0,1%.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже прибавляет 1,63%.
Снижение показателя Core PCE продолжается
Предпочитаемый ФРС показатель инфляции продолжил тенденцию к снижению в июле, что дало индексам дополнительные основания для возвращения к историческим максимумам.
Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,2% за месяц и на 2,5% за год, при этом годовой показатель оказался на 10 б.п. лучше ожиданий. Базовая инфляция продемонстрировала ту же тенденцию, увеличившись на 0,2% за месяц и на 2,6% за год.
Между тем, личные доходы выросли на 0,3% за месяц, что на 10 б.п. лучше прогнозов, а потребительские расходы увеличились на 0,5%, совпав с ожиданиями аналитиков.
Инфляция в сфере услуг остается более устойчивой, чем инфляция в сфере товаров, но продолжающееся снижение должно дать ФРС необходимые аргументы для сокращения ставки на сентябрьском заседании.
Единственный вопрос, который сейчас стоит перед рынком, это будет ли снижение на 25 или 50 б.п., поэтому инвесторы будут внимательно следить за данными по рынку труда на этой неделе в поисках подсказок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба