Биотехнологический гигант Amgen вполне удачно отчитался за третий квартал и обнадежил инвесторов перспективой появления важных новостей по части R&D конца текущего года — разработки в области метаболических нарушений, таких как ожирение и диабет 2-го типа, стали приоритетными для компании с учетом злободневности этой сферы исследований и колоссального потенциала данного рынка, который может превысить $150 млрд в перспективе десятилетия. Мы предполагаем, что инвесторы могут стать благосклонными к акциям Amgen в ожидании хороших новостей по части новых разработок в обозримые месяцы.
Мы присваиваем акциям Amgen целевую цену $ 386,1 на горизонт 12 месяцев, что соответствует потенциалу роста в размере 20,9% и рейтингу «Покупать».
Amgen — американская биотехнологическая компания, занимающаяся исследованиями, разработкой и производством лекарственных препаратов методами клеточной и молекулярной биологии. Ключевые препараты Amgen: Aranesp, Blincyto, Otezla, Enbrel, Mvasi, Kyprolis, Xgeva, Prolia, Repatha, Sensipar, Tepezza, Vectibix и др.
Экспериментальная линейка Amgen выглядит весьма солидно — у компании 32 исследовательские программы на третьей заключительной фазе испытаний.
За последние месяцы в фокусе внимания Amgen оказались разработки в области борьбы с лишним весом. Рынок препаратов для лечения метаболических нарушений, таких как ожирение и диабет 2-го типа, может достичь $150 млрд в год в перспективе ближайшего десятилетия, и многие крупные биофармкомпании стремятся занять свою нишу на этом рынке.
Amgen разрабатывает экспериментальный препарат maridebart cafraglutide, известный как MariTide, который сочетает активацию GLP-1 с блокадой рецептора GIP для ускорения потери веса, что представляется ученым оптимальной стратегией, позволяющей уменьшить частоту приема препарата и улучшить стабильность наступившего эффекта. MariTide разработан на основе генетических данных из подразделения Amgen deCode, которые связывают снижение активности рецептора GIP с уменьшением жировой массы и массы тела.
По итогам третьего квартала 2024 года выручка компании Amgen возросла на 23% г/г и составила $8,5 млрд, вровень с прогнозами, во многом благодаря продажам продуктов, приобретенных в результате поглощения Horizon Therapeutics. Выручка от препарата Enbrel сократилась на 20% г/г, до $825 млн, от Prolia увеличилась на 6%, до $1,0 млрд, а от Otezla снизилась на 1%, до $564 млн. Топовый продукт Horizon Therapeutics, Tepezza, внес в выручку Amgen $488 млн. Чистая прибыль по GAAP увеличилась на 64%, до $2,83 млрд, во многом за счет эффекта от приобретения Horizon. Скорректированная чистая прибыль на акцию составила $5,58, превысив прогнозы на 47 центов.
Дивидендная доходность у Amgen составляет 2,8% NTM и заметно превосходит среднеотраслевые уровни. Компания повышает дивиденды 12 лет кряду. На данном этапе акции Amgen существенно недооценены по отношению к аналогам по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/S (NTM) — имеет место дисконт в размере 20,9%.
К рискам для компании можно отнести дальнейшее усиление конкуренции со стороны препаратов-аналогов в долгосрочной перспективе и риск недостаточной результативности клинических испытаний препарата от ожирения.
Описание эмитента и факторы роста
Amgen — американская биотехнологическая компания, занимающаяся исследованиями, разработкой и производством лекарственных препаратов методами клеточной и молекулярной биологии. Amgen в свое время стала пионером в области применения живых клеток для производства биопрепаратов.
Ключевые препараты компании:
Enbrel применяется для лечения псориаза, ревматоидного артрита и псориатического артрита.
Otezla назначается при псориазе, псориатическом артрите и афтозных язвах при болезни Бехчета.
Prolia для лечения остеопороза у женщин в постменопаузе.
Xgeva для терапии костных осложнений и метастазов.
Repatha для снижения риска инфаркта миокарда и инсульта.
Nplate для терапии иммунной тромбоцитопении.
Kyprolis для лечения рецидивирующей или резистентной множественной миеломы.
Aranesp для восстановления количества красных кровяных телец и лечения анемии.
Evenity для лечения остеопороза у женщин в постменопаузе и у мужчин.
Vectibix для лечения метастатического колоректального рака с «диким» типом генов RAS.
Blincyto для лечения острого лимфобластного лейкоза.
Tepezza для лечения тиреоидной болезни глаз.
Krystexxa для лечения подагры.
Помимо перечисленных продуктов, Amgen предлагает другие лекарственные средства, включая Neulasta, Mvasi, Amjevita/Amgevita, Tezspire, Parsabiv, Aimovig, Lumakras/Lumykras, Epogen, Kanjinti, Tavneos, Ravicti, Uplizna и Procysbi. Amgen поддерживает стратегические сотрудничества с множеством партнеров в индустрии, такими как AstraZeneca, Astellas, BeiGene, Daiichi Sankyo, Dr. Reddy’s, Takeda и др.
Почти треть выручки Amgen поступает от онкологического сегмента препаратов, примерно по четверти — от направления общей медицины и воспалительных заболеваний. Еще 14% выручки составляют лекарства от редких недугов.
Первое место по доле в выручке за последний квартал по-прежнему занимает препарат Prolia с действующим веществом denosumab. Prolia в третьем квартале принес выручку в размере $1,0 млрд. Denosumab — человеческое моноклональное антитело, препятствующее разрушению костей у людей, подверженных остеопорозу. Вещество уменьшает костную резорбцию и применяется в первую очередь для лечения остеопороза у женщин старшего возраста.
Доля устаревающего блокбастера Enbrel (etanercept) в выручке компании за последние кварталы сократилась до 10%. Препарат, одобренный еще в 1998 году, применяется для лечения активного ревматоидного артрита, бляшечного псориаза и активного псориатического артрита. Артрит остается бичом взрослого населения США. Почти каждый четвертый взрослый американец имеет поставленный врачом диагноз «артрит», то есть в США с этим диагнозом живет порядка 58,5 млн. В некоторых штатах заболеваемость данной группой недугов превышает 30% взрослого населения, в частности в Западной Виргинии близка к 34%. По оценкам ученых, к 2040 году 78 млн американцев в возрасте 18 лет и старше (26% от общей численности взрослых) будут иметь диагностированный врачом артрит в той или иной форме. Ревматоидный артрит (РА) встречается у 71 человека из каждых 100 000 американцев. Более 1,5 млн жителей США страдают этим заболевание. У Enbrel появились конкурирующие препараты, включая биосимиляр, и выручка от этого устаревающего наименования в обозримые годы продолжит сокращаться.
Экспериментальная линейка Amgen выглядит весьма солидно — у компании 32 исследовательские программы находятся на третьей заключительной фазе испытаний. Текущие исследования и разработки Amgen сосредоточены на таких областях медицины, как сердечно-сосудистая система и метаболизм, костная система, гематология, онкология, воспалительные заболевания, неврология и редкие заболевания. В частности, в пайплайне у компании есть экспериментальный препарат dazodalibep для лечения синдрома Шегрена. Продолжает исследоваться и препарат Uplizna, который в рамках третьей фазы проверяется на эффективность при миастении Гравис. Препарат Tezspire исследуется в терапии тяжелого течения астмы
Серьезные надежды подает экспериментальный препарат olpasiran, показавший способность понизить уровень «плохого холестерина» на 95% у пациентов с атеросклерозом в ходе клинических испытаний второй фазы. В настоящее время препарат на третьей фазе испытаний, до конца года могут поступить новости с фронта R&D.
За последние месяцы в фокусе внимания Amgen оказались разработки в области борьбы с лишним весом. Рынок препаратов для лечения метаболических нарушений, таких как ожирение и диабет 2-го типа, может достичь $150 млрд в год в перспективе ближайшего десятилетия, и многие крупные биофармкомпании стремятся занять свою нишу на этом рынке.
Amgen разрабатывает экспериментальный препарат maridebart cafraglutide, известный как MariTide, который сочетает активацию GLP-1 с блокадой рецептора GIP для ускорения потери веса, что представляется ученым оптимальной стратегией, позволяющей уменьшить частоту приема препарата и улучшить стабильность наступившего эффекта. MariTide разработан на основе генетических данных из подразделения Amgen deCode, которые связывают снижение активности рецептора GIP с уменьшением жировой массы и массы тела.
Понимание наукой взаимодействия гормонов, влияющих на аппетит и метаболизм, все еще продолжает развиваться, окончательных выводов нет. Ученые из R&D-подразделения Amgen считают, что комбинация блокады рецептора GIP со стимуляцией GLP-1 предоставляет самый значительный эффект снижения веса по сравнению с другими методами. Ранние испытания на животных и людях демонстрируют, что MariTide способствует снижению веса и улучшает метаболические показатели с адекватным профилем безопасности. В небольшом исследовании первой фазы наивысшая доза привела к потере 14,5% массы тела за 12 недель.
Amgen исследует различные схемы дозирования в рамках второй фазы, включая ежемесячные и менее частые инъекции, что может сделать MariTide первым в своем классе препаратом с такой редкой частотой приема. Этот метод предлагает более редкий прием по сравнению с текущими средствами, такими как Wegovy, которые требуют еженедельных инъекций.
Amgen готовится к масштабной программе третьей фазы для MariTide, нацеленной на ожирение, связанные с ним состояния и диабет 2-го типа. Топ-менеджмент сообщил, что до конца года могут поступить новости с фронта клинических испытаний MariTide, и это серьезный фактор, способный подогреть аппетит инвесторов в отношении акций Amgen.
Акции Amgen за период с начала года показали доходность ниже рыночной, но с небольшим опережением отраслевого индексного фонда iShares Biotechnology ETF — порядка 11%.
ДИНАМИКА ДОХОДНОСТИ АКЦИЙ AMGEN, ИНДЕКСА S&P 500 И ISHARES BIOTECHNOLOGY ETF С НАЧАЛА ГОДА
Мы полагаем, что новости по части R&D, которые ожидаются до конца текущего года, смогут вдохнуть новую жизнь в акции Amgen, они на данном этапе выглядят недооцененными по отношению к изрядно подорожавшему сектору.
Финансовые показатели
Годовая выручка Amgen демонстрирует пологую восходящую тенденцию, и в 2025–2026 гг. ожидается дальнейшая положительная динамика выручки со стабильным темпом в диапазоне 2–3% после того, как на итогах 2024 года отразится приобретение Horizon Therapeutics. Динамику чистой прибыли Amgen нельзя назвать однородной, в частности в 2024 году ожидается ее снижение под влиянием возросших издержек на исследования и разработки.
В 2024 году чистая маржа Amgen, как ожидается, существенно сократится в силу значительного роста издержек по исследованиям и разработкам, однако в 2025–2026 гг. ожидается ее выравнивание на более комфортных уровнях, выше 20%. Долговая нагрузка компании находится на верхней границе нормы в результате приобретения Horizon Therapeutics, но, как ожидается, будет сокращаться в обозримые годы.
По итогам третьего квартала 2024 года выручка компании Amgen возросла на 23% г/г и составила $8,5 млрд, вровень с прогнозами, во многом благодаря продажам продуктов, приобретенных в результате поглощения Horizon Therapeutics. Выручка от препарата Enbrel сократилась на 20% г/г, до $825 млн, от Prolia увеличилась на 6%, до $1,0 млрд, а от Otezla снизилась на 1%, до $564 млн. Топовый продукт Horizon Therapeutics, Tepezza, внес в выручку Amgen $488 млн.
Чистая прибыль по GAAP увеличилась на 64%, до $2,83 млрд, во многом за счет эффекта от приобретения Horizon. Скорректированная чистая прибыль на акцию составила $5,58, превысив прогнозы на 47 центов.
Компания пересмотрела свои годовые прогнозы и теперь ожидает, что скорректированная прибыль на акцию составит $19,20–20,00, тогда как предыдущий диапазон был $19,00–$19,80.
Дивидендная доходность у Amgen составляет 2,8% NTM и заметно превосходит среднеотраслевые уровни. Компания повышает дивиденды 12 лет кряду.
Оценка
Мы провели оценку Amgen методом сравнения с аналогами, основываясь на отдельных прогнозных финансовых показателях на ближайшие 12 мес. Наша оценка рассчитывается как среднее арифметическое оценок по 3 мультипликаторам из таблицы ниже.
Целевая капитализация Amgen составила $207,5 млрд, или $386,1 на акцию, на 12 мес., что соответствует потенциалу роста на 20,9% к текущей цене. На основании этого мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям Amgen.
Стоит отметить, что усредненная целевая цена акций Amgen по выборке аналитиков с исторической точностью прогнозов не менее среднего составляет $343,5 (потенциал — 7,6%), а рейтинг акции эквивалентен 3,2 (где 1,0 соответствует рейтингу Strong Sell, 3,0 — Hold, а 5,0 — Strong Buy).
В том числе оценка целевой цены акций Amgen аналитиками Oppenheimer составляет $380 («Лучше рынка»), Wells Fargo — $335 («На уровне рынка»).
Технический анализ
На дневном графике Amgen имеет место долгосрочный восходящий тренд, однако в последние месяцы цена зависла в боковике, ближайшая поддержка расположена на уровне 307, сопротивление — на отметке 338.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мы присваиваем акциям Amgen целевую цену $ 386,1 на горизонт 12 месяцев, что соответствует потенциалу роста в размере 20,9% и рейтингу «Покупать».
Amgen — американская биотехнологическая компания, занимающаяся исследованиями, разработкой и производством лекарственных препаратов методами клеточной и молекулярной биологии. Ключевые препараты Amgen: Aranesp, Blincyto, Otezla, Enbrel, Mvasi, Kyprolis, Xgeva, Prolia, Repatha, Sensipar, Tepezza, Vectibix и др.
Экспериментальная линейка Amgen выглядит весьма солидно — у компании 32 исследовательские программы на третьей заключительной фазе испытаний.
За последние месяцы в фокусе внимания Amgen оказались разработки в области борьбы с лишним весом. Рынок препаратов для лечения метаболических нарушений, таких как ожирение и диабет 2-го типа, может достичь $150 млрд в год в перспективе ближайшего десятилетия, и многие крупные биофармкомпании стремятся занять свою нишу на этом рынке.
Amgen разрабатывает экспериментальный препарат maridebart cafraglutide, известный как MariTide, который сочетает активацию GLP-1 с блокадой рецептора GIP для ускорения потери веса, что представляется ученым оптимальной стратегией, позволяющей уменьшить частоту приема препарата и улучшить стабильность наступившего эффекта. MariTide разработан на основе генетических данных из подразделения Amgen deCode, которые связывают снижение активности рецептора GIP с уменьшением жировой массы и массы тела.
По итогам третьего квартала 2024 года выручка компании Amgen возросла на 23% г/г и составила $8,5 млрд, вровень с прогнозами, во многом благодаря продажам продуктов, приобретенных в результате поглощения Horizon Therapeutics. Выручка от препарата Enbrel сократилась на 20% г/г, до $825 млн, от Prolia увеличилась на 6%, до $1,0 млрд, а от Otezla снизилась на 1%, до $564 млн. Топовый продукт Horizon Therapeutics, Tepezza, внес в выручку Amgen $488 млн. Чистая прибыль по GAAP увеличилась на 64%, до $2,83 млрд, во многом за счет эффекта от приобретения Horizon. Скорректированная чистая прибыль на акцию составила $5,58, превысив прогнозы на 47 центов.
Дивидендная доходность у Amgen составляет 2,8% NTM и заметно превосходит среднеотраслевые уровни. Компания повышает дивиденды 12 лет кряду. На данном этапе акции Amgen существенно недооценены по отношению к аналогам по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/S (NTM) — имеет место дисконт в размере 20,9%.
К рискам для компании можно отнести дальнейшее усиление конкуренции со стороны препаратов-аналогов в долгосрочной перспективе и риск недостаточной результативности клинических испытаний препарата от ожирения.
Описание эмитента и факторы роста
Amgen — американская биотехнологическая компания, занимающаяся исследованиями, разработкой и производством лекарственных препаратов методами клеточной и молекулярной биологии. Amgen в свое время стала пионером в области применения живых клеток для производства биопрепаратов.
Ключевые препараты компании:
Enbrel применяется для лечения псориаза, ревматоидного артрита и псориатического артрита.
Otezla назначается при псориазе, псориатическом артрите и афтозных язвах при болезни Бехчета.
Prolia для лечения остеопороза у женщин в постменопаузе.
Xgeva для терапии костных осложнений и метастазов.
Repatha для снижения риска инфаркта миокарда и инсульта.
Nplate для терапии иммунной тромбоцитопении.
Kyprolis для лечения рецидивирующей или резистентной множественной миеломы.
Aranesp для восстановления количества красных кровяных телец и лечения анемии.
Evenity для лечения остеопороза у женщин в постменопаузе и у мужчин.
Vectibix для лечения метастатического колоректального рака с «диким» типом генов RAS.
Blincyto для лечения острого лимфобластного лейкоза.
Tepezza для лечения тиреоидной болезни глаз.
Krystexxa для лечения подагры.
Помимо перечисленных продуктов, Amgen предлагает другие лекарственные средства, включая Neulasta, Mvasi, Amjevita/Amgevita, Tezspire, Parsabiv, Aimovig, Lumakras/Lumykras, Epogen, Kanjinti, Tavneos, Ravicti, Uplizna и Procysbi. Amgen поддерживает стратегические сотрудничества с множеством партнеров в индустрии, такими как AstraZeneca, Astellas, BeiGene, Daiichi Sankyo, Dr. Reddy’s, Takeda и др.
Почти треть выручки Amgen поступает от онкологического сегмента препаратов, примерно по четверти — от направления общей медицины и воспалительных заболеваний. Еще 14% выручки составляют лекарства от редких недугов.
Первое место по доле в выручке за последний квартал по-прежнему занимает препарат Prolia с действующим веществом denosumab. Prolia в третьем квартале принес выручку в размере $1,0 млрд. Denosumab — человеческое моноклональное антитело, препятствующее разрушению костей у людей, подверженных остеопорозу. Вещество уменьшает костную резорбцию и применяется в первую очередь для лечения остеопороза у женщин старшего возраста.
Доля устаревающего блокбастера Enbrel (etanercept) в выручке компании за последние кварталы сократилась до 10%. Препарат, одобренный еще в 1998 году, применяется для лечения активного ревматоидного артрита, бляшечного псориаза и активного псориатического артрита. Артрит остается бичом взрослого населения США. Почти каждый четвертый взрослый американец имеет поставленный врачом диагноз «артрит», то есть в США с этим диагнозом живет порядка 58,5 млн. В некоторых штатах заболеваемость данной группой недугов превышает 30% взрослого населения, в частности в Западной Виргинии близка к 34%. По оценкам ученых, к 2040 году 78 млн американцев в возрасте 18 лет и старше (26% от общей численности взрослых) будут иметь диагностированный врачом артрит в той или иной форме. Ревматоидный артрит (РА) встречается у 71 человека из каждых 100 000 американцев. Более 1,5 млн жителей США страдают этим заболевание. У Enbrel появились конкурирующие препараты, включая биосимиляр, и выручка от этого устаревающего наименования в обозримые годы продолжит сокращаться.
Экспериментальная линейка Amgen выглядит весьма солидно — у компании 32 исследовательские программы находятся на третьей заключительной фазе испытаний. Текущие исследования и разработки Amgen сосредоточены на таких областях медицины, как сердечно-сосудистая система и метаболизм, костная система, гематология, онкология, воспалительные заболевания, неврология и редкие заболевания. В частности, в пайплайне у компании есть экспериментальный препарат dazodalibep для лечения синдрома Шегрена. Продолжает исследоваться и препарат Uplizna, который в рамках третьей фазы проверяется на эффективность при миастении Гравис. Препарат Tezspire исследуется в терапии тяжелого течения астмы
Серьезные надежды подает экспериментальный препарат olpasiran, показавший способность понизить уровень «плохого холестерина» на 95% у пациентов с атеросклерозом в ходе клинических испытаний второй фазы. В настоящее время препарат на третьей фазе испытаний, до конца года могут поступить новости с фронта R&D.
За последние месяцы в фокусе внимания Amgen оказались разработки в области борьбы с лишним весом. Рынок препаратов для лечения метаболических нарушений, таких как ожирение и диабет 2-го типа, может достичь $150 млрд в год в перспективе ближайшего десятилетия, и многие крупные биофармкомпании стремятся занять свою нишу на этом рынке.
Amgen разрабатывает экспериментальный препарат maridebart cafraglutide, известный как MariTide, который сочетает активацию GLP-1 с блокадой рецептора GIP для ускорения потери веса, что представляется ученым оптимальной стратегией, позволяющей уменьшить частоту приема препарата и улучшить стабильность наступившего эффекта. MariTide разработан на основе генетических данных из подразделения Amgen deCode, которые связывают снижение активности рецептора GIP с уменьшением жировой массы и массы тела.
Понимание наукой взаимодействия гормонов, влияющих на аппетит и метаболизм, все еще продолжает развиваться, окончательных выводов нет. Ученые из R&D-подразделения Amgen считают, что комбинация блокады рецептора GIP со стимуляцией GLP-1 предоставляет самый значительный эффект снижения веса по сравнению с другими методами. Ранние испытания на животных и людях демонстрируют, что MariTide способствует снижению веса и улучшает метаболические показатели с адекватным профилем безопасности. В небольшом исследовании первой фазы наивысшая доза привела к потере 14,5% массы тела за 12 недель.
Amgen исследует различные схемы дозирования в рамках второй фазы, включая ежемесячные и менее частые инъекции, что может сделать MariTide первым в своем классе препаратом с такой редкой частотой приема. Этот метод предлагает более редкий прием по сравнению с текущими средствами, такими как Wegovy, которые требуют еженедельных инъекций.
Amgen готовится к масштабной программе третьей фазы для MariTide, нацеленной на ожирение, связанные с ним состояния и диабет 2-го типа. Топ-менеджмент сообщил, что до конца года могут поступить новости с фронта клинических испытаний MariTide, и это серьезный фактор, способный подогреть аппетит инвесторов в отношении акций Amgen.
Акции Amgen за период с начала года показали доходность ниже рыночной, но с небольшим опережением отраслевого индексного фонда iShares Biotechnology ETF — порядка 11%.
ДИНАМИКА ДОХОДНОСТИ АКЦИЙ AMGEN, ИНДЕКСА S&P 500 И ISHARES BIOTECHNOLOGY ETF С НАЧАЛА ГОДА
Мы полагаем, что новости по части R&D, которые ожидаются до конца текущего года, смогут вдохнуть новую жизнь в акции Amgen, они на данном этапе выглядят недооцененными по отношению к изрядно подорожавшему сектору.
Финансовые показатели
Годовая выручка Amgen демонстрирует пологую восходящую тенденцию, и в 2025–2026 гг. ожидается дальнейшая положительная динамика выручки со стабильным темпом в диапазоне 2–3% после того, как на итогах 2024 года отразится приобретение Horizon Therapeutics. Динамику чистой прибыли Amgen нельзя назвать однородной, в частности в 2024 году ожидается ее снижение под влиянием возросших издержек на исследования и разработки.
В 2024 году чистая маржа Amgen, как ожидается, существенно сократится в силу значительного роста издержек по исследованиям и разработкам, однако в 2025–2026 гг. ожидается ее выравнивание на более комфортных уровнях, выше 20%. Долговая нагрузка компании находится на верхней границе нормы в результате приобретения Horizon Therapeutics, но, как ожидается, будет сокращаться в обозримые годы.
По итогам третьего квартала 2024 года выручка компании Amgen возросла на 23% г/г и составила $8,5 млрд, вровень с прогнозами, во многом благодаря продажам продуктов, приобретенных в результате поглощения Horizon Therapeutics. Выручка от препарата Enbrel сократилась на 20% г/г, до $825 млн, от Prolia увеличилась на 6%, до $1,0 млрд, а от Otezla снизилась на 1%, до $564 млн. Топовый продукт Horizon Therapeutics, Tepezza, внес в выручку Amgen $488 млн.
Чистая прибыль по GAAP увеличилась на 64%, до $2,83 млрд, во многом за счет эффекта от приобретения Horizon. Скорректированная чистая прибыль на акцию составила $5,58, превысив прогнозы на 47 центов.
Компания пересмотрела свои годовые прогнозы и теперь ожидает, что скорректированная прибыль на акцию составит $19,20–20,00, тогда как предыдущий диапазон был $19,00–$19,80.
Дивидендная доходность у Amgen составляет 2,8% NTM и заметно превосходит среднеотраслевые уровни. Компания повышает дивиденды 12 лет кряду.
Оценка
Мы провели оценку Amgen методом сравнения с аналогами, основываясь на отдельных прогнозных финансовых показателях на ближайшие 12 мес. Наша оценка рассчитывается как среднее арифметическое оценок по 3 мультипликаторам из таблицы ниже.
Целевая капитализация Amgen составила $207,5 млрд, или $386,1 на акцию, на 12 мес., что соответствует потенциалу роста на 20,9% к текущей цене. На основании этого мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям Amgen.
Стоит отметить, что усредненная целевая цена акций Amgen по выборке аналитиков с исторической точностью прогнозов не менее среднего составляет $343,5 (потенциал — 7,6%), а рейтинг акции эквивалентен 3,2 (где 1,0 соответствует рейтингу Strong Sell, 3,0 — Hold, а 5,0 — Strong Buy).
В том числе оценка целевой цены акций Amgen аналитиками Oppenheimer составляет $380 («Лучше рынка»), Wells Fargo — $335 («На уровне рынка»).
Технический анализ
На дневном графике Amgen имеет место долгосрочный восходящий тренд, однако в последние месяцы цена зависла в боковике, ближайшая поддержка расположена на уровне 307, сопротивление — на отметке 338.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу