29 октября 2024 Тинькофф Банк | Банк Санкт-Петербург
Стоит ли брать бумагу в долгосрок? Постараюсь донести, почему не стоит этого делать именно сейчас. Ну разве только в спекулятивных целях. Но обо всём по порядку! Погнали!
🕵️♂️Начну с графиков. Для представления общей картины, которая хорошо видна на трехмесячном ТФ, хочу показать и рассказать Вам о своем видении всей ситуации. Уже постфактум хорошо виден глобальный боковик, в нижней части которого крупный игрок набирал позицию. Это видно по увеличивающимся объёмам. Почему я так решил спросите Вы...? Да потому что цена из этого боковика пошла ракетой вверх. Это не толпа заработала, а именно крупный игрок. Толпа как всегда действовала предсказуемо и за её счёт цена двигалась вверх.
🤔Если поразмышлять, то можно предположить, что средняя цена, по которой крупняк вошёл в том боковике, примерно в районе 60 рублей. После выхода из боковика, начали проходить огромные исторические объемы. К тому моменту скорее всего крупняк начал закрывать свои Лонги об толпу, которая, увидев сильный импульс, испугалась, что цена улетит в космос без них. Ну это банально) И толпа стала покупать этот перспективный банк. Об кого, как не об толпу будет закрывать свои Лонги крупный игрок)
👛Много или мало крупняк заработал на том движении? Как Вы думаете? Посмотрите на скрин. Там я примерно прикинул, что можно было взять больше 300% где-то за 6 лет. Применив простые математические вычисления, получаем около 50% в год. Вот где работают профессионалы. Это огромные цифры. И теперь сравните эти цифры с обещаниями некоторых авторов стратегий, которые обещают более 100%) Без неоправданных рисков и кредитных плечей такие проценты сделать на рынке практически невозможно. Можно иногда, но не на постоянной основе. И скорее всего на дистанции будет слив, так как такие риски когда-то дадут о себе знать. Поэтому при разумном подходе результат более 20% годовых на дистанции - это просто великолепно. Всегда сравнивайте с банковскими вкладами.
🕵️♂️Далее перейду на недельный ТФ. Тут цена в четком боковике, сформировавшимся на исторических хаях этой бумаги. Слома структуры в шорт пока нет. Поэтому с одной стороны можно сказать, что Лонги ещё не закончены. Но опираясь на старший ТФ, я бы призадумался об дальнейшем удержании лонгов. А так на недельном ТФ можно попробовать открыть Лонг от нижней границы недельного боковика до верхней его границы. Стоп короткий - чисто спекуляция с потенциалом около 17%. Но я в текущей ситуации с поднятием ключевой ставки так делать не стал бы. Но вот если цена продолжит падение, то ближайшая цель - это ближайший важный Лой с потенциалом падения 40%. Это много.
🤔 Почему же в этом боковике опасно занимать позиции в Лонг? Как Вы думаете? Бумага хороша? С фундаментальной точки зрения она хороша. На скрине видно, как прогрессирует по показателям этот банк. И толпа это видит. И даже при посадке этого банка в цене, его толпа будет покупать и покупать до самой границы глобального боковика, откуда было первое импульсное движение. А это топливо для движения цены вниз.
📊 Коротко о фундаментале:
Чистая прибыль из года в год растет, а чистый долг при этом остаётся примерно на одних значениях:
Debt/EBITDA 0.08 💪 это низкий показатель долга.
Активы и чистая процентная маржа растут.
Дивы платит.
По мультипликаторам один из самых дешёвых банков:
P/S 1.3 👍
P/BV 0.1 💪
P/E 2.14 💪
EV/EBITDA 0.07 💪
Банк выкупает свои акции.
😎Что в итоге? От покупок в долгосрок я бы воздержался, так как считаю, что скорее всего эта бумага покупается и будет покупаться ещё долго толпой. А для меня это негативный показатель, так как рано или поздно эту толпу разведут. Удачи!
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
🕵️♂️Начну с графиков. Для представления общей картины, которая хорошо видна на трехмесячном ТФ, хочу показать и рассказать Вам о своем видении всей ситуации. Уже постфактум хорошо виден глобальный боковик, в нижней части которого крупный игрок набирал позицию. Это видно по увеличивающимся объёмам. Почему я так решил спросите Вы...? Да потому что цена из этого боковика пошла ракетой вверх. Это не толпа заработала, а именно крупный игрок. Толпа как всегда действовала предсказуемо и за её счёт цена двигалась вверх.
🤔Если поразмышлять, то можно предположить, что средняя цена, по которой крупняк вошёл в том боковике, примерно в районе 60 рублей. После выхода из боковика, начали проходить огромные исторические объемы. К тому моменту скорее всего крупняк начал закрывать свои Лонги об толпу, которая, увидев сильный импульс, испугалась, что цена улетит в космос без них. Ну это банально) И толпа стала покупать этот перспективный банк. Об кого, как не об толпу будет закрывать свои Лонги крупный игрок)
👛Много или мало крупняк заработал на том движении? Как Вы думаете? Посмотрите на скрин. Там я примерно прикинул, что можно было взять больше 300% где-то за 6 лет. Применив простые математические вычисления, получаем около 50% в год. Вот где работают профессионалы. Это огромные цифры. И теперь сравните эти цифры с обещаниями некоторых авторов стратегий, которые обещают более 100%) Без неоправданных рисков и кредитных плечей такие проценты сделать на рынке практически невозможно. Можно иногда, но не на постоянной основе. И скорее всего на дистанции будет слив, так как такие риски когда-то дадут о себе знать. Поэтому при разумном подходе результат более 20% годовых на дистанции - это просто великолепно. Всегда сравнивайте с банковскими вкладами.
🕵️♂️Далее перейду на недельный ТФ. Тут цена в четком боковике, сформировавшимся на исторических хаях этой бумаги. Слома структуры в шорт пока нет. Поэтому с одной стороны можно сказать, что Лонги ещё не закончены. Но опираясь на старший ТФ, я бы призадумался об дальнейшем удержании лонгов. А так на недельном ТФ можно попробовать открыть Лонг от нижней границы недельного боковика до верхней его границы. Стоп короткий - чисто спекуляция с потенциалом около 17%. Но я в текущей ситуации с поднятием ключевой ставки так делать не стал бы. Но вот если цена продолжит падение, то ближайшая цель - это ближайший важный Лой с потенциалом падения 40%. Это много.
🤔 Почему же в этом боковике опасно занимать позиции в Лонг? Как Вы думаете? Бумага хороша? С фундаментальной точки зрения она хороша. На скрине видно, как прогрессирует по показателям этот банк. И толпа это видит. И даже при посадке этого банка в цене, его толпа будет покупать и покупать до самой границы глобального боковика, откуда было первое импульсное движение. А это топливо для движения цены вниз.
📊 Коротко о фундаментале:
Чистая прибыль из года в год растет, а чистый долг при этом остаётся примерно на одних значениях:
Debt/EBITDA 0.08 💪 это низкий показатель долга.
Активы и чистая процентная маржа растут.
Дивы платит.
По мультипликаторам один из самых дешёвых банков:
P/S 1.3 👍
P/BV 0.1 💪
P/E 2.14 💪
EV/EBITDA 0.07 💪
Банк выкупает свои акции.
😎Что в итоге? От покупок в долгосрок я бы воздержался, так как считаю, что скорее всего эта бумага покупается и будет покупаться ещё долго толпой. А для меня это негативный показатель, так как рано или поздно эту толпу разведут. Удачи!
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу