29 октября 2024 | Делимобиль Аведиков Георгий
В условиях продолжающегося роста ключевой ставки и увеличения утилизационного сбора, собственный автомобиль становится с каждым кварталом все менее интересным и дорогим удовольствием. Но есть альтернативные решения, вроде каршеринга, где можно брать автомобиль, как с поминутной оплатой, так и на более длительный срок, например, на месяц.
🧐 Сегодня проанализируем вышедший отчет за 9 месяцев крупнейшего в РФ представителя сектора каршеринга — Делимобиля. И попробуем оценить, как эмитент чувствует себя в сложившихся экономических условиях.
📈 Делимобиль с января по сентябрь демонстрирует уверенные результаты и сохраняет двузначные темпа роста. Так, общий размер автопарка достиг 30,5 тыс. авто, увеличившись на 26% г/г. В 3 квартале, несмотря на продолжающий рост ключевой ставки и увеличение утильсбора, динамика сохранилась (+26% г/г).
📈 Помимо роста числа автомобилей важно следить также за динамикой клиентской базы. И здесь мы видим рост числа активных пользователей в месяц (MAU) на 18% г/г до 599 тысяч (в 3 квартале до 665 тысяч или +17%). Сопоставимая динамика и по количеству зарегистрированных пользователей данного сервиса, которое достигло 10,8 млн человек (+16% г/г).
Стратегия менеджмента по открытию крупных СТО полного цикла в больших городах и экспансии в регионы дает свой эффект и уже находит отражение в операционных и финансовых результатах. Подробнее говорили про это в июльском обзоре.
📝 Выдержка из комментария Генерального директора Делимобиля Елены Бехтиной:
«Делимобиль продолжает гибко реализовывать стратегию роста, инвестирует в масштабирование бизнеса на динамично развивающемся рынке и укрепляет лидирующие позиции. За последние месяцы мы расширили региональное присутствие до 13 городов, достигли целевой на этот год отметки в 30 тыс. машин, усилили развитие новых сервисов и стратегических направлений, включая технологическое, а также инвестировали в новые станции обслуживания в Москве, Санкт-Петербурге, Сочи, и значительно расширили площадь СТО в Казани.»
☝️ Еще стоит отметить несколько важных событий:
✔️ Несмотря на то, что компания является историей роста, в сентябре акционеры утвердили первые в истории дивиденды за полугодие. Их размер относительно небольшой, 1 рубль, но важен сам факт данного решения. В перспективе, с ростом бизнеса и чистой прибыли, будет расти и размер выплаты.
✔️ Акции Делимобиля были включены в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской Биржи. Это позволит всем владельцам бумаг не платить налог на доход, если акция была во владении не мене 1 года. Весьма интересная новость для инвесторов, учитывая, что компания является историей роста, как писал ранее.
💰 Перед подведением итогов приведу еще прогноз менеджмента, относительно финансовых результатов за 3 квартал. Ожидается, что рост выручки от услуг каршеринга составит31% г/г, это на уровне средних значений за последние 3 года.
📌 Резюмируя, Делимобиль продолжает удерживать высокие темпы роста, наращивает свое присутствие в разных регионах России и сохраняет лидерство в секторе. Дождемся финансовых результатов, чтобы посчитать мультипликаторы и оценить, насколько бизнес дорого или дешево оценивается по текущим рыночным котировкам. Но текущие результаты и прогнозы уже вселяют оптимизм.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
🧐 Сегодня проанализируем вышедший отчет за 9 месяцев крупнейшего в РФ представителя сектора каршеринга — Делимобиля. И попробуем оценить, как эмитент чувствует себя в сложившихся экономических условиях.
📈 Делимобиль с января по сентябрь демонстрирует уверенные результаты и сохраняет двузначные темпа роста. Так, общий размер автопарка достиг 30,5 тыс. авто, увеличившись на 26% г/г. В 3 квартале, несмотря на продолжающий рост ключевой ставки и увеличение утильсбора, динамика сохранилась (+26% г/г).
📈 Помимо роста числа автомобилей важно следить также за динамикой клиентской базы. И здесь мы видим рост числа активных пользователей в месяц (MAU) на 18% г/г до 599 тысяч (в 3 квартале до 665 тысяч или +17%). Сопоставимая динамика и по количеству зарегистрированных пользователей данного сервиса, которое достигло 10,8 млн человек (+16% г/г).
Стратегия менеджмента по открытию крупных СТО полного цикла в больших городах и экспансии в регионы дает свой эффект и уже находит отражение в операционных и финансовых результатах. Подробнее говорили про это в июльском обзоре.
📝 Выдержка из комментария Генерального директора Делимобиля Елены Бехтиной:
«Делимобиль продолжает гибко реализовывать стратегию роста, инвестирует в масштабирование бизнеса на динамично развивающемся рынке и укрепляет лидирующие позиции. За последние месяцы мы расширили региональное присутствие до 13 городов, достигли целевой на этот год отметки в 30 тыс. машин, усилили развитие новых сервисов и стратегических направлений, включая технологическое, а также инвестировали в новые станции обслуживания в Москве, Санкт-Петербурге, Сочи, и значительно расширили площадь СТО в Казани.»
☝️ Еще стоит отметить несколько важных событий:
✔️ Несмотря на то, что компания является историей роста, в сентябре акционеры утвердили первые в истории дивиденды за полугодие. Их размер относительно небольшой, 1 рубль, но важен сам факт данного решения. В перспективе, с ростом бизнеса и чистой прибыли, будет расти и размер выплаты.
✔️ Акции Делимобиля были включены в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской Биржи. Это позволит всем владельцам бумаг не платить налог на доход, если акция была во владении не мене 1 года. Весьма интересная новость для инвесторов, учитывая, что компания является историей роста, как писал ранее.
💰 Перед подведением итогов приведу еще прогноз менеджмента, относительно финансовых результатов за 3 квартал. Ожидается, что рост выручки от услуг каршеринга составит31% г/г, это на уровне средних значений за последние 3 года.
📌 Резюмируя, Делимобиль продолжает удерживать высокие темпы роста, наращивает свое присутствие в разных регионах России и сохраняет лидерство в секторе. Дождемся финансовых результатов, чтобы посчитать мультипликаторы и оценить, насколько бизнес дорого или дешево оценивается по текущим рыночным котировкам. Но текущие результаты и прогнозы уже вселяют оптимизм.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу