30 сентября 2024 Sid_the_sloth
Обычно нормальные инвест-блогеры сначала публикуют свои портфели, а потом в комментариях или в отдельном посте отвечают на возникшие вопросы. Но где нормальные, а где Сид. Я решил сделать наоборот — сначала напишу пост с ответами на наиболее частые вопросы, а позднее опубликую полный расклад по своему ИИС, чтобы вы увидели все активы и смогли вдоволь меня покритиковать.
💼Где у меня открыт ИИС?
Текущий ИИС – это мой самый молодой и самый маленький (по объему вложенных средств) счет из действующих.
📆ИИС я переоткрыл в апреле 2023 у брокера ВТБ. До этого у меня там был первый ИИС, который действовал с 2019 г. и по которому я успешно получил три вычета на взносы – в 2020, 2021 и в 2022 году. И мне это понравилось:)
📌Ситуацию, как ВТБ заблокировал все мои иностранные активы и фактически лишил доступа к ИИС, я описывал.
👉А вообще у меня на данный момент 8 зафондированных (не-пустых) счетов у 6 разных брокеров. Зачем так много, почему так вышло, «кто виноват» и «что делать» – я рассказывал
📊Что я держу на ИИС?
После «мясорубки» 2022 года, когда у меня на прежнем ИИСе часть активов заморозилась, часть пораскидало по другим брокерам, часть вообще обесценилась в ноль, я серьезно пересмотрел свой подход к формированию ИИС.
🇷🇺Теперь я покупаю туда только рублёвые активы и только за рубли, а также инвестирую исключительно в долговые инструменты (ОФЗ, корпоративные облигации и фонды денежного рынка), и на срок не более трёх лет.
💰Как я пополняю свой ИИС?
Ещё с 2020 г. завел привычку пополнять ИИС в конце каждого квартала на 100 тыс. ₽, чтобы к концу календарного года иметь базу пополнений в 400 тыс.
💵Класть на ИИС-А больше, чем 400 тысяч в одном календарном году нет особого смысла, т.к. налоговый вычет при ставке НДФЛ 13% не может превышать 52 000 ₽. Поэтому я пользуюсь простым правилом: пополняю ИИС на 400 т.р., а всё что сверх этой суммы, завожу на обычный брокерский счет (в моем случае — счетА).
📈Денежные средства, которые уже заведены на ИИС, но пока не использованы для покупки активов, я храню в фонде Ликвидность. По мере необходимости, продаю паи фонда LQDT на нужную сумму и покупаю другие активы. Таким образом, я всегда эффективно распоряжаюсь имеющимся запасом кэша.
Скрин из приложения ВТБ Инвестиции
⚠️Что не так с моим ИИС?
Я специально не переходил на новый ИИС-3, а остался на ИИС-А, чтобы иметь возможность выводить купоны на карту банка. Но со временем я понял, что это не самое удачное решение, которое в перспективе способно сильно подпортить мне доходность инвестиций.
✅Плюсы такого подхода:
● У меня всегда есть регулярный денежный поток, которым я могу распоряжаться по своему усмотрению. Опыт марта 2022 г. показал, что даже в период остановки торгов и закрытия биржи, купоны по облигациям исправно приходили на счет.
● Эти деньги я могу реинвестировать обратно на ИИС, таким образом пополняя базу для налогового вычета.
⛔Минусы такого подхода:
● С купонов сразу же снимается НДФЛ (как минимум 13%). Эти деньги могли бы работать на мой капитал и дальше, что на долгосроке значительно увеличило бы доходность вложений.
● Т.к. у меня ИИС-А, то с переоценки тела облигаций с меня тоже снимут налог.
🤔Минусы, на мой взгляд, более существенные. Поэтому я серьезно раздумываю, не перейти ли мне на ИИС-3. Но т.к. я любые решения принимаю не торопясь и взвешенно, пока что мой базовый план — получить налоговые вычеты за 2024-й и 2025-й год, дождаться завершения 3-хлетнего срока ИИС весной 2026 г. и открыть уже новый ИИС со всеми «плюшками». К тому времени, надеюсь, все «детские болезни» ИИС-3 будут решены, и устаканится прозрачный и понятный механизм налоговых поблажек.
🙅♂️Поэтому поступать так, как сделал я, НЕ советую. Но вы скорее всего и не сможете, поскольку с 1 января 2024 можно открывать только ИИС-3, а вывод купонов и дивидендов с него на отдельный счёт запрещен.
Злободневная интерпретация известного мема
📉Почему всё красное?
Многие облигации на ИИС сильно просели, поскольку покупались ещё в 2023 г. по совершенно другим ставкам. Поэтому почти весь счет в «красной» зоне, за исключением разве что флоатеров. Но флоатеров у меня на ИИСе немного, в основном там фиксы.
🤔Почему не обменяешь на более свежие выпуски с бОльшим купоном?
Не вижу смысла дёргаться, совершать дополнительные сделки и тем самым терять на комиссиях брокера и биржи. Когда я покупал облигации, доходность меня устраивала и я намеревался спокойно дожидаться погашения. Собственно, что я и делаю.
🤔Почему так много разных выпусков на небольшие суммы?
Потому что я исповедую принцип диверсификации активов как по классам, так и внутри одного класса. В случае с облигациями, я стараюсь не вкладывать в один выпуск более 50 тыс. ₽ (исключение — ОФЗ), а если кредитный рейтинг бумаги ниже BBB-, то мой обычный верхний порог — 30 тыс. ₽.
В период текущей аномально жесткой ДКП, я особо тщательно слежу за недопущением перекосов. Как показала свежая практика, даже государственные холдинги с рейтингом А- (Росгеология) не защищены от дефолтов.
🎯Резюме
Вкратце расписал текущую философию своего ИИС. Может и коряво, но не забывайте, что я всего-навсего тупoвaтый ленивец, так что будьте снисходительны😉
🔥Завтра в деталях покажу состояние ИИС со скринами и цифрами (может вам и неинтересно, но я все равно покажу — мы же тут все немного инвестиционные эксгибиционисты). Всем отличного завершения последних сентябрьских выходных!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба