3 сентября 2024 Риком-Траст | Газпром
Вчера один из лучших результатов на рынке среди всех компонентов в базе расчёта индекса МосБиржи ожидаемо показали бумаги Газпрома — они установили планку самого высокого оборота в 20,7 млрд руб.
С учетом чуть ли не максимально возможной доли в структуре индекса именно рост акций Газпрома вызвал рост основного показателя рынка. Причина столь мощного роста бумаг газового монополиста — крайне позитивная отчетность за I полугодие 2024 года. Теперь и технически вариант возврата курса выше 130 руб. более чем вероятен.
Что же такого позитивного вчера показал Газпром?
Чистая прибыль выросла более чем в 3 раза — до 1,043 трлн руб.
EBITDA вырос до 1,459 трлн руб. (+19% в годовом выражении) благодаря эффективной работе нефтяного сегмента и увеличению объемов экспорта газа (включая запланированный рост поставок на китайском направлении), а также активным мерам по сдерживанию затрат.
Компания показала существенный запас ликвидности в 1,5 трлн руб. (он полностью перекрывает краткосрочные долговые обязательства) и сократила чистый долг, который на конец I полугодия снизился почти на 300 млрд руб. — до 4,7 трлн руб.
Фундаментальный таргет пока 150 руб. Технически сегодня может быть продолжение импульса вверх: следующее локальное сопротивление под 134 руб., а далее будет важное препятствие над 137 руб.
Мы рекомендуем покупать бумаги Газпрома долгосрочно. Ожидаем дальнейший рост выручки (примерно на 30–25%) в 2024 году по сравнению с 2023-м — за счёт диверсификации географии экспорта и снижения показателя «Чистый долг/EBITDA» (в рублевом выражении составил 2,4х).
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу