Мы ожидаем, что AMD вновь порадует акционеров позитивной динамикой финансовых показателей. По нашим оценкам, выручка компании за 3К24 могла увеличиться на 15,8% г/г, достигнув $6,7 млрд, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) – вырасти на 31,4% г/г до $0,92.
«Локомотивом» роста финансовых показателей AMD, вероятно, останется сегмент процессоров для центров обработки данных, который выигрывает благодаря высокому спросу на чипы для поддержки моделей ИИ. Ожидается также рост выручки в «клиентском» сегменте на фоне восстановления мирового рынка ПК. В то же время «игровое» подразделение, скорее всего, вновь зафиксирует снижение продаж.
Актуальная целевая цена по акциям AMD составляет $151, что предполагает потенциал снижения на 6% от текущего уровня и соответствует рейтингу «Держать». В случае значительного отклонения фактических результатов AMD за 3К24 от прогнозных показателей, мы планируем обновить модель оценки акций компании.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба