19 ноября 2024 InvestFuture | ПИК
Такие заявки изначально показывает лишь часть своего объема в стакане – верхушка айсберга. Остальной объем скрыт и «всплывает» порциями по мере исполнения первой части.
Например: вы хотите продать 10 000 акций, но в стакане видны только 500. Как только они проданы, система автоматически «докидывает» еще 500 из вашего запаса. И так до полного исполнения заявки.
Кому разрешено использовать айсберг-заявки? Теоретически – всем участникам биржи. Но практически их обычно используют маркетмейкеры и институционалы, работающие с большими объемами,.
❓ Зачем оно надо? Такие заявки помогают:
➖ скрывать намерения крупных игроков, избегая резких движений цены из-за крупных ордеров
➖ поддерживать ликвидность, обеспечивая стабильность в торговом стакане
➖ балансировать рынок: «мелко нарезанные» крупные сделки исполняются плавно
👀 Айсберг-заявки контролируются биржами, несмотря на то, что это легальный инструмент. Если они применяются для манипуляций, как в случае с ПИК, то это нарушение закона, за которое предусмотрены санкции.
Что такого сделал ПИК? Две компании группы — «ПИК-Инвестпроект» и «Плаза Холдинг» — использовали айсберг-заявки для взаимных сделок между собой:
1️⃣ Выставляли заявки на покупку и продажу акций друг у друга. На первый взгляд это выглядело как обычные рыночные сделки.
2️⃣ Искусственно увеличивали объемы торгов. Взаимные сделки создавали иллюзию высокой ликвидности акций. Другие инвесторы, видя активность, могли подумать, что в эти акции идет крупный интерес, и начать свои покупки.
Как это влияет на цену? Когда объемы торгов искусственно завышаются, акции нередко дорожают. В итоге ПИК мог заработать на продаже своих бумаг по более высокой цене, создавая ажиотаж и вводя инвесторов в заблуждение относительно спроса на бумаги.
Какие бывают заявки на бирже?
Вчера мы разбирали айсберг-заявки — инструмент крупных игроков. А сегодня обсудим те, что применяют обычные инвесторы.
1️⃣ Рыночная заявка – сделка по текущей рыночной цене.
Когда использовать? Когда важна скорость, а не цена. Например, акции стремительно растут, и вы хотите успеть купить их до следующего скачка.
Плюс: гарантированное исполнение. Минус: цена сделки может оказаться невыгодной, особенно при резких колебаниях рынка.
2️⃣ Лимитная заявка: выставляете цену, по которой готовы купить или продать, и ждете. Сделка произойдет, когда рынок дойдет до этого уровня.
Когда использовать? Когда хочется купить подешевле или продать подороже. Например, есть желание взять акции Сбера, если цена опустится до 250 руб.
Плюс: полный контроль над ценой. Минус: сделка не состоится, если рынок не достигнет вашей цены.
3️⃣ Стоп-заявка (стоп-лосс и стоп-лимит) срабатывает автоматически при достижении указанной цены:
Стоп-лосс ограничивает убытки. Стоп-лимит – автоматическая покупка, если цена превысила заданный уровень.
Когда использовать? когда нужно защитить капитал. Например, вы купили акции Газпрома за 125 руб. Если цена упадет до 110 руб., стоп-лосс закроет позицию и зафиксирует убыток, пока он не стал слишком большим.
Плюс: эффективно защищает от крупных потерь. Минус: может сработать, если скачок был резкий и кратковременный.
4️⃣ Take Profit фиксирует прибыль, если цена достигла вашей цели.
Когда использовать? Когда хочется зафиксировать свою прибыль до разворота рынка.
Например, вы купили акции Самолета за 1340 руб. и выставили take profit на 1400 руб. Как только цена достигнет уровня, система закроет сделку.
Плюс: позволяет не упустить прибыль. Минус: цена может продолжить расти после исполнения заявки.
🤔 Как же выбрать заявку?
➖для быстрой сделки: рыночная
➖если важен контроль над ценой: лимитная
➖для защиты капитала: стоп-заявка
➖чтобы зафиксировать прибыль: take profit
➖для крупных объемов: айсберг-заявка
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба