American Express, американская диверсифицированная компания финансового сектора и четвертая по величине платежная система в мире, представила в целом неплохие финансовые результаты за III квартал 2024 г. Чистая прибыль повысилась на 2,3% г/г до $2,51 млрд, или $3,49 на акцию, и на 11 центов превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит. При этом рентабельность капитала составила значительные 33,9%.
Квартальная чистая выручка American Express увеличилась на 8,2% г/г до рекордных $16,64 млрд, однако оказалась немного ниже консенсус-прогноза. Чистый процентный доход подскочил на 16,4% до $4 млрд на фоне роста объемов кредитования, а также показателя чистой процентной маржи (на 0,3 п.п. до 12%). Непроцентные доходы поднялись на 5,8% до $12,63 млрд.
Общий объем транзакций в платежной системе компании в III квартале увеличился на 5,8% г/г до $387,3 млрд на фоне по-прежнему достаточно высокой деловой и потребительской активности в Штатах и мире и увеличения расходов по картам. В American Express также отметили, что количество проприетарных кредитных карт компании в обращении за квартал увеличилось на 3,3 млн.
Операционные расходы повысились на 9,3% до $12,08 млрд. Кроме того, определенное давление на прибыль оказал рост расходов на кредитный риск − на 10% до $1,36 млрд. Это было обусловлено ростом объемов кредитных списаний, в то время как расходы на резервирование несколько сократились.
Объем активов American Express на конец III квартала составил $271 млрд, увеличившись за год на 8,1%. Объем выданных кредитов по картам повысился на 13,9% до $129 млрд, тогда как объем депозитов вырос на 8,8% до $135,4 млрд. По состоянию на конец отчетного периода общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $5,9 млрд, или 2,9% от всех выданных займов, против $4,9 млрд, или 2,7%, год назад. Коэффициент достаточности капитала I уровня (Tier 1 Capital ratio) составил 10,7% и находится в пределах долгосрочного целевого диапазона менеджмента для данного показателя в 10-11%.
В III квартале American Express вернула акционерам $2,4 млрд за счет выкупа собственных акций и дивидендов.
American Express: основные финпоказатели за III квартал и 9 месяцев 2024 г. (млн $)
American Express: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Руководство American Express повысило прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 год до $13,75-14,05 (рост на 24% к центральной точке диапазона) с прежних $13,30-13,80. При этом в компании теперь ожидают, что выручка в текущем году вырастет примерно на 9%, тогда как ранее подъем прогнозировался в диапазоне 9-11%.
Мы планируем в ближайшее время пересмотреть модель оценки акций American Express, а также их целевую цену и рейтинг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Квартальная чистая выручка American Express увеличилась на 8,2% г/г до рекордных $16,64 млрд, однако оказалась немного ниже консенсус-прогноза. Чистый процентный доход подскочил на 16,4% до $4 млрд на фоне роста объемов кредитования, а также показателя чистой процентной маржи (на 0,3 п.п. до 12%). Непроцентные доходы поднялись на 5,8% до $12,63 млрд.
Общий объем транзакций в платежной системе компании в III квартале увеличился на 5,8% г/г до $387,3 млрд на фоне по-прежнему достаточно высокой деловой и потребительской активности в Штатах и мире и увеличения расходов по картам. В American Express также отметили, что количество проприетарных кредитных карт компании в обращении за квартал увеличилось на 3,3 млн.
Операционные расходы повысились на 9,3% до $12,08 млрд. Кроме того, определенное давление на прибыль оказал рост расходов на кредитный риск − на 10% до $1,36 млрд. Это было обусловлено ростом объемов кредитных списаний, в то время как расходы на резервирование несколько сократились.
Объем активов American Express на конец III квартала составил $271 млрд, увеличившись за год на 8,1%. Объем выданных кредитов по картам повысился на 13,9% до $129 млрд, тогда как объем депозитов вырос на 8,8% до $135,4 млрд. По состоянию на конец отчетного периода общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $5,9 млрд, или 2,9% от всех выданных займов, против $4,9 млрд, или 2,7%, год назад. Коэффициент достаточности капитала I уровня (Tier 1 Capital ratio) составил 10,7% и находится в пределах долгосрочного целевого диапазона менеджмента для данного показателя в 10-11%.
В III квартале American Express вернула акционерам $2,4 млрд за счет выкупа собственных акций и дивидендов.
American Express: основные финпоказатели за III квартал и 9 месяцев 2024 г. (млн $)
American Express: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Руководство American Express повысило прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 год до $13,75-14,05 (рост на 24% к центральной точке диапазона) с прежних $13,30-13,80. При этом в компании теперь ожидают, что выручка в текущем году вырастет примерно на 9%, тогда как ранее подъем прогнозировался в диапазоне 9-11%.
Мы планируем в ближайшее время пересмотреть модель оценки акций American Express, а также их целевую цену и рейтинг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу