Бумаги Газпрома заперты в рамках технической долгоиграющей сужающейся формации. Однако уже скоро цена найдет выход и движение курса может быть молниеносным. Вопрос — куда?
Фундаментальные вводные
Рыночная стоимость бизнеса Газпрома сильно пострадала: капитализация холдинга находится на уровнях осени 2016 г., а биржевая оценка акций материнской компании стала ниже суммы стоимостей «дочек».
На фоне актуальных вводных пока рынок оценивает бумаги именно так. Однако налоговое послабление, перспективы возврата к дивидендам, развитие на Восток и прогноз роста цены газа на хабах могут привести к снижению недооценки бумаг. На горизонте года фундаментальный таргет — 190 руб., или +43% от текущих.
Техническая картина
Амплитуда колебаний акций Газпром постепенно сужается. В моменте бывают вспышки на новостях, но все они не находят продолжения и курс остается в большом «треугольнике». Цена на 14 ноября 2024 г. — в районе 133 руб.
Динамическая линия сопротивления с течением времени закономерно снижается, а поддержки — повышается. Случаются их проколы, но все это шумы на волатильности. Трендовые все же достаточно четкие. Пересечение преграды и опоры по времени произойдет в самом начале января 2025 г., и выход из сужающейся формации состоится сам собой.
Ценовая пружина способна разжаться и раньше, а прорыв одной из динамических линий может наступить до январского дедлайна. Предпочтение отдается за выход вверх с достаточно быстрым движением на круглые 150 руб. В теории, при должной поддержке курса факторами, полное раскрытие технической сужающейся формации произойдет ближе к 190 руб. (древко порядка 60 руб.) — это никак не будет противоречить фундаментальной оценке бумаг.
Управление риском, на случай негативного исхода, идет через защитные стоп-заявки, где пределом потерь служит динамическая поддержка. Но это не базовый сценарий.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Фундаментальные вводные
Рыночная стоимость бизнеса Газпрома сильно пострадала: капитализация холдинга находится на уровнях осени 2016 г., а биржевая оценка акций материнской компании стала ниже суммы стоимостей «дочек».
На фоне актуальных вводных пока рынок оценивает бумаги именно так. Однако налоговое послабление, перспективы возврата к дивидендам, развитие на Восток и прогноз роста цены газа на хабах могут привести к снижению недооценки бумаг. На горизонте года фундаментальный таргет — 190 руб., или +43% от текущих.
Техническая картина
Амплитуда колебаний акций Газпром постепенно сужается. В моменте бывают вспышки на новостях, но все они не находят продолжения и курс остается в большом «треугольнике». Цена на 14 ноября 2024 г. — в районе 133 руб.
Динамическая линия сопротивления с течением времени закономерно снижается, а поддержки — повышается. Случаются их проколы, но все это шумы на волатильности. Трендовые все же достаточно четкие. Пересечение преграды и опоры по времени произойдет в самом начале января 2025 г., и выход из сужающейся формации состоится сам собой.
Ценовая пружина способна разжаться и раньше, а прорыв одной из динамических линий может наступить до январского дедлайна. Предпочтение отдается за выход вверх с достаточно быстрым движением на круглые 150 руб. В теории, при должной поддержке курса факторами, полное раскрытие технической сужающейся формации произойдет ближе к 190 руб. (древко порядка 60 руб.) — это никак не будет противоречить фундаментальной оценке бумаг.
Управление риском, на случай негативного исхода, идет через защитные стоп-заявки, где пределом потерь служит динамическая поддержка. Но это не базовый сценарий.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу