Вау! Какая классная была прошедшая неделя! Все основные торгуемые драгоценные металлы неплохо поднялись: #золото вновь преодолело уровень $ 2700 за унцию, как на спотовом рынке - до $ 2719, так и в декабрьских фьючах на COMEX - до $ 2730 за унцию, а #серебро на споте преодолело $ 33, поднявшись до $ 33,66 за унцию. На COMEX основные торгуемые фьючи на серебро закрылись на уровне $ 33,235 за унцию. Платиноиды (#PGM - #палладий и #платина) также неплохо подросли. Опасения по поводу эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и напряжённой предвыборной гонки в США побудили трейдеров и инвесторов устремиться в безопасные гавани?
Ха! Если бы это было так, то какого чёрта растут рисковые активы на фондовых рынках в последние дни. Индекс S&P 500 в пятницу показал шестинедельную серию побед, самый длинный недельный рост в 2024 году. Он также зафиксировал 46-е и 47-е рекордное закрытие года. Между тем, это была историческая неделя для индекса Dow Jones Industrial Average. Индикатор голубых фишек впервые превысил отметку в 43 тыс. пунктов, показав 37-е и 40-е рекордное закрытие года. Рост на этой неделе был обусловлен сочетанием сильных доходов, продолжающейся ротации во всех секторах рынка, надёжного отчёта о розничных продажах и возросшими надеждами на то, что ФРС сможет обеспечить мягкую посадку экономики.
За неделю S&P 500 прибавил 0,9%, Nasdaq Composite вырос на +0,8%. Голубые фишки Dow выросли на +1,0%. Все основные рыночные индексы США выросли. Индекс S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite — все выросли! Причём растёт всё, независимо от исторических соотношений: и доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y, и индекс доллара DXY! Это какая-то эйфория трейдеров и инвесторов? Да, конечно, рынки сосредоточены на всё более напряжённых геополитических событиях после того, как Израиль заявил об убийстве лидера ХАМАС Яхьи Синвара, архитектора нападения палестинской группировки на юг Израиля, которое спровоцировало годичную войну в секторе Газа.
И премьер-министр Биньямин Нетаньяху заявил, что Израиль будет продолжать борьбу до тех пор, пока все заложники, захваченные ХАМАС в прошлом году, не будут освобождены, даже несмотря на то, что президент США Джо Байден заявил, что пришло время положить конец войне. Инвесторы обычно ищут безопасность в золоте и других защитных активах во времена геополитической и экономической неопределённости. Но как же ФР? И почему растут рисковые активы одновременно с их антагонистами?
Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла до 4,08% с примерно 3,7% за последний месяц, а индекс доллара DXY прибавил за тот же период почти 3% до 103,46. А уж биткойн за месяц вырос на 8,4%. Рост доходностей трежерис и укрепление доллара происходят, когда трейдеры ожидают дальнейшего снижения ставок ФРС. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам, согласно инструменту CME FedWatch, с вероятностью 88% оценивает снижение ставки ФРС в ноябре. А вероятность декабрьского снижения оценивается в 76%. Большинство опрошенных CME Group экспертов (92,4%) предполагают снижение учетной ставки до 4,5-4,75% по итогам ближайшего заседания регулятора, остальные ждут её сохранения на уровне 4,75-5%.
Золото выросло в ПТН, превысив $2700 на глобальной неопределенности
ПРАЙМ ЗОЛОТО — Вестник золотопромышленника © 2005-2024 ПРАЙМ. Все права защищены
Как отмечают некоторые аналитики, до президентских выборов в США осталось меньше месяца, и с момента, когда вице-президент Камала Харрис стала кандидатом от Демократической партии на пост президента, на рынке произошли некоторые изменения. Опасения по поводу ослабления роста занятости, которые привели к повышенной волатильности на рынках в начале августа, утихли после сильного отчёта о занятости в сентябре, но это может иметь последствия для тех, кто ожидает ещё одного снижения ставки в ноябре. Инфляция ещё больше снизилась в промежуточный период, хотя отчёт по CPI за сентябрь снизился меньше, чем ожидалось.
В июле Харрис удалось сократить отрыв Трампа от президента Джо Байдена, который он имел до своего выхода из гонки. Согласно среднему опросу Real Clear Politics (RCP), Харрис в настоящее время опережает Трампа на 1,7%. Однако опросы на предыдущих выборах оказались ненадёжными. В 2020 году опросы имели самые большие ошибки за 40 лет. По мере приближения президентских выборов в США 2024 года гонка между Камалой Харрис и Дональдом Трампом останется напряжённой, а опросы могут быть ненадёжными предсказателями результатов выборов. В итоге рынки страдают от множества неопределённостей, связанных с макроэкономическим климатом, денежно-кредитной политикой, геополитической напряжённостью и, конечно же, результатами выборов.
Я, конешно, пытаюсь понять логику трейдеров и инвесторов как в акции и индексы на фондовых рынках, так и в рынки ДМ, облигаций, #ETF, валют, крипту и прочее. Но! Нарушается главный принцип сообщающихся сосудов — где-то убыло, где-то прибыло. А это — главный принцип не только на уроках физики за 7-й класс средней школы, но и обращения денег! Кто, в итоге, выиграет, а кто — потеряет?
Оле Хансен из Saxo Bank в пятницу пишет:
Эх, мне бы такую уверенность… Да, делегаты на мероприятии LBMA в Майами ожидают, что золото вырастёт до $ 2917,40 за унцию к концу октября следующего года, что примерно на 10% выше текущих уровней. Однако эта цифра основана на среднем показателе прогнозов трейдеров, экспертов, аффинажёров и руководителей горнодобывающих компаний, которые были опрошены LBMA в течение двух дней на конференции. Не презентабельно!
Фрэнк Холмс, генеральный директор и директор по инвестициям компании U.S. Global Investors, пишет: «Имея более 36 тыс метрических тонн в резервах — около одной пятой всего когда-либо добытого золота — центральные банки знают то, что должны знать и мы: золото — это высшая страховочная сетка. С 2009 года эти учреждения были чистыми покупателями драгоценного металла, и только за последнее десятилетие они скупили одну из каждых восьми унций, произведённых в мире. Если эти ребята закупаются золотом, разве это не должно подсказать вам, где должен находиться ваш собственный инвестиционный портфель?».
Хм… Я предпочитаю диверсифицировать свой «инвестиционный портфель»! Как, впрочем, и многие ЦБ! Удачи!
P.S. Как я писал ЗДЕСЬ: «Не покупайте ДМ на максимумах цены и не продавайте на минимумах. Отслеживайте рынки, в которые вы вляпались ввязались! Я же всю эту хрень не просто так пишу, а лишь для просвещения незнающих и компаса для знающих. Удачи!»
P.P.S. Европейская комиссия планирует принять законы против импорта китайских электрокаров. 4 октября государства-члены ЕС проголосовали за введение пошлин до 45% на срок не менее пяти лет. Это действие последовало за применением США 100% пошлин на китайские электромобили. Германия была одной из пяти европейских стран, проголосовавших против мер, которые поддержали 10 государств-членов, а 12 воздержались. Страхи ответных мер являются центральными для сопротивления предлагаемым пошлинам. Европейские автопроизводители хотят сохранить доступ к Китаю — крупнейшему в мире рынку новых автомобилей — несмотря на проблемы на азиатских рынках. Volkswagen сослался на «жёсткую конкуренцию» в Китае, поскольку продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе снизились на 11% (до 2,27 млн автомобилей) за первые девять месяцев этого года. Продажи BMW в Азии упали на 10,7% (до 699 262 автомобилей) за тот же период.
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ха! Если бы это было так, то какого чёрта растут рисковые активы на фондовых рынках в последние дни. Индекс S&P 500 в пятницу показал шестинедельную серию побед, самый длинный недельный рост в 2024 году. Он также зафиксировал 46-е и 47-е рекордное закрытие года. Между тем, это была историческая неделя для индекса Dow Jones Industrial Average. Индикатор голубых фишек впервые превысил отметку в 43 тыс. пунктов, показав 37-е и 40-е рекордное закрытие года. Рост на этой неделе был обусловлен сочетанием сильных доходов, продолжающейся ротации во всех секторах рынка, надёжного отчёта о розничных продажах и возросшими надеждами на то, что ФРС сможет обеспечить мягкую посадку экономики.
За неделю S&P 500 прибавил 0,9%, Nasdaq Composite вырос на +0,8%. Голубые фишки Dow выросли на +1,0%. Все основные рыночные индексы США выросли. Индекс S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite — все выросли! Причём растёт всё, независимо от исторических соотношений: и доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y, и индекс доллара DXY! Это какая-то эйфория трейдеров и инвесторов? Да, конечно, рынки сосредоточены на всё более напряжённых геополитических событиях после того, как Израиль заявил об убийстве лидера ХАМАС Яхьи Синвара, архитектора нападения палестинской группировки на юг Израиля, которое спровоцировало годичную войну в секторе Газа.
И премьер-министр Биньямин Нетаньяху заявил, что Израиль будет продолжать борьбу до тех пор, пока все заложники, захваченные ХАМАС в прошлом году, не будут освобождены, даже несмотря на то, что президент США Джо Байден заявил, что пришло время положить конец войне. Инвесторы обычно ищут безопасность в золоте и других защитных активах во времена геополитической и экономической неопределённости. Но как же ФР? И почему растут рисковые активы одновременно с их антагонистами?
Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла до 4,08% с примерно 3,7% за последний месяц, а индекс доллара DXY прибавил за тот же период почти 3% до 103,46. А уж биткойн за месяц вырос на 8,4%. Рост доходностей трежерис и укрепление доллара происходят, когда трейдеры ожидают дальнейшего снижения ставок ФРС. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам, согласно инструменту CME FedWatch, с вероятностью 88% оценивает снижение ставки ФРС в ноябре. А вероятность декабрьского снижения оценивается в 76%. Большинство опрошенных CME Group экспертов (92,4%) предполагают снижение учетной ставки до 4,5-4,75% по итогам ближайшего заседания регулятора, остальные ждут её сохранения на уровне 4,75-5%.
Золото выросло в ПТН, превысив $2700 на глобальной неопределенности
ПРАЙМ ЗОЛОТО — Вестник золотопромышленника © 2005-2024 ПРАЙМ. Все права защищены
Как отмечают некоторые аналитики, до президентских выборов в США осталось меньше месяца, и с момента, когда вице-президент Камала Харрис стала кандидатом от Демократической партии на пост президента, на рынке произошли некоторые изменения. Опасения по поводу ослабления роста занятости, которые привели к повышенной волатильности на рынках в начале августа, утихли после сильного отчёта о занятости в сентябре, но это может иметь последствия для тех, кто ожидает ещё одного снижения ставки в ноябре. Инфляция ещё больше снизилась в промежуточный период, хотя отчёт по CPI за сентябрь снизился меньше, чем ожидалось.
В июле Харрис удалось сократить отрыв Трампа от президента Джо Байдена, который он имел до своего выхода из гонки. Согласно среднему опросу Real Clear Politics (RCP), Харрис в настоящее время опережает Трампа на 1,7%. Однако опросы на предыдущих выборах оказались ненадёжными. В 2020 году опросы имели самые большие ошибки за 40 лет. По мере приближения президентских выборов в США 2024 года гонка между Камалой Харрис и Дональдом Трампом останется напряжённой, а опросы могут быть ненадёжными предсказателями результатов выборов. В итоге рынки страдают от множества неопределённостей, связанных с макроэкономическим климатом, денежно-кредитной политикой, геополитической напряжённостью и, конечно же, результатами выборов.
Я, конешно, пытаюсь понять логику трейдеров и инвесторов как в акции и индексы на фондовых рынках, так и в рынки ДМ, облигаций, #ETF, валют, крипту и прочее. Но! Нарушается главный принцип сообщающихся сосудов — где-то убыло, где-то прибыло. А это — главный принцип не только на уроках физики за 7-й класс средней школы, но и обращения денег! Кто, в итоге, выиграет, а кто — потеряет?
Оле Хансен из Saxo Bank в пятницу пишет:
Рекордный рост золота продолжается, и после ещё одной неглубокой коррекции в середине месяца, когда покупатели вернулись до $ 2600, спотовые цены преодолели отметку $ 2700, зафиксировав шестой рекордный максимум в этом году. Рынок драгоценных металлов стал свидетелем беспрецедентно сильного восходящего тренда: золото и серебро торговались более чем на 30% выше с начала года, и только незначительные коррекции наблюдались во время этого продолжительного ралли, которое на данный момент не подаёт никаких признаков окончания.
Бычьи драйверы в течение этого периода многочисленны, от риска фискальной нестабильности и неопределённости вокруг президентских выборов в США до привлекательности как убежища, геополитической напряжённости и дедолларизации. А теперь ещё и снижение ставок — не только ФРС, но и другими центральными банками — что снижает стоимость хранения беспроцентных инвестиций в золото и серебро. Последнее потенциально поддерживает повышенный спрос на обеспеченные золотом ETF со стороны недостаточно инвестированных управляющих активами, особенно на Западе, которые вплоть до мая были чистыми продавцами с тех пор, как FOMC начал свои агрессивные повышения ставок в 2022 году.
Устойчивый спрос на инвестиционные металлы в это время на данный момент спровоцировал нарушение нормальной обратной корреляции между золотом и долларом. Последним примером является отсутствие негативной реакции золота на 2,5%-ный рост индекса доллара Bloomberg с начала сентября — период, в течение которого сроки, скорость и глубина будущих снижений ставок в США сократились на фоне сохраняющейся силы экономических данных США.
После роста почти на 40% за последние 12 месяцев, нет никаких сомнений, что многие потенциальные инвесторы откажутся от перспективы платить рекордные цены, но страх упустить продолжающийся рост в конечном итоге заставляет многих покупать. Достигнув рекордных цен, способность предсказывать следующий уровень всё больше сводится к догадкам и игре в круглые числа, при этом следующая главная цель для золота указывает на $ 3000 , а для серебра — на $ 35 за унцию.
На этой неделе опрос делегатов со всего мира, присутствовавших на ежегодном собрании Ассоциации рынка драгоценных металлов Лондона (LBMA), предсказал более высокие цены на золото, серебро, платину и палладий в течение года. В то время как ожидается, что золото вырастет примерно на 10% до $ 2917,40 за унцию к концу октября следующего года, делегаты, как и мы в Saxo, придерживались очень твёрдого мнения о серебре, которое, как ожидается, вырастет более чем на 40% до $ 45 за унцию, при этом эксперты отмечают, что промышленный спрос продолжает подстёгивать дефицит рынка, поскольку предложение на рудниках с трудом поспевает за темпами роста спроса.
Бычьи драйверы в течение этого периода многочисленны, от риска фискальной нестабильности и неопределённости вокруг президентских выборов в США до привлекательности как убежища, геополитической напряжённости и дедолларизации. А теперь ещё и снижение ставок — не только ФРС, но и другими центральными банками — что снижает стоимость хранения беспроцентных инвестиций в золото и серебро. Последнее потенциально поддерживает повышенный спрос на обеспеченные золотом ETF со стороны недостаточно инвестированных управляющих активами, особенно на Западе, которые вплоть до мая были чистыми продавцами с тех пор, как FOMC начал свои агрессивные повышения ставок в 2022 году.
Устойчивый спрос на инвестиционные металлы в это время на данный момент спровоцировал нарушение нормальной обратной корреляции между золотом и долларом. Последним примером является отсутствие негативной реакции золота на 2,5%-ный рост индекса доллара Bloomberg с начала сентября — период, в течение которого сроки, скорость и глубина будущих снижений ставок в США сократились на фоне сохраняющейся силы экономических данных США.
После роста почти на 40% за последние 12 месяцев, нет никаких сомнений, что многие потенциальные инвесторы откажутся от перспективы платить рекордные цены, но страх упустить продолжающийся рост в конечном итоге заставляет многих покупать. Достигнув рекордных цен, способность предсказывать следующий уровень всё больше сводится к догадкам и игре в круглые числа, при этом следующая главная цель для золота указывает на $ 3000 , а для серебра — на $ 35 за унцию.
На этой неделе опрос делегатов со всего мира, присутствовавших на ежегодном собрании Ассоциации рынка драгоценных металлов Лондона (LBMA), предсказал более высокие цены на золото, серебро, платину и палладий в течение года. В то время как ожидается, что золото вырастет примерно на 10% до $ 2917,40 за унцию к концу октября следующего года, делегаты, как и мы в Saxo, придерживались очень твёрдого мнения о серебре, которое, как ожидается, вырастет более чем на 40% до $ 45 за унцию, при этом эксперты отмечают, что промышленный спрос продолжает подстёгивать дефицит рынка, поскольку предложение на рудниках с трудом поспевает за темпами роста спроса.
Эх, мне бы такую уверенность… Да, делегаты на мероприятии LBMA в Майами ожидают, что золото вырастёт до $ 2917,40 за унцию к концу октября следующего года, что примерно на 10% выше текущих уровней. Однако эта цифра основана на среднем показателе прогнозов трейдеров, экспертов, аффинажёров и руководителей горнодобывающих компаний, которые были опрошены LBMA в течение двух дней на конференции. Не презентабельно!
Фрэнк Холмс, генеральный директор и директор по инвестициям компании U.S. Global Investors, пишет: «Имея более 36 тыс метрических тонн в резервах — около одной пятой всего когда-либо добытого золота — центральные банки знают то, что должны знать и мы: золото — это высшая страховочная сетка. С 2009 года эти учреждения были чистыми покупателями драгоценного металла, и только за последнее десятилетие они скупили одну из каждых восьми унций, произведённых в мире. Если эти ребята закупаются золотом, разве это не должно подсказать вам, где должен находиться ваш собственный инвестиционный портфель?».
Хм… Я предпочитаю диверсифицировать свой «инвестиционный портфель»! Как, впрочем, и многие ЦБ! Удачи!
P.S. Как я писал ЗДЕСЬ: «Не покупайте ДМ на максимумах цены и не продавайте на минимумах. Отслеживайте рынки, в которые вы вляпались ввязались! Я же всю эту хрень не просто так пишу, а лишь для просвещения незнающих и компаса для знающих. Удачи!»
P.P.S. Европейская комиссия планирует принять законы против импорта китайских электрокаров. 4 октября государства-члены ЕС проголосовали за введение пошлин до 45% на срок не менее пяти лет. Это действие последовало за применением США 100% пошлин на китайские электромобили. Германия была одной из пяти европейских стран, проголосовавших против мер, которые поддержали 10 государств-членов, а 12 воздержались. Страхи ответных мер являются центральными для сопротивления предлагаемым пошлинам. Европейские автопроизводители хотят сохранить доступ к Китаю — крупнейшему в мире рынку новых автомобилей — несмотря на проблемы на азиатских рынках. Volkswagen сослался на «жёсткую конкуренцию» в Китае, поскольку продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе снизились на 11% (до 2,27 млн автомобилей) за первые девять месяцев этого года. Продажи BMW в Азии упали на 10,7% (до 699 262 автомобилей) за тот же период.
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу