1 ноября 2024 Abeta
«Да я просто куплю индекс S&P500 на 10 лет и заработаю свои 12-13% в год»
Частое утверждение при общении с потенциальными клиентами. Всегда ли это работает?
Почему это заблуждение?
Goldman Sachs недавно спрогнозировал скромный рост индекса S&P 500, ожидая лишь 3% ежегодного прироста в течение следующих десяти лет, что значительно ниже среднегодовой доходности прошлого десятилетия в 13%. Этот прогноз связан с высокой концентрацией рынка: несколько крупных технологических компаний составляют основную часть индекса, что приводит к волатильности и снижению диверсификации. Кроме того, переоцененность этих активов и прогнозируемые замедления экономики могут ограничить рост, затрудняя индексу обгон инфляции или превзойти доходность низкорисковых облигаций. Goldman Sachs оценивает вероятность того, что облигации опередят индекс в ближайшие десять лет, на уровне 72%
Что делать?
Самостоятельно справиться с такой задачей действительно сложно: требуется точечный отбор доходных облигаций, анализ компаний средней капитализации с хорошим потенциалом роста, мониторинг привлекательных возможностей как на развитых, так и на развивающихся рынках. Также важно использовать не коррелируемые инвестиционные инструменты и держать небольшую часть капитала в венчурных проектах для более высокой доходности. Всё это должно быть профессионально упаковано в диверсифицированный портфель, который нужно регулярно пересматривать и адаптировать под текущие изменения на рынке.
Частое утверждение при общении с потенциальными клиентами. Всегда ли это работает?
Почему это заблуждение?
Goldman Sachs недавно спрогнозировал скромный рост индекса S&P 500, ожидая лишь 3% ежегодного прироста в течение следующих десяти лет, что значительно ниже среднегодовой доходности прошлого десятилетия в 13%. Этот прогноз связан с высокой концентрацией рынка: несколько крупных технологических компаний составляют основную часть индекса, что приводит к волатильности и снижению диверсификации. Кроме того, переоцененность этих активов и прогнозируемые замедления экономики могут ограничить рост, затрудняя индексу обгон инфляции или превзойти доходность низкорисковых облигаций. Goldman Sachs оценивает вероятность того, что облигации опередят индекс в ближайшие десять лет, на уровне 72%
Что делать?
Самостоятельно справиться с такой задачей действительно сложно: требуется точечный отбор доходных облигаций, анализ компаний средней капитализации с хорошим потенциалом роста, мониторинг привлекательных возможностей как на развитых, так и на развивающихся рынках. Также важно использовать не коррелируемые инвестиционные инструменты и держать небольшую часть капитала в венчурных проектах для более высокой доходности. Всё это должно быть профессионально упаковано в диверсифицированный портфель, который нужно регулярно пересматривать и адаптировать под текущие изменения на рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба