Сегодня Банк опубликовал классные результаты по РСБУ
По всей видимости, сентябрь оказался лучшим месяцем в квартале. Для сравнения, можно посмотреть пост с результатами 2-го квартала. Скопирую и картинку
В принципе, основной бизнес как чувствовал себя хорошо, так и продолжает. Высокая ставка тут не помеха, но напротив играет в плюс (из-за дешевых пассивов).
Стоит отметить, что торговые доходы (самый волатильный компонент) нормализовались: 8.2 млрд за 9 месяцев. Напомню старый пост на тему (тут). Банк уже далеко не тот что раньше (в том числе и по размеру капитала), так что ожидания торговых доходов в 10+ млрд за год — это теперь базовый сценарий.
Однако, банк пока не может наращивать объем кредитного портфеля столь быстрыми темпами.
Происходит отток средств с депозитов. Соотношения кредитов к депозитам LTD составляет уже 117% (для сравнения у Сбера 114%). В принципе, это все еще является комфортным уровнем, но дальше показателю расти сложно. Придется улучшать привлекательность депозитов.
Прогноз по годовой прибыли в 55 млрд, уже теперь кажется скорее консервативным.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По всей видимости, сентябрь оказался лучшим месяцем в квартале. Для сравнения, можно посмотреть пост с результатами 2-го квартала. Скопирую и картинку
В принципе, основной бизнес как чувствовал себя хорошо, так и продолжает. Высокая ставка тут не помеха, но напротив играет в плюс (из-за дешевых пассивов).
Стоит отметить, что торговые доходы (самый волатильный компонент) нормализовались: 8.2 млрд за 9 месяцев. Напомню старый пост на тему (тут). Банк уже далеко не тот что раньше (в том числе и по размеру капитала), так что ожидания торговых доходов в 10+ млрд за год — это теперь базовый сценарий.
Однако, банк пока не может наращивать объем кредитного портфеля столь быстрыми темпами.
Происходит отток средств с депозитов. Соотношения кредитов к депозитам LTD составляет уже 117% (для сравнения у Сбера 114%). В принципе, это все еще является комфортным уровнем, но дальше показателю расти сложно. Придется улучшать привлекательность депозитов.
Прогноз по годовой прибыли в 55 млрд, уже теперь кажется скорее консервативным.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу