29 октября 2024 smart-lab.ru Погорелый Валентин
Мне очень понравилось разговор — интервью Олега Кузьмичева у Элвиса Марламова, видно что Олег сильно подготовился и Элвис не ожидал какие вопросы ему буду заданы, поэтому пусть конференция закончилась пару дней назад (пока для меня это лучшая конфа), но все таки я решил написать конспект, может кому пригодится!
👉 База — это покупка чего либо очень дешево! Мы не информированные игроки, не инсайдеры, поэтому купить что-то очень дешевое сложнее!
👉 СЧА ПИФ Аленка капитал в 2024 году вырос в 4 раза до 823 млн руб.
👉 Автоследование — я начинал с 2016 года и сейчас на рынке автослед превратился больше в негативную тему! Тогда мы хотели заработать на бирже, а не комиссиях, как делают люди сейчас!
👉 Счет вырос в 300 раз — это воспроизводимо, но где-то я принимал правильное решение, где-то не правильное — но доходность именно этого счета раельна!
👉 Русал брал после коронавируса и идея была в том, что мир стремился к энергопереходу и искали зеленые чистые компании — а у Русала как раз чистый алюминий и его стали покупать ПИФЫ, а потом акции включили в индекс и Русал начал расти!
Петропавловск покупали в Лондоне по 8 пенсов и акционер был до Струкова!
Мечел почти погиб в 2014 году и мы покупали его потому что была девальвация в стране, потом докапитализация компании, но префы Мечела были не размытые и они могли выиграть в любом сценарии развития — так и получилось!
👉 Я люблю внебиржевые акции чем биржевые!
👉 Крепкий парень — это тот кто не боится неопределенности, нужно покупать бумаги без долгов (крепкие) и не обращать внимание на посторонний шум!
👉 У меня нет стресса от инвестиций!
👉 На внебирже меня привлекает бумаги в которых нет инвестиционных акул, которые просмотрели возможную идею в таких компаниях!
👉 Когда у тебя ограничен портфель и тебе приходится ратировать свой портфель — ты что то продаешь и оставляешь те бумаги, которые на твой взгляд вырастут больше! И иногда нужно продать кого-то, как ДВМП в 2021 году — не додержал я, соблазнился на другой актив!
👉 Я считаю, что годовая доходность 30-40% — это очень сложно заработать, а 20% недостаточно!
👉 Только покупая долю в компании вы можете избавиться от ненужных эмоций!
👉 Купив 10 — 20 супер дешевых компаний — можно получить доходность выше рынка, даже если некоторые компании не выстреливают (у меня не все компании выстреливали)!
👉 Полноценно к торгам я подхожу только в 14.00, но старт торгов на Бирже не пропускаю!
👉 EV/EBITDA — это база, но не нужно сразу покупать акции, когда они самая дешевая по этому мультипликатору, нужно потом делать анализ дешевых и потом принимать окончательное решение!
👉 Я выбираю общение с менеджментом, чем с IR, — менеджмент важнее!
👉 Алроса по текущим думаю прям ТОП!
👉 Пузырь в акциях АФК Система смогли вовремя зашортить и заработать на нем спасибо всем кто питчил Систему!
👉 Вам не надо знать специфику производства, важно знать хотя бы цифры — мне этого достаточно, но посты про портфели могут прокомментировать люди, работающие в этих бизнесах, и подсказать где я прав а где нет!
👉 На рынке заработать очень сложно, но базу надо знать — когда все обвалилось, мы покупаем хорошие качественные компании без долга!
👉 Статус планетарного игрока потерял Газпром и нужно было его продавать в 2022 году и покупать только тогда, когда Газпром восстановит свою долю рынка!
👉 Все кто суетится- теряет деньги!
👉 Я постоянно советую книги выше на слайде, можно добавить книги Говарда Маркса и прочитав их сейчас.а потом через 10 лет, вы по другому воспринимаете информацию и потом только поймете, что хотел донести до вас автор — так у меня происходит!
👉 Все будет хорошо — совет себе самому 20 лет назад! И ещё один совет - Смотрим архив на Московской Бирже или на Смарлабе в месячном эквиваленте и находим, что сильно упала или выросло в 5 -10 раз и начинаем копать причины изменений и когда 100 историй проанализируете ВЫ поймете причины и научитесь его использовать в будущем!
👉 Я сейчас в акциях и я оптимист, думаю через год ставки будут ниже, за счет замедления экономики и возможных массовых дефолтов!
👉 Новатэк, купленный по 650 рублей, может принести 100% годовых.считаю, что расписки превратятся в акции и все наладится в 2026 году!
👉 Двмп не даст 100%, потому что мне непонятно что придумал новый акционер! Тут может и вверх удвоение и вниз!
👉 Покупаю по 100 000 рублей ВТБ каждые две недели и думаю что они могут дать 100%!
👉 У Газпрома есть шанс удвоение, если сменится менеджмент, за счет уменьшения себестоимости на 1 трлн рублей, но пока не покупаю!
👉 Ен плюс — в 2022 потерял на них деньги! И пока не покупаю, потому что компания погружается в долг и в капекс и возможно хотят, чтобы кто-то крупный (акционер) вышел!
👉 Искусственный интеллект и роботы совершат скачёк и думаю Яндекс будет самая дорогая в России и мы в ПИФЕ держим ее!
👉 Циклический спад сейчас в Алросе и трудно пройти мимо таких цен, уверен что будет удвоение в будущем!
👉 Стэнли Дракенмиллер для меня лучше Уоррена Баффета!
👉 Саша Шадрин ближе к моему стилю, чем Мурад Агаев!
👉 Выбираю Михаила Зайкова, потому что его логика и идеи мне ближе, чем Максима Орловского — сложный выбор!
Спасибо Олегу и Элвису за крутой разговор, я прям кайфанул!
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
👉 База — это покупка чего либо очень дешево! Мы не информированные игроки, не инсайдеры, поэтому купить что-то очень дешевое сложнее!
👉 СЧА ПИФ Аленка капитал в 2024 году вырос в 4 раза до 823 млн руб.
👉 Автоследование — я начинал с 2016 года и сейчас на рынке автослед превратился больше в негативную тему! Тогда мы хотели заработать на бирже, а не комиссиях, как делают люди сейчас!
👉 Счет вырос в 300 раз — это воспроизводимо, но где-то я принимал правильное решение, где-то не правильное — но доходность именно этого счета раельна!
👉 Русал брал после коронавируса и идея была в том, что мир стремился к энергопереходу и искали зеленые чистые компании — а у Русала как раз чистый алюминий и его стали покупать ПИФЫ, а потом акции включили в индекс и Русал начал расти!
Петропавловск покупали в Лондоне по 8 пенсов и акционер был до Струкова!
Мечел почти погиб в 2014 году и мы покупали его потому что была девальвация в стране, потом докапитализация компании, но префы Мечела были не размытые и они могли выиграть в любом сценарии развития — так и получилось!
👉 Я люблю внебиржевые акции чем биржевые!
👉 Крепкий парень — это тот кто не боится неопределенности, нужно покупать бумаги без долгов (крепкие) и не обращать внимание на посторонний шум!
👉 У меня нет стресса от инвестиций!
👉 На внебирже меня привлекает бумаги в которых нет инвестиционных акул, которые просмотрели возможную идею в таких компаниях!
👉 Когда у тебя ограничен портфель и тебе приходится ратировать свой портфель — ты что то продаешь и оставляешь те бумаги, которые на твой взгляд вырастут больше! И иногда нужно продать кого-то, как ДВМП в 2021 году — не додержал я, соблазнился на другой актив!
👉 Я считаю, что годовая доходность 30-40% — это очень сложно заработать, а 20% недостаточно!
👉 Только покупая долю в компании вы можете избавиться от ненужных эмоций!
👉 Купив 10 — 20 супер дешевых компаний — можно получить доходность выше рынка, даже если некоторые компании не выстреливают (у меня не все компании выстреливали)!
👉 Полноценно к торгам я подхожу только в 14.00, но старт торгов на Бирже не пропускаю!
👉 EV/EBITDA — это база, но не нужно сразу покупать акции, когда они самая дешевая по этому мультипликатору, нужно потом делать анализ дешевых и потом принимать окончательное решение!
👉 Я выбираю общение с менеджментом, чем с IR, — менеджмент важнее!
👉 Алроса по текущим думаю прям ТОП!
👉 Пузырь в акциях АФК Система смогли вовремя зашортить и заработать на нем спасибо всем кто питчил Систему!
👉 Вам не надо знать специфику производства, важно знать хотя бы цифры — мне этого достаточно, но посты про портфели могут прокомментировать люди, работающие в этих бизнесах, и подсказать где я прав а где нет!
👉 На рынке заработать очень сложно, но базу надо знать — когда все обвалилось, мы покупаем хорошие качественные компании без долга!
👉 Статус планетарного игрока потерял Газпром и нужно было его продавать в 2022 году и покупать только тогда, когда Газпром восстановит свою долю рынка!
👉 Все кто суетится- теряет деньги!
👉 Я постоянно советую книги выше на слайде, можно добавить книги Говарда Маркса и прочитав их сейчас.а потом через 10 лет, вы по другому воспринимаете информацию и потом только поймете, что хотел донести до вас автор — так у меня происходит!
👉 Все будет хорошо — совет себе самому 20 лет назад! И ещё один совет - Смотрим архив на Московской Бирже или на Смарлабе в месячном эквиваленте и находим, что сильно упала или выросло в 5 -10 раз и начинаем копать причины изменений и когда 100 историй проанализируете ВЫ поймете причины и научитесь его использовать в будущем!
👉 Я сейчас в акциях и я оптимист, думаю через год ставки будут ниже, за счет замедления экономики и возможных массовых дефолтов!
👉 Новатэк, купленный по 650 рублей, может принести 100% годовых.считаю, что расписки превратятся в акции и все наладится в 2026 году!
👉 Двмп не даст 100%, потому что мне непонятно что придумал новый акционер! Тут может и вверх удвоение и вниз!
👉 Покупаю по 100 000 рублей ВТБ каждые две недели и думаю что они могут дать 100%!
👉 У Газпрома есть шанс удвоение, если сменится менеджмент, за счет уменьшения себестоимости на 1 трлн рублей, но пока не покупаю!
👉 Ен плюс — в 2022 потерял на них деньги! И пока не покупаю, потому что компания погружается в долг и в капекс и возможно хотят, чтобы кто-то крупный (акционер) вышел!
👉 Искусственный интеллект и роботы совершат скачёк и думаю Яндекс будет самая дорогая в России и мы в ПИФЕ держим ее!
👉 Циклический спад сейчас в Алросе и трудно пройти мимо таких цен, уверен что будет удвоение в будущем!
👉 Стэнли Дракенмиллер для меня лучше Уоррена Баффета!
👉 Саша Шадрин ближе к моему стилю, чем Мурад Агаев!
👉 Выбираю Михаила Зайкова, потому что его логика и идеи мне ближе, чем Максима Орловского — сложный выбор!
Спасибо Олегу и Элвису за крутой разговор, я прям кайфанул!
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу