На уходящей неделе на российском рынке прошел «вал отчетов» - крупнейшие компании выпускали результаты по МСФО за 1 полугодие. Позитива на рынке, однако не прибавилось, индекс МосБиржи завершил торги пятницы на отметке 2650,32 пункта против 2662,47 неделей ранее. ЦБ представил сценарии ДКП, предупредив, что высокие ставки в стране надолго – ситуация с долгами уже приводит к обвалу акций компаний с высокой кредитной нагрузкой. Об этих и других событиях – в итоговом обзоре Finam.ru.
Сюрприз от «Газпрома» - «Газпром» сообщил, что его чистая прибыль за полугодие подскочила втрое и превысила 1 трлн рублей. Компания также вновь «закинула удочку» по поводу возможных дивидендов, отметив, что чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), составила 779 млрд рублей. Акции «Газпрома» подскочили в четверг – день отчета, но уже в пятницу растеряли весь рост. Аналитики «Финама» проанализировали финансовые результаты компании и сообщили, что ставят акции «Газпрома» на пересмотр с целью повысить целевую цену с учетом сильных результатов за полугодие.
Также среди компаний, выпустивших отчеты, - крупнейшие нефтяники. «Роснефть» сообщила, что ее чистая прибыль, относящаяся к акционерам, достигла 773 млрд рублей, прибавив за год 26,9%. Выручка составила за период 5,174 трлн рублей (+33,4%). По оценке аналитиков «Финама», промежуточные дивиденды «Роснефти» могут составить 36,5 руб. на акцию.
Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа» за полгода выросла на 4,62% - до 591,542 млрд рублей. Выручка составила 4,33 трлн рублей против 3,6 трлн рублей годом ранее. «Вышедшая отчетность нефтяника за полугодие продемонстрировала уверенный рост выручки и EBITDA в годовом выражении, а основные показатели умеренно превзошли консенсус. Что более важно, дивидендная доходность «ЛУКОЙЛа» за полугодие, по нашим оценкам, может составить от 7,9% до 9,1% в зависимости от нормы выплат, а доходность за весь год может превысить 17% — одно из наиболее высоких значений на российском рынке», - прокомментировали аналитики «Финама».
Выручка «Транснефти» за 2 квартал выросла на 7,9%, до 348,1 млрд руб., а чистая прибыль акционеров упала на 22,1%, до 72,5 млрд руб. «Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на акции "Транснефти", однако полагаем, что в условиях ужесточившейся ДКП и сокращения добычи из-за соглашения ОПЕК+ наша целевая цена в 1 769 руб. является завышенной. На этом фоне мы ставим привилегированные акции "Транснефти" на пересмотр для уточнения оценки с учетом отчета за полугодие», - сообщили эксперты «Финама».
Осенние дивиденды – советы директоров нескольких крупных компаний также озвучили рекомендации по промежуточным дивидендам. В частности, СД «Газпром нефти» рекомендует за полугодие 51,96 рубля на акцию, «НОВАТЭКа» - 35,5 рубля на акцию, «АЛРОСА» - 2,49 рубля. Finam.ru отдельно разобрал вопрос, стоит ли сейчас придерживаться стратегии «покупка акций под дивиденды».
Globaltrans шокировал – компания в пятницу сообщила, что ее совет директоров принял решение об отмене дивидендной политики. «Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем», - заявили в компании. Акции компании по итогам пятницы обвалились на 15,56%.
Новички в индексе – Мосбиржа сообщила, что акции «Яндекса» и «Астры» с 20 сентября войдут в базу расчета индексов МосБиржи и РТС, при этом будут исключены акции «Сегежи». Акции «Яндекса» также будут включены в базу расчета индекса голубых фишек, при этом акции «АЛРОСА» покинут индекс. Акции «Магнита» и «РусГидро» войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета индекса МосБиржи и индекса РТС.
Продление обмена активами – как сообщил российский Минфин, обмен заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами будет продлен до 12 октября. Такое решение приняла правительственная подкомиссия. По условиям обмена, инвесторы из России могут обменять свои заблокированные иностранные активы на сумму до 100 000 рублей со счетов типа «С», где, в свою очередь, блокируются средства иностранных инвесторов в РФ. В августе «Инвестиционная палата», являющаяся оператором программы, сообщала, что иностранцы уже выкупили у россиян активы на сумму 8,1 млрд рублей из предъявленных к выкупу 35,3 млрд.
Долги давят – на фоне перспектив высоких ставок ЦБ наблюдается падение акций с высокой долговой нагрузкой, за последнее время обвалились акции Сегежи», «М.Видео» и «Мечела». Finam.ru собрал мнения экспертов о том, у каких компаний еще могут быть проблемы, как будет действовать ЦБ и ждать ли дальнейшего падения российского рынка в целом.
Новые меры ЦБ – Банк России в пятницу впервые установил антициклическую надбавку на уровне 0,25%, ранее она оставалась нулевой. Кроме того, регулятор ужесточил ограничения на выдачу потребкредитов. Finam.ru собрал комментарии экспертов, зачем вводятся эти меры и какими будут их последствия.
Cценарии развития экономики – Центробанк также представил проект направлений ДКП на 2025-2027 годы. Он включает базовых и три альтернативных сценария, причем даже в лучшем случае средняя ставка ЦБ в 2025 году будет находиться в диапазоне 12-14% годовых. Также регулятор предупредил, что на сентябрьском заседании не исключает нового повышения ставки, составляющей сейчас 18%. Finam.ru подготовил обзор, к чему готовиться фондовому рынку в такой ситуации.
В сфере макроэкономики также Росстат и Минэкономразвития представили порцию статистики за 7 месяцев текущего года. В июле 2024 года рост ВВП ускорился до 3,4% в годовом выражении после 3% г/г в июне. Инфляция в России в июле составила 9,13% г/г после 8,59% в июне. По состоянию на 26 августа 2024 года инфляция год к году составила 9,01%.
Помимо прочего, стало известно, что правительство и Банк России совместно готовят план по борьбе с инфляцией, об этом написали “Ведомости”. Как узнало издание, готовятся дополнительные меры, которые включают замедление роста кредитования и сворачивание льготных программ для МСП и аграриев.
NVIDIA не смогла удивить – за рубежом одним из ключевых событий стал отчет NVIDIA за 2 квартал фингода. Выручка компании выросла в 2,2 раза в годовом выражении, до рекордных $30 млрд и заметно превзошла консенсус-прогноз на уровне $28,7 млрд. Кроме того, выручка показала рост на 15,3% в поквартальном выражении. Компания также представила прогноз на следующий квартал - выручка, как ожидается, составит $32,5 млрд плюс-минус 2%, что означает рост примерно на 79% в годовом выражении по центральной точке диапазона. Однако рынок отрегаировал на отчет негативно, акции компании в моменте падали на 7%.
«По-видимому, прогноз компании оказался все же не таким сильным, как ожидали некоторые аналитики. Также инвесторов мог разочаровать тот факт, что темпы роста выручки компании хоть и остаются очень высокими в годовом выражении, но постепенно замедляются от квартала к кварталу», - отметил аналитик «Финама» Игорь Додонов. Эксперты «Финама» планируют в ближайшее время обновить модель оценки данных бумаг, а также целевую цену и рейтинг для них.
Подарок на день рождения – легендарному инвестору Уоррену Баффету исполнилось 94 года, и как раз к этой дате капитализация его компании Berkshire Hathaway впервые превысила 1 трлн долларов. Finam.ru подготовил обзор о подходе Баффета к инвестированию и перспективах его возможных наследников.
Дело Дурова – генерального директора Telegram Павла Дурова, которого внезапно задержали во Франции в конце прошлой недели, отпустили под залог в размере 5 млн евро. Ему предъявлены обвинения в отказе от сотрудничества с французскими властями в уголовных расследованиях, а также за пособничество в совершении уголовных преступлений с помощью Telegram. Дурову запрещено покидать страну. Несмотря на это, криптовалюта TON, для которой платформа Telegram служит главным каналом, выглядит стабильно на текущих уровнях, полагают аналитики InvestFuture.
В списке миллиардерш пополнение – Forbes представил рейтинг 20 богатейших женщины России-2024, его по-прежнему возглавляет основательница маркетплейса Wildberries Татьяна Бакальчук. При этом в рейтинге сразу восемь женщин-миллиардеров, год назад таких было семь, а до этого длительное время в России и вовсе были только две женщины с миллиардным состоянием.
Цены на яйца вновь на повестке – Цены на яйца широко обсуждались в прошлом году, когда произошел их резкий скачок. По данным Росстата, в декабре 2023 года их рост составил более 60% в годовом выражении. В этом году проблему удалось решить – по последним данным Росстата, к 26 августа цены снизились почти на 20% по сравнению с концом декабря 2023 года. Однако теперь растет торговая наценка на этот продукт. По данным РБК, ее ростом обеспокоен Российский птицеводческий союз, который направил ФАС предложение ограничить торговую наценку на товары первой необходимости в пределах 10%. По данным организации, торговая наценка на яйца в среднем за семь месяцев 2024 года составила более 20%, а в июле - 25,9%.
Сюрприз от «Газпрома» - «Газпром» сообщил, что его чистая прибыль за полугодие подскочила втрое и превысила 1 трлн рублей. Компания также вновь «закинула удочку» по поводу возможных дивидендов, отметив, что чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), составила 779 млрд рублей. Акции «Газпрома» подскочили в четверг – день отчета, но уже в пятницу растеряли весь рост. Аналитики «Финама» проанализировали финансовые результаты компании и сообщили, что ставят акции «Газпрома» на пересмотр с целью повысить целевую цену с учетом сильных результатов за полугодие.
Также среди компаний, выпустивших отчеты, - крупнейшие нефтяники. «Роснефть» сообщила, что ее чистая прибыль, относящаяся к акционерам, достигла 773 млрд рублей, прибавив за год 26,9%. Выручка составила за период 5,174 трлн рублей (+33,4%). По оценке аналитиков «Финама», промежуточные дивиденды «Роснефти» могут составить 36,5 руб. на акцию.
Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа» за полгода выросла на 4,62% - до 591,542 млрд рублей. Выручка составила 4,33 трлн рублей против 3,6 трлн рублей годом ранее. «Вышедшая отчетность нефтяника за полугодие продемонстрировала уверенный рост выручки и EBITDA в годовом выражении, а основные показатели умеренно превзошли консенсус. Что более важно, дивидендная доходность «ЛУКОЙЛа» за полугодие, по нашим оценкам, может составить от 7,9% до 9,1% в зависимости от нормы выплат, а доходность за весь год может превысить 17% — одно из наиболее высоких значений на российском рынке», - прокомментировали аналитики «Финама».
Выручка «Транснефти» за 2 квартал выросла на 7,9%, до 348,1 млрд руб., а чистая прибыль акционеров упала на 22,1%, до 72,5 млрд руб. «Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на акции "Транснефти", однако полагаем, что в условиях ужесточившейся ДКП и сокращения добычи из-за соглашения ОПЕК+ наша целевая цена в 1 769 руб. является завышенной. На этом фоне мы ставим привилегированные акции "Транснефти" на пересмотр для уточнения оценки с учетом отчета за полугодие», - сообщили эксперты «Финама».
Осенние дивиденды – советы директоров нескольких крупных компаний также озвучили рекомендации по промежуточным дивидендам. В частности, СД «Газпром нефти» рекомендует за полугодие 51,96 рубля на акцию, «НОВАТЭКа» - 35,5 рубля на акцию, «АЛРОСА» - 2,49 рубля. Finam.ru отдельно разобрал вопрос, стоит ли сейчас придерживаться стратегии «покупка акций под дивиденды».
Globaltrans шокировал – компания в пятницу сообщила, что ее совет директоров принял решение об отмене дивидендной политики. «Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем», - заявили в компании. Акции компании по итогам пятницы обвалились на 15,56%.
Новички в индексе – Мосбиржа сообщила, что акции «Яндекса» и «Астры» с 20 сентября войдут в базу расчета индексов МосБиржи и РТС, при этом будут исключены акции «Сегежи». Акции «Яндекса» также будут включены в базу расчета индекса голубых фишек, при этом акции «АЛРОСА» покинут индекс. Акции «Магнита» и «РусГидро» войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета индекса МосБиржи и индекса РТС.
Продление обмена активами – как сообщил российский Минфин, обмен заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами будет продлен до 12 октября. Такое решение приняла правительственная подкомиссия. По условиям обмена, инвесторы из России могут обменять свои заблокированные иностранные активы на сумму до 100 000 рублей со счетов типа «С», где, в свою очередь, блокируются средства иностранных инвесторов в РФ. В августе «Инвестиционная палата», являющаяся оператором программы, сообщала, что иностранцы уже выкупили у россиян активы на сумму 8,1 млрд рублей из предъявленных к выкупу 35,3 млрд.
Долги давят – на фоне перспектив высоких ставок ЦБ наблюдается падение акций с высокой долговой нагрузкой, за последнее время обвалились акции Сегежи», «М.Видео» и «Мечела». Finam.ru собрал мнения экспертов о том, у каких компаний еще могут быть проблемы, как будет действовать ЦБ и ждать ли дальнейшего падения российского рынка в целом.
Новые меры ЦБ – Банк России в пятницу впервые установил антициклическую надбавку на уровне 0,25%, ранее она оставалась нулевой. Кроме того, регулятор ужесточил ограничения на выдачу потребкредитов. Finam.ru собрал комментарии экспертов, зачем вводятся эти меры и какими будут их последствия.
Cценарии развития экономики – Центробанк также представил проект направлений ДКП на 2025-2027 годы. Он включает базовых и три альтернативных сценария, причем даже в лучшем случае средняя ставка ЦБ в 2025 году будет находиться в диапазоне 12-14% годовых. Также регулятор предупредил, что на сентябрьском заседании не исключает нового повышения ставки, составляющей сейчас 18%. Finam.ru подготовил обзор, к чему готовиться фондовому рынку в такой ситуации.
В сфере макроэкономики также Росстат и Минэкономразвития представили порцию статистики за 7 месяцев текущего года. В июле 2024 года рост ВВП ускорился до 3,4% в годовом выражении после 3% г/г в июне. Инфляция в России в июле составила 9,13% г/г после 8,59% в июне. По состоянию на 26 августа 2024 года инфляция год к году составила 9,01%.
Помимо прочего, стало известно, что правительство и Банк России совместно готовят план по борьбе с инфляцией, об этом написали “Ведомости”. Как узнало издание, готовятся дополнительные меры, которые включают замедление роста кредитования и сворачивание льготных программ для МСП и аграриев.
NVIDIA не смогла удивить – за рубежом одним из ключевых событий стал отчет NVIDIA за 2 квартал фингода. Выручка компании выросла в 2,2 раза в годовом выражении, до рекордных $30 млрд и заметно превзошла консенсус-прогноз на уровне $28,7 млрд. Кроме того, выручка показала рост на 15,3% в поквартальном выражении. Компания также представила прогноз на следующий квартал - выручка, как ожидается, составит $32,5 млрд плюс-минус 2%, что означает рост примерно на 79% в годовом выражении по центральной точке диапазона. Однако рынок отрегаировал на отчет негативно, акции компании в моменте падали на 7%.
«По-видимому, прогноз компании оказался все же не таким сильным, как ожидали некоторые аналитики. Также инвесторов мог разочаровать тот факт, что темпы роста выручки компании хоть и остаются очень высокими в годовом выражении, но постепенно замедляются от квартала к кварталу», - отметил аналитик «Финама» Игорь Додонов. Эксперты «Финама» планируют в ближайшее время обновить модель оценки данных бумаг, а также целевую цену и рейтинг для них.
Подарок на день рождения – легендарному инвестору Уоррену Баффету исполнилось 94 года, и как раз к этой дате капитализация его компании Berkshire Hathaway впервые превысила 1 трлн долларов. Finam.ru подготовил обзор о подходе Баффета к инвестированию и перспективах его возможных наследников.
Дело Дурова – генерального директора Telegram Павла Дурова, которого внезапно задержали во Франции в конце прошлой недели, отпустили под залог в размере 5 млн евро. Ему предъявлены обвинения в отказе от сотрудничества с французскими властями в уголовных расследованиях, а также за пособничество в совершении уголовных преступлений с помощью Telegram. Дурову запрещено покидать страну. Несмотря на это, криптовалюта TON, для которой платформа Telegram служит главным каналом, выглядит стабильно на текущих уровнях, полагают аналитики InvestFuture.
В списке миллиардерш пополнение – Forbes представил рейтинг 20 богатейших женщины России-2024, его по-прежнему возглавляет основательница маркетплейса Wildberries Татьяна Бакальчук. При этом в рейтинге сразу восемь женщин-миллиардеров, год назад таких было семь, а до этого длительное время в России и вовсе были только две женщины с миллиардным состоянием.
Цены на яйца вновь на повестке – Цены на яйца широко обсуждались в прошлом году, когда произошел их резкий скачок. По данным Росстата, в декабре 2023 года их рост составил более 60% в годовом выражении. В этом году проблему удалось решить – по последним данным Росстата, к 26 августа цены снизились почти на 20% по сравнению с концом декабря 2023 года. Однако теперь растет торговая наценка на этот продукт. По данным РБК, ее ростом обеспокоен Российский птицеводческий союз, который направил ФАС предложение ограничить торговую наценку на товары первой необходимости в пределах 10%. По данным организации, торговая наценка на яйца в среднем за семь месяцев 2024 года составила более 20%, а в июле - 25,9%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба