21 октября 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ за минувшую неделю выросли на 0,85% и 0,80% соответственно. Russell 2000 обогнал своих старших братьев и прибавил 1,87%.
В пятницу отчитались Regions Financial и Fifth Third Bank — рассказываем, как обстоят дела в региональном банковском секторе.
Regions Financial ведет стабильную игру, но не без проблем. Прибыль за III квартал составила $446 млн. И хотя компания заявляет о стабильном чистом процентном доходе и росте выручки на 3%, очевидно, что она пытается справиться со сложными условиями кредитования.
Стратегическое репозиционирование ценных бумаг и выкуп привилегированных акций сократили прибыль на акцию на $0,08. Это свидетельствует о том, что банк все еще работает над корректировкой баланса в соответствии с текущими условиями.
Депозитная база банка практически не изменилась, увеличившись всего на 0,7%. В условиях повышения ставок это основное, на что обращают внимание инвесторы.
Fifth Third находится в несколько ином положении. Чистая прибыль компании составила $2,1 млрд, а скорректированная прибыль на акцию — $0,95, чему способствовала огромная налоговая льгота в $124 млн. Это хороший краткосрочный толчок, но не устойчивая тенденция, которая может помочь в будущих кварталах.
Чистый финансовый доход упал до $1,5 млрд, что отражает снижение рентабельности. Чистая процентная маржа в 3,25% без учета OID показывает, что затраты на финансирование растут.
Fifth Third сильно пострадала в сфере автокредитования: убытки выросли, а прибыль этого подразделения до уплаты налогов упала на $202 млн.
Компания обладает большой подушкой ликвидности, однако, как и Regions, ходит по тонкому канату, пытаясь сохранить депозитную базу и избежать будущего снижения доходов.
На этой неделе американские компании продолжат публиковать отчетность. Среди наиболее важных отметим: General Motors, Lockheed Martin, 3M, Boeing, AT&T, Tesla, American Airlines Group, Sanofi и Coca-Cola.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже снижаются.
На открытии основной торговой сессии ключевые американские индексы снижаются.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) в минусе. Индекс Stoxx 50 теряет 0,64%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) падает. Индекс Hang Seng за день снизился на 1,57%.
Народный банк Китая (НБК) снизил базовую процентную ставку (LPR) по кредитам на 1 год до 3,1%, по кредитам сроком более чем на 5 лет — до 3,6%.
Кроме того, регулятор впервые провел операции на фондовом рынке в рамках новой своп-программы, совершив обмен активами на сумму 50 млрд юаней ($7 млрд) с брокерскими компаниями и страховщиками. Программа должна помочь восстановлению фондового рынка.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии сократился на 0,07%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-12.24) бьет рекорды. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в декабре составляет $2753 за унцию, +0,86%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно декабрьскому контракту, торгуется по $74,1 за баррель, +1,5%.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже растет на 0,59%.
Серебро на 12-летних максимумах
Цены на золото были главной темой обсуждения в этом году. Инвесторы участвовали в этом ралли посредством фьючерсов, акций золотодобывающих компаний, ETF и других инструментов. Однако многие ждали, когда к ралли присоединится серебро, чтобы подтвердить истинность этого движения. Возможно, такой сигнал получен.
На графике ниже видно, как серебро вырвалось к 12-летним максимумам.
Спрос на платину и палладий также вырос. Учитывая, что младший брат золота — серебро — наконец-то сделал свой ход, трейдеры и инвесторы делают ставку на продолжение бычьего рынка в этом секторе.
• Индексы S&P 500 и NASDAQ за минувшую неделю выросли на 0,85% и 0,80% соответственно. Russell 2000 обогнал своих старших братьев и прибавил 1,87%.
В пятницу отчитались Regions Financial и Fifth Third Bank — рассказываем, как обстоят дела в региональном банковском секторе.
Regions Financial ведет стабильную игру, но не без проблем. Прибыль за III квартал составила $446 млн. И хотя компания заявляет о стабильном чистом процентном доходе и росте выручки на 3%, очевидно, что она пытается справиться со сложными условиями кредитования.
Стратегическое репозиционирование ценных бумаг и выкуп привилегированных акций сократили прибыль на акцию на $0,08. Это свидетельствует о том, что банк все еще работает над корректировкой баланса в соответствии с текущими условиями.
Депозитная база банка практически не изменилась, увеличившись всего на 0,7%. В условиях повышения ставок это основное, на что обращают внимание инвесторы.
Fifth Third находится в несколько ином положении. Чистая прибыль компании составила $2,1 млрд, а скорректированная прибыль на акцию — $0,95, чему способствовала огромная налоговая льгота в $124 млн. Это хороший краткосрочный толчок, но не устойчивая тенденция, которая может помочь в будущих кварталах.
Чистый финансовый доход упал до $1,5 млрд, что отражает снижение рентабельности. Чистая процентная маржа в 3,25% без учета OID показывает, что затраты на финансирование растут.
Fifth Third сильно пострадала в сфере автокредитования: убытки выросли, а прибыль этого подразделения до уплаты налогов упала на $202 млн.
Компания обладает большой подушкой ликвидности, однако, как и Regions, ходит по тонкому канату, пытаясь сохранить депозитную базу и избежать будущего снижения доходов.
На этой неделе американские компании продолжат публиковать отчетность. Среди наиболее важных отметим: General Motors, Lockheed Martin, 3M, Boeing, AT&T, Tesla, American Airlines Group, Sanofi и Coca-Cola.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже снижаются.
На открытии основной торговой сессии ключевые американские индексы снижаются.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) в минусе. Индекс Stoxx 50 теряет 0,64%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) падает. Индекс Hang Seng за день снизился на 1,57%.
Народный банк Китая (НБК) снизил базовую процентную ставку (LPR) по кредитам на 1 год до 3,1%, по кредитам сроком более чем на 5 лет — до 3,6%.
Кроме того, регулятор впервые провел операции на фондовом рынке в рамках новой своп-программы, совершив обмен активами на сумму 50 млрд юаней ($7 млрд) с брокерскими компаниями и страховщиками. Программа должна помочь восстановлению фондового рынка.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии сократился на 0,07%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-12.24) бьет рекорды. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в декабре составляет $2753 за унцию, +0,86%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно декабрьскому контракту, торгуется по $74,1 за баррель, +1,5%.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже растет на 0,59%.
Серебро на 12-летних максимумах
Цены на золото были главной темой обсуждения в этом году. Инвесторы участвовали в этом ралли посредством фьючерсов, акций золотодобывающих компаний, ETF и других инструментов. Однако многие ждали, когда к ралли присоединится серебро, чтобы подтвердить истинность этого движения. Возможно, такой сигнал получен.
На графике ниже видно, как серебро вырвалось к 12-летним максимумам.
Спрос на платину и палладий также вырос. Учитывая, что младший брат золота — серебро — наконец-то сделал свой ход, трейдеры и инвесторы делают ставку на продолжение бычьего рынка в этом секторе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба