2 сентября 2024 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Торговая пятидневка в США прошла нейтрально. Инвесторы готовятся к празднованию Дня труда.
S&P 500 прибавил 0,2%, NASDAQ 100 сократился на 0,7%, Dow Jones увеличился на 0,9%. Участники рынка оценивали данные по экономике и отчетность отдельных корпораций. Завершился торговый август. За месяц прирост индексов превысил 4%.
Что движет рынком
Американской макростатистики было довольно много. Данные оказались преимущественно позитивными.
Индекс потребительского доверия от Conference Board в августе вырос с 101,9 п. до 103,3 п. (прогноз: 100,9 п.). Это опережающий индикатор потребительских расходов в США, на которые приходятся 68% номинального ВВП США. За период с 1947 по 2024 гг. средним значением стали 63%.
Согласно второй оценке, во II квартале ВВП США вырос на 3% квартал к кварталу (кв/кв) против прогноза в 2,8%. Первая оценка предполагала 2,8%. Наибольший вклад в данные за II квартал внес пересмотр компоненты расходов потребителей с +2,3% до 2,9%. Сервис ФРБ Атланты GDPNow оценивает прирост ВВП в III квартале в 2,5% после 2% по состоянию на 26 августа.
Ценовой индекс потребительских расходов в июле в годовом исчислении вырос на 2,5%, как и в июне (прогноз: 2,6%). Базовая версия показателя увеличилась на 2,6% после 2,6% (прогноз: 2,7%). Целевой ориентир и долгосрочный прогноз ФРС — 2% годовых. Медианный прогноз FOMC предполагает такой уровень в 2026 г.
Индекс доверия потребителей Университета Мичигана в августе вырос с 66,4 п. до 67,9 п. (прогноз: 67,8 п.). Компонента ожиданий увеличилась, текущих условий — сократилась. Инфляционные ожидания на год составили 2,8%, на пять лет — 3% в среднем в год.
Четверг ознаменовался заметными движениями в акциях двух компаний. Катализатором стала квартальная отчетность. Акции ритейлера электроники Best Buy за одну торговую сессию выросли на 14%. Компания улучшила прогноз на финансовый 2025 г. Акции производителя графических процессоров NVIDIA в четверг потеряли 6,4%, несмотря на квартальные показатели, превысившие консенсус-прогноз аналитиков.
На что обратить внимание
В выходные будут представлены официальные индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг Китая (PMI) за август.
В понедельник Америка отпразднует День труда. NYSE и NASDAQ будут закрыты.
Во вторник и четверг выйдут индексы менеджеров по закупкам США (ISM) за август — в промышленности и сфере услуг. В пятницу будет опубликован ключевой отчет по рынку труда США. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, Nonfarm Payrolls могли вырасти на 163 тыс., уровень безработицы сократился с 4,3% до 4,2%.
Что дальше
Котировка S&P 500 на 30 августа 2024 г. — 5648 п., индекс вырос на 1%. Целевой ориентир 5650 п. был достигнут. Для реализации среднесрочного позитивного сценария нужно, чтобы S&P 500 закрепился выше 5700 п. В таком случае технической целью станет 6200 п. Речь идет о периоде до года.
Отыграть движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Локальные целевые ориентиры: SFU4 — 572, NAU4 — 20 400. Котировки на пятницу — 564 и 19 547.
S&P 500 прибавил 0,2%, NASDAQ 100 сократился на 0,7%, Dow Jones увеличился на 0,9%. Участники рынка оценивали данные по экономике и отчетность отдельных корпораций. Завершился торговый август. За месяц прирост индексов превысил 4%.
Что движет рынком
Американской макростатистики было довольно много. Данные оказались преимущественно позитивными.
Индекс потребительского доверия от Conference Board в августе вырос с 101,9 п. до 103,3 п. (прогноз: 100,9 п.). Это опережающий индикатор потребительских расходов в США, на которые приходятся 68% номинального ВВП США. За период с 1947 по 2024 гг. средним значением стали 63%.
Согласно второй оценке, во II квартале ВВП США вырос на 3% квартал к кварталу (кв/кв) против прогноза в 2,8%. Первая оценка предполагала 2,8%. Наибольший вклад в данные за II квартал внес пересмотр компоненты расходов потребителей с +2,3% до 2,9%. Сервис ФРБ Атланты GDPNow оценивает прирост ВВП в III квартале в 2,5% после 2% по состоянию на 26 августа.
Ценовой индекс потребительских расходов в июле в годовом исчислении вырос на 2,5%, как и в июне (прогноз: 2,6%). Базовая версия показателя увеличилась на 2,6% после 2,6% (прогноз: 2,7%). Целевой ориентир и долгосрочный прогноз ФРС — 2% годовых. Медианный прогноз FOMC предполагает такой уровень в 2026 г.
Индекс доверия потребителей Университета Мичигана в августе вырос с 66,4 п. до 67,9 п. (прогноз: 67,8 п.). Компонента ожиданий увеличилась, текущих условий — сократилась. Инфляционные ожидания на год составили 2,8%, на пять лет — 3% в среднем в год.
Четверг ознаменовался заметными движениями в акциях двух компаний. Катализатором стала квартальная отчетность. Акции ритейлера электроники Best Buy за одну торговую сессию выросли на 14%. Компания улучшила прогноз на финансовый 2025 г. Акции производителя графических процессоров NVIDIA в четверг потеряли 6,4%, несмотря на квартальные показатели, превысившие консенсус-прогноз аналитиков.
На что обратить внимание
В выходные будут представлены официальные индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг Китая (PMI) за август.
В понедельник Америка отпразднует День труда. NYSE и NASDAQ будут закрыты.
Во вторник и четверг выйдут индексы менеджеров по закупкам США (ISM) за август — в промышленности и сфере услуг. В пятницу будет опубликован ключевой отчет по рынку труда США. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, Nonfarm Payrolls могли вырасти на 163 тыс., уровень безработицы сократился с 4,3% до 4,2%.
Что дальше
Котировка S&P 500 на 30 августа 2024 г. — 5648 п., индекс вырос на 1%. Целевой ориентир 5650 п. был достигнут. Для реализации среднесрочного позитивного сценария нужно, чтобы S&P 500 закрепился выше 5700 п. В таком случае технической целью станет 6200 п. Речь идет о периоде до года.
Отыграть движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Локальные целевые ориентиры: SFU4 — 572, NAU4 — 20 400. Котировки на пятницу — 564 и 19 547.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба