30 сентября 2024 Invest Era Николаев Артем
💡 Три выпуска для разных уровней риска – консервативный, умеренный и агрессивный. Не забывайте, что за облигациями, как и за акциями, нужно следить. Просто купил и забыл – может не сработать при ставке ЦБ в 19%. Бывают такие ситуации, когда у эмитента все отлично сейчас, а через 6-9 месяцев ситуация ухудшается.
БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ-БО-П08 (RU000A106EM8). Доходность ~25% годовых, купон 11,6%, оферта в июне 2025 года, дюрация 270 дней. Рейтинг АА-.
Купонная доходность небольшая, дюрация короткая. Тут покупка в расчёте на удержание до оферты летом. Таким образом, за 9 месяцев можно получить 8,7% купонами и 8% за счет покупки ниже номинала. Итого – 16,7% за 9 мес при весьма низком риске.
РОДЕЛЕН-002P-01 (RU000A107076). Доходность ~28,6% годовых, купон 17,6%, оферта в январе 2026 года, дюрация 410 дней. Рейтинг BBB.
Промежуточный вариант со средней дюрацией и высокой доходностью. Один из лучших вариантов в своём рейтинге по сочетанию "риск/доходность", плюс ежемесячный купон.
АГРОФИРМА РУБЕЖ-001Р-02 (RU000A107YT9). Доходность 26,3% годовых, купон 21,7%, дюрация 1080 дней. Рейтинг ВВ+.
Выпуск максимально длинный, без оферт и амортизаций. Наиболее пострадал от повышения ставки ЦБ. Тут “честные” 22% годовых купонами. За счет того, что торгуются за 85% от номинала, получаем >26% к погашению. Соотношение риск/доходность привлекательное. Но это самый агрессивный и рисковый вариант из тройки выше.
📋 Итого
ОФЗ в лучшем случае дают 16-16.5% к погашению, фонд ликвидности – 18.5% годовых. А по ВДО можно получить 24-26% к погашению и даже больше. Если следить за ситуацией на рынке и в бизнесе компаний, то можно свести к минимуму основные риски (дефолты, реструктуризации).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба