Сегодня, 14:46 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
В 2024 году «Финаму» исполнилось 30 лет. Компания развивалась вместе с молодым фондовым рынком России, помогая все большему числу людей понять, что инвестиции - это надежный инструмент для сохранения и преумножения денег.
Вместе с тем, становление отечественного рынка не было гладким. В 1990-е россияне впервые столкнулись с масштабными финансовыми пирамидами. Тогда многие клюнули на заманчивые предложения мошенников и потеряли сбережения. За минувшие три десятилетия громких схем в России было немного, но количество мелких финансовых пирамид кратно возросло. Так, в 2023 году ЦБ выявил более 5,7 тыс. пирамид и нелегальных поставщиков финансовых услуг.
Мошеннические схемы, называемые финансовыми пирамидами, известны в мире уже более 100 лет. Их бизнес-модель изначально строится на обмане, когда за сравнительно небольшие вложения участникам обещают огромные проценты. Однако прибыль первых вкладчиков обеспечивается за счет людей, которые присоединились к схеме позже, а не за счет продажи товара/услуги. Проблема в том, что мошенники со временем научились маскироваться, и отличить нелегальные схемы становится все сложнее.
Finam.ru рассказывает о пяти знаковых финансовых пирамидах, работавших в России и в мире за последние три десятилетия.
МММ
Самой крупной финансовой пирамидой в России стала МММ Сергея Мавроди. Изначально кооператив МММ, основанный в 1989 году, занимался только продажей компьютеров и их комплектующих, но уже с 1994 года компания начала действовать как финансовая пирамида.
Хотя акции МММ торговались на бирже, компания сама определяла их стоимость. Начинали с 1000 рублей на продажу и с 800 рублей на покупку. Мавроди обещал вкладчикам баснословную доходность до 3000% годовых. Акции МММ рекламировались по телевизору, покупать их стало все больше людей, а в офисах МММ образовывались очереди из желающих купить прибыльные бумаги.
Когда в результате «самокотировки» цена одной акции МММ стала превышать 100 номиналов, Мавроди начал выпускать билеты, чтобы уйти от регуляторного контроля фондового рынка, и объявил, что 100 билетов равны одной акции МММ.
Мавроди пояснял столь высокую доходность тем, что собранные деньги он передает в фонд «МММ-инвест», который вкладывает их в покупку российских предприятий. Тогда как раз набирала обороты приватизация.
Всего в МММ вложились 15 млн человек. Из-за аномального роста популярности билетов МММ в деятельность компании вмешалось государство, Сергей Мавроди был арестован, а вкладчики потеряли свои деньги. Точный ущерб от финансовой пирамиды МММ неизвестен, но, по разным оценкам, он составил от $110 млн до $2 млрд.
European Kings Club
Примерно в те же годы, 1992-1994, действовала и крупнейшая в Европе финансовая пирамида European Kings Club.
Организация European Kings Club позиционировала себя как элитный клуб, где избранные представители среднего и малого бизнеса могли получить финансовую поддержку. Вступление в клуб, разумеется, было платным. Будущие участники должны были купить «письмо»- акцию клуба за 1,4 тыс. немецких марок (около $800 на сегодняшний день). При этом представители клуба обещали выплачивать инвесторам 200 немецких марок ежемесячно. Это была очень высокая прибыль для организации, которая занималась только продажей акций. European Kings Club работал в Швейцарии, Германии и Австрии, от его деятельности пострадало около 94 тыс. человек.
Пирамида продолжала действовать до тех пор, пока власти Германии и Швейцарии не арестовали основательницу клуба Дамару Бертгес и ее сообщника за мошенничество в 1994 году. Это событие вызвало беспорядки в Швейцарии, Австрии и Германии, поскольку инвесторы отказывались признавать, что их обманывают. Они даже потребовали освободить мошенников, поскольку на момент раскрытия аферы финансовая пирамида все еще работала.
Во время обыска в клубе налоговые инспекторы изъяли 500 млн немецких марок и вернули их инвесторам. Однако сами акции European Kings Club уже были проданы за колоссальную сумму - $1,6 млрд франков ($1,8 млрд). Несмотря на масштаб аферы, организаторы схемы получили всего 5 лет тюрьмы.
Stanford International Bank
Иногда финансовая пирамида маскируется даже под банк. Именно такую мошенническую организацию создал Роберт Аллен Стэнфорд, основавший банк Stanford International Bank. Он зарегистрировал бизнес в карибском оффшоре в 1986 году.
Stanford International Bank предлагал гораздо более привлекательные условия, чем другие игроки на рынке: например, выпускал депозитные сертификаты с высокой доходностью в качестве альтернативы депозиту. Подозрительных клиентов убеждали, что сертификаты полностью обеспечены активами Stanford International.
Кроме того, Аллен подделывал «банковскую» документацию, чтобы никто не узнал об истинном положении дел. Правда заключалась в том, что высокие процентные выплаты по депозитным сертификатам происходили только за счет прихода новых инвесторов и их денег. Классическая схема финансовой пирамиды.
Standord International Bank работал в США, а также в странах Карибского бассейна и Южной Америки. В результате «банк» проработал целых 23 года. За это время его основатель присвоил $8 млрд инвесторских денег.
Власти США раскрыли пирамиду в Stanford International Bank только в 2009 году, поскольку местонахождение компании долгое время играло ему на руку. В 2012 году Роберт Аллен Стэнфорд был осужден на 110 лет за создание мошеннической схемы.
Madoff Investment Securities
Крупнейшая финансовая пирамида в истории, Madoff Investment Securities, была замаскирована под инвестиционный фонд. Ее создатель Бернард Мейдофф был одним из основателей фондовой биржи NASDAQ и известным филантропом.
В 1960 году оносновал Madoff Investment Securities. Компания занималась куплей-продажей ценных бумаг на бирже и считалась одним из самых надежных инвестиционных фондов на Уолл-стрит. У Мейдоффа была превосходная репутация, поскольку он жертвовал миллионы долларов на благотворительность. Его компания входила в топ-25 крупнейших на фондовых рынках и стабильно выплачивала своим инвесторам значительную годовую прибыль - 12%. Среди инвесторов Madoff Investment Securities были крупные мировые банки и знаменитости. Все они считали, что у Мейдоффа есть некая инсайдерская информация, и поэтому его фонд может выплачивать такие проценты.
Однако спустя 40 с лишним лет выяснилось, что бизнесмен выплачивал старым инвесторам из средств, вложенных новыми клиентами. То есть действовал по классической схеме Понци. Сыновья Мейдоффа узнали об этом и сдали его властям в 2008 году.
Так долго Madoff Investment Securities просуществовала не только из-за авторитета ее основателя, но и из-за более реалистичной доходности, чем у большинства пирамид и тому, что другие участники тоже получали выгоду. Например, компания J.P. Morgan Chase & Co получила $1 млрд выплат и дивидендов.
От действий Madoff Investment Securities пострадали 3 млн человек, а общий ущерб за десятилетия работы схемы оценили в $65 млрд. В 2009 году Бернарда Мейдоффа приговорили к 150 годам тюрьмы, где он и умер в 2021 году.
Finiko
В последние годы самой масштабной финансовой пирамидой в России стала компания Finiko, основанная в 2019 году жителями Татарстана Кириллом Дорониным, Зыгмунтом Зыгмунтовичем, Маратом Сабировым и Эдвардом Сабировым. Они утверждали, что создали «автоматическую систему генерации прибыли».
Платформа Finiko зарабатывала с помощью трейдеров, торгующих на Московской бирже, Чикагской сырьевой бирже, Forex и BitMEX 24. По словам основателей, она приносила около 5% доходности в день.
У компании даже была своя цифровая валюта - цифрон, которая на пике достигала $217, а после краха обвалилась до $0,3.
В декабре 2020-го прокуратура Татарстана возбудила дело об организации финансовой пирамиды против компании Finiko. В июле 2021 инвесторы начали массово требовать назад свои деньги, а затем Кирилла Доронина арестовали в Казани.
В 2022 году Эдварда Сабирова и Зыгмунта Зыгмунтовича задержали в ОАЭ, а еще один сооснователь компании Марат Сабиров находится в розыске.
В 2024 году Вахитовский суд Казани приговорил участницу финансовой пирамиды Finiko Лилию Нуриеву, которая приводила в компанию новых инвесторов, к четырем годам и шести месяцам лишения свободы.
Первоначально количество потерпевших от действий Finiko оценивалось в 10 тыс. человек, а ущерб примерно в 5 млрд. Однако впоследствии официально потерпевшими были признаны 161 человек, а ущерб сократился до 209 млн рублей.
Долгосрочные инвестиции - выгоднее?
Одним из главных признаков финансовой пирамиды остается аномально высокая доходность, которую не предлагает больше никто на рынке. За счет чего МММ обещала до 3000% годовых? Развивая финансовую грамотность, инвесторы учатся видеть подводные камни и избегать фатальных ошибок. Тем более, что долгосрочное инвестирование приносит хорошую реальную доходность. Легендарный Уоррен Баффетт с его стратегией стоимостного инвестирования – идеальный пример человека, который за десятилетия на фондовом рынке смог заработать миллиарды, грамотно выбирая и долго удерживая ценные активы в портфеле. Да, не у всех есть достаточно крупные суммы для вложений в акции, чтобы стать в итоге миллиардером, но хорошо заработать на долгосрочных инвестициях можно.
Так, с 1995 года индекс РТС вырос почти в 9 раз. А индекс Мосбиржи с момента появления в 1997 году вырос в 27 раз. На американском рынке похожая ситуация. За 30 лет индекс Dow Jones вырос почти на 1300%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вместе с тем, становление отечественного рынка не было гладким. В 1990-е россияне впервые столкнулись с масштабными финансовыми пирамидами. Тогда многие клюнули на заманчивые предложения мошенников и потеряли сбережения. За минувшие три десятилетия громких схем в России было немного, но количество мелких финансовых пирамид кратно возросло. Так, в 2023 году ЦБ выявил более 5,7 тыс. пирамид и нелегальных поставщиков финансовых услуг.
Мошеннические схемы, называемые финансовыми пирамидами, известны в мире уже более 100 лет. Их бизнес-модель изначально строится на обмане, когда за сравнительно небольшие вложения участникам обещают огромные проценты. Однако прибыль первых вкладчиков обеспечивается за счет людей, которые присоединились к схеме позже, а не за счет продажи товара/услуги. Проблема в том, что мошенники со временем научились маскироваться, и отличить нелегальные схемы становится все сложнее.
Finam.ru рассказывает о пяти знаковых финансовых пирамидах, работавших в России и в мире за последние три десятилетия.
МММ
Самой крупной финансовой пирамидой в России стала МММ Сергея Мавроди. Изначально кооператив МММ, основанный в 1989 году, занимался только продажей компьютеров и их комплектующих, но уже с 1994 года компания начала действовать как финансовая пирамида.
Хотя акции МММ торговались на бирже, компания сама определяла их стоимость. Начинали с 1000 рублей на продажу и с 800 рублей на покупку. Мавроди обещал вкладчикам баснословную доходность до 3000% годовых. Акции МММ рекламировались по телевизору, покупать их стало все больше людей, а в офисах МММ образовывались очереди из желающих купить прибыльные бумаги.
Когда в результате «самокотировки» цена одной акции МММ стала превышать 100 номиналов, Мавроди начал выпускать билеты, чтобы уйти от регуляторного контроля фондового рынка, и объявил, что 100 билетов равны одной акции МММ.
Мавроди пояснял столь высокую доходность тем, что собранные деньги он передает в фонд «МММ-инвест», который вкладывает их в покупку российских предприятий. Тогда как раз набирала обороты приватизация.
Всего в МММ вложились 15 млн человек. Из-за аномального роста популярности билетов МММ в деятельность компании вмешалось государство, Сергей Мавроди был арестован, а вкладчики потеряли свои деньги. Точный ущерб от финансовой пирамиды МММ неизвестен, но, по разным оценкам, он составил от $110 млн до $2 млрд.
European Kings Club
Примерно в те же годы, 1992-1994, действовала и крупнейшая в Европе финансовая пирамида European Kings Club.
Организация European Kings Club позиционировала себя как элитный клуб, где избранные представители среднего и малого бизнеса могли получить финансовую поддержку. Вступление в клуб, разумеется, было платным. Будущие участники должны были купить «письмо»- акцию клуба за 1,4 тыс. немецких марок (около $800 на сегодняшний день). При этом представители клуба обещали выплачивать инвесторам 200 немецких марок ежемесячно. Это была очень высокая прибыль для организации, которая занималась только продажей акций. European Kings Club работал в Швейцарии, Германии и Австрии, от его деятельности пострадало около 94 тыс. человек.
Пирамида продолжала действовать до тех пор, пока власти Германии и Швейцарии не арестовали основательницу клуба Дамару Бертгес и ее сообщника за мошенничество в 1994 году. Это событие вызвало беспорядки в Швейцарии, Австрии и Германии, поскольку инвесторы отказывались признавать, что их обманывают. Они даже потребовали освободить мошенников, поскольку на момент раскрытия аферы финансовая пирамида все еще работала.
Во время обыска в клубе налоговые инспекторы изъяли 500 млн немецких марок и вернули их инвесторам. Однако сами акции European Kings Club уже были проданы за колоссальную сумму - $1,6 млрд франков ($1,8 млрд). Несмотря на масштаб аферы, организаторы схемы получили всего 5 лет тюрьмы.
Stanford International Bank
Иногда финансовая пирамида маскируется даже под банк. Именно такую мошенническую организацию создал Роберт Аллен Стэнфорд, основавший банк Stanford International Bank. Он зарегистрировал бизнес в карибском оффшоре в 1986 году.
Stanford International Bank предлагал гораздо более привлекательные условия, чем другие игроки на рынке: например, выпускал депозитные сертификаты с высокой доходностью в качестве альтернативы депозиту. Подозрительных клиентов убеждали, что сертификаты полностью обеспечены активами Stanford International.
Кроме того, Аллен подделывал «банковскую» документацию, чтобы никто не узнал об истинном положении дел. Правда заключалась в том, что высокие процентные выплаты по депозитным сертификатам происходили только за счет прихода новых инвесторов и их денег. Классическая схема финансовой пирамиды.
Standord International Bank работал в США, а также в странах Карибского бассейна и Южной Америки. В результате «банк» проработал целых 23 года. За это время его основатель присвоил $8 млрд инвесторских денег.
Власти США раскрыли пирамиду в Stanford International Bank только в 2009 году, поскольку местонахождение компании долгое время играло ему на руку. В 2012 году Роберт Аллен Стэнфорд был осужден на 110 лет за создание мошеннической схемы.
Madoff Investment Securities
Крупнейшая финансовая пирамида в истории, Madoff Investment Securities, была замаскирована под инвестиционный фонд. Ее создатель Бернард Мейдофф был одним из основателей фондовой биржи NASDAQ и известным филантропом.
В 1960 году оносновал Madoff Investment Securities. Компания занималась куплей-продажей ценных бумаг на бирже и считалась одним из самых надежных инвестиционных фондов на Уолл-стрит. У Мейдоффа была превосходная репутация, поскольку он жертвовал миллионы долларов на благотворительность. Его компания входила в топ-25 крупнейших на фондовых рынках и стабильно выплачивала своим инвесторам значительную годовую прибыль - 12%. Среди инвесторов Madoff Investment Securities были крупные мировые банки и знаменитости. Все они считали, что у Мейдоффа есть некая инсайдерская информация, и поэтому его фонд может выплачивать такие проценты.
Однако спустя 40 с лишним лет выяснилось, что бизнесмен выплачивал старым инвесторам из средств, вложенных новыми клиентами. То есть действовал по классической схеме Понци. Сыновья Мейдоффа узнали об этом и сдали его властям в 2008 году.
Так долго Madoff Investment Securities просуществовала не только из-за авторитета ее основателя, но и из-за более реалистичной доходности, чем у большинства пирамид и тому, что другие участники тоже получали выгоду. Например, компания J.P. Morgan Chase & Co получила $1 млрд выплат и дивидендов.
От действий Madoff Investment Securities пострадали 3 млн человек, а общий ущерб за десятилетия работы схемы оценили в $65 млрд. В 2009 году Бернарда Мейдоффа приговорили к 150 годам тюрьмы, где он и умер в 2021 году.
Finiko
В последние годы самой масштабной финансовой пирамидой в России стала компания Finiko, основанная в 2019 году жителями Татарстана Кириллом Дорониным, Зыгмунтом Зыгмунтовичем, Маратом Сабировым и Эдвардом Сабировым. Они утверждали, что создали «автоматическую систему генерации прибыли».
Платформа Finiko зарабатывала с помощью трейдеров, торгующих на Московской бирже, Чикагской сырьевой бирже, Forex и BitMEX 24. По словам основателей, она приносила около 5% доходности в день.
У компании даже была своя цифровая валюта - цифрон, которая на пике достигала $217, а после краха обвалилась до $0,3.
В декабре 2020-го прокуратура Татарстана возбудила дело об организации финансовой пирамиды против компании Finiko. В июле 2021 инвесторы начали массово требовать назад свои деньги, а затем Кирилла Доронина арестовали в Казани.
В 2022 году Эдварда Сабирова и Зыгмунта Зыгмунтовича задержали в ОАЭ, а еще один сооснователь компании Марат Сабиров находится в розыске.
В 2024 году Вахитовский суд Казани приговорил участницу финансовой пирамиды Finiko Лилию Нуриеву, которая приводила в компанию новых инвесторов, к четырем годам и шести месяцам лишения свободы.
Первоначально количество потерпевших от действий Finiko оценивалось в 10 тыс. человек, а ущерб примерно в 5 млрд. Однако впоследствии официально потерпевшими были признаны 161 человек, а ущерб сократился до 209 млн рублей.
Долгосрочные инвестиции - выгоднее?
Одним из главных признаков финансовой пирамиды остается аномально высокая доходность, которую не предлагает больше никто на рынке. За счет чего МММ обещала до 3000% годовых? Развивая финансовую грамотность, инвесторы учатся видеть подводные камни и избегать фатальных ошибок. Тем более, что долгосрочное инвестирование приносит хорошую реальную доходность. Легендарный Уоррен Баффетт с его стратегией стоимостного инвестирования – идеальный пример человека, который за десятилетия на фондовом рынке смог заработать миллиарды, грамотно выбирая и долго удерживая ценные активы в портфеле. Да, не у всех есть достаточно крупные суммы для вложений в акции, чтобы стать в итоге миллиардером, но хорошо заработать на долгосрочных инвестициях можно.
Так, с 1995 года индекс РТС вырос почти в 9 раз. А индекс Мосбиржи с момента появления в 1997 году вырос в 27 раз. На американском рынке похожая ситуация. За 30 лет индекс Dow Jones вырос почти на 1300%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу