2 ноября 2024 Bloomberg
В преддверии президентских выборов два финансовых консультанта из Южной Каролины решили соединить политику и инвестиции, создав биржевые фонды с политически ориентированным подходом. Джейсон Бриттон и Адам Карран запустили фонды, основанные на демократических и консервативных ценностях, но результаты оказались не такими впечатляющими, как они надеялись. Несмотря на разногласия, оба фонда столкнулись с одинаковой проблемой – деньги в рынке превыше политики. Их история, рассказанная Сайджелом Кишаной на страницах Bloomberg, освещает сложность сочетания финансовых целей с личными убеждениями и предлагает взглянуть на возможность диалога даже в условиях политической поляризации.
Для двух финансовых консультантов, живущих всего в 15 минутах езды друг от друга в Южной Каролине, ставки на "синюю" и "красную" Америку казались верным способом заработать деньги.
В разгар культурных войн, когда компании высказывались против оружия и абортов, равенства и изменения климата, Джейсону Бриттону и Адаму Каррану пришла в голову одна и та же идея: инвестиционные фонды, ориентированные на политику.
47-летний Бриттон пошел на поводу у демократов, запустив свой биржевой фонд во время последних президентских выборов, чтобы инвестировать в индекс S&P 500 “без участия Республиканской партии”. Он назвал свой ETF: Democratic Large Cap Core (тикер: DEMZ).
Два года спустя 41-летний Карран основал фонд для “богобоязненных консерваторов, размахивающих флагами”, стремящихся избегать “проснувшихся” компаний. Его ETF: "Боже, благослови Америку" (тикер с кивком на Юг: YALL).
Но сейчас, когда американцы через несколько дней выберут своего следующего президента, ни один из фондов не привлек столько денег, на сколько рассчитывали их создатели. Инвесторы вложили в них миллионы, но этого едва хватает, чтобы покрыть расходы консультантов.
Бриттон и Карран, которые оба работают в районе Чарльстона и никогда не встречались, удивлены и, как и следовало ожидать, разочарованы. По крайней мере, их фонды blue и red показывают, что обычные американцы — или, по крайней мере, обычные американские инвесторы — могут в чем-то договориться: на фондовом рынке деньги превыше политики.
“Я думал, что буду тем парнем, у которого Такер и Бек возьмут интервью!”, - сокрушается Карран, имея в виду ультраправых журналистов Такера Карлсона и Гленна Бека.
Как говорит Бриттон: “Язвительность в политическом дискурсе не коррелирует с объемами” или денежными потоками.
Карран, занимающий ряд зданий в колониальном стиле в нескольких шагах от набережной Чарльстона, исключает из своего ETF компании, которые занимаются левым и/или либеральным политическим активизмом. Компания владеет акциями Boeing Co. и Charles Schwab Corp. и с момента своего основания в октябре 2022 года опережает индекс S&P 500, демонстрируя годовой прирост примерно на 38%.
Прямо за рекой Вандо, в округе Чарльстон, Бриттон управляет своим фондом, чтобы деньги инвесторов не оседали в “таких местах, как казна предвыборной кампании Митча Макконнелла”. Его фонд инвестирует в компании, которые в основном делают пожертвования демократам, такие как Walt Disney Co. и Alphabet Inc., материнская компания Google. С ноября 2020 года доходность DEMZ в годовом исчислении составила 16%, что ниже показателя S&P 500.
Идея увязки финансовых целей с личными ценностями — религиозными и культурными — существует уже много веков. Но фонды, ориентированные на политическую тематику, испытывали трудности. Фирма 2ndVote Advisors в прошлом году ликвидировала два своих фонда, ориентированных на консервативную тематику, после того как не смогла добиться успеха. В 2018 году закрылся фонд другой фирмы, основанный на политике демократов.
Бриттон, выросший в "красной" Индиане, говорит, что он едва справляется с управлением DEMZ, активы которого составляют $38 млн. Карран, выросший в "синем" штате Коннектикут, говорит, что он теряет деньги, управляя компанией YALL, активы которой составляют $82 млн.
Могут ли американцы найти общий язык? Бриттон и Карран сравнили свои портфели. Оба их фонда владеют акциями корпорации Nvidia, которая разрабатывает большинство передовых чипов для искусственного интеллекта, Costco Wholesale Corp. и Colgate-Palmolive Co.
Карран говорит, что он является частью движения “Сделаем Америку снова здоровой”, продвигаемого Робертом Ф. Кеннеди-младшим. Карран говорит, что одно из неправильных представлений о консерваторах заключается в том, что они не заботятся о таких вещах, как чистый воздух и вода. Его волнует нездоровая пища и проблемы, которые находят отклик у либералов, в том числе у Бриттона.
“Я не могу удержаться от смеха, - говорит Карран. - Я стал сторонником защиты деревьев”.
Бриттон, называющий себя “убежденным демократом” и христианином, говорит, что одно из неправильных толкований веры и духовности заключается в том, что люди думают, что это всего лишь консервативная черта характера. Он говорит, что его беспокоит растущий государственный долг. Это то, на что часто жалуются традиционные консерваторы, даже несмотря на то, что республиканские администрации его увеличили. Управляющий фондом также говорит, что он не против всеобщего призыва и выступает за сильную национальную оборону.
По словам Бриттона, двухпартийная политическая система страны сделала из каждого человека “такого странного партнера”.
На данный момент исход президентских выборов определяется выбором между Камалой Харрис и Дональдом Трампом.
В ночь выборов, 5 ноября, Карран планирует пойти на вечеринку в Чарльстоне, которую устраивает Майкл Винклеманн, цифровой художник, известный как Beeple. Бриттон говорит, что он будет с нетерпением ждать объявления результатов по телевизору.
И, возможно, Карран и Бриттон отложат в сторону свои политические разногласия и когда-нибудь встретятся. Карран говорит, что хотел бы пригласить Бриттона в качестве гостя на свой инвестиционный подкаст “Уйдите все, Чарльстон”.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу