3 сентября 2024 БКС Экспресс | Softline
Софтлайн объявляет о покупке контролирующей доли в производителе лазеров НТО «ИРЭ-Полюс» за 4,5 млрд руб.
В компании считают, что это может добавить около 1 млрд руб. к EBITDA.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Структура сделка пока неизвестна: мы не знаем, пройдет ли покупка за счет денежных средств, акций, как и прочие детали.
• Прямой синергии между производством лазеров и основным бизнесом Софтлайна в секторе IT мы не видим. Это направление, скорее, станет новым для компании.
• Способность работать и производить будет зависеть от многих факторов, таких как производственные мощности и площадки (которые, скорее всего, вошли в периметр сделки), интеллектуальная собственность.
• Детали по сделке и результаты от приобретенного актива, скорее всего, будут отражены в отчетности по МСФО за 9 месяцев 2024 г. или за 2024 г.
Это абсолютно новое направление для Софтлайна, поэтому сложно сразу включить его в модель. Цель Софтлайна: увеличить EBITDA с 6 млрд руб. до 10 млрд руб. за счет приобретений. Мы подтверждаем наш «Позитивный» взгляд на бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В компании считают, что это может добавить около 1 млрд руб. к EBITDA.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Структура сделка пока неизвестна: мы не знаем, пройдет ли покупка за счет денежных средств, акций, как и прочие детали.
• Прямой синергии между производством лазеров и основным бизнесом Софтлайна в секторе IT мы не видим. Это направление, скорее, станет новым для компании.
• Способность работать и производить будет зависеть от многих факторов, таких как производственные мощности и площадки (которые, скорее всего, вошли в периметр сделки), интеллектуальная собственность.
• Детали по сделке и результаты от приобретенного актива, скорее всего, будут отражены в отчетности по МСФО за 9 месяцев 2024 г. или за 2024 г.
Это абсолютно новое направление для Софтлайна, поэтому сложно сразу включить его в модель. Цель Софтлайна: увеличить EBITDA с 6 млрд руб. до 10 млрд руб. за счет приобретений. Мы подтверждаем наш «Позитивный» взгляд на бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу