20 сентября 2024 Abeta | CrowdStrike
С 16-19 сентября проходила ежегодная конференция компании Fal.Con. Мероприятие укрепило наш позитивный взгляд, присматриваемся к увеличению позиции. Предлагаем обратить внимание на основные моменты. В последний раз проводили обзор на отчетность.
✅ Crowdstrike #CWRD
🎯 Целевая цена - $330, потенциал роста +19%
• Последствия сбоя. Партнеры указали, что некоторые клиенты, вероятно, уйдут с платформы из-за перебоев в работе, что ожидаемо. Однако отток клиентов может быть ниже, чем предполагалось ранее, особенно на уровне крупных компаний.
Некоторые указали на ускорение внедрения платформы, а руководство отметило, что заключение сделок возвращается к уровням, предшествующим сбоям. Клиенты продолжают позитивно отзываться о технологических преимуществах платформы и качестве обслуживания.
• Поддержка клиентов. Crowdstrike продолжает предлагать стимулирующие пакеты через Falcon Flex - программы, позволяющей клиентам гибко распределять свои расходы по различным модулям. Призвана снизить барьеры для входа и проверить в действии различные модули для заключения более длинных контрактов.
В частности, теперь компания предлагает затронутым сбоем пользователям продлить сроки подписок либо подключить новые модули без дополнительной платы. Пока компания все еще оценивает негативный эффект в $60 млн для повторяющейся годовой выручки (ARR) по итогам финансового года.
CrowdStrike описала меры, с помощью которых она укрепила устойчивость платформы к новым сбоям. В частности, клиенты теперь имеют больше контроля при обновлении, а также проводятся дополнительные проверки обновлений, в том числе со стороны сторонних вендоров.
• Развитие платформы. Crowdstrike отметила впечатляющие результаты Falcon Flex, запущенной в конце 2023 года. Клиенты, использующие программу, в среднем демонстрируют более чем 120%-ное увеличение общей стоимости контрактов (TCV) и рост ARR на 65%. Примеры, приведенные менеджментом:
- Один из клиентов, крупная компания по разработке ПО, увеличил TCV с $15 млн на 3 года до $110 млн на 5 лет.
- Другой клиент из списка Fortune 500 расширил свой контракт с $2.3 млн на 3 года до $20 млн на 5 лет после Falcon Flex.
Компания также представила CrowdStrike Financial Services, чтобы дополнительно упростить и ускорить заключение сделок. Помимо этого, CrowdStrike анонсировала обновления для широкого спектра модулей, включая ведущие решения в сферах Identity, Cloud, Endpoint, SIEM и др. Также объявлены партнерства с Zscaler, AWS, Nvidia, Cribl и Dazz. Таким образом, сбой не помешал компании продолжить проводить инновации, чтобы сохранить ведущие позиции на рынке.
• Обновление прогнозов. CrowdStrike подтвердила свой долгосрочный целевой показатель ARR в $10 млрд, который она теперь рассчитывает достичь к 2031-му год, против предыдущих ожиданий на 2029-2031 гг. Показатели ARR для новых модулей были сохранены для Cloud и Identity и увеличены для SIEM (с $1-1.5 млрд до $1.5-2 млрд), но также отодвинуты к 2031 году.
💎 Мы воодушевлены столь положительными комментариями менеджмента и партнеров, полученными так скоро после сбоя, а также сохранением высоких темпов инновации платформы кибербезопасности CrowdStrike. Что касается прогнозов, мы считаем, что компания придерживается консервативного подхода, и это укрепит уверенность инвесторов в способности достичь целей. Рассчитываем, что CrowdStrike в течение ближайших кварталов постепенно вернется на прежнюю траекторию роста, а текущие уровни акций интересны для покупки.
https://t.me/aabeta (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу