Сегодня, 11:26 БКС Экспресс | Роснефть
Роснефть 29 ноября отчитается за III квартал 2024 г. по МСФО.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка в долларовом выражении, по нашим оценкам, сократилась на 4% в годовом и на 2% в квартальном сопоставлении, до $27,9 млрд. (2,48 трлн руб.).
• EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 30% по сравнению с III кварталом 2023 г. и на 15% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $7,4 млрд (658 млрд руб.).
• Чистая прибыль, согласно нашим ожиданиям, составила $1,6 млрд (139 млрд руб.) — на 62% ниже, чем в предыдущем квартале, и на 65% ниже, чем годом ранее. На финансовые результаты компании существенное давление оказывали более низкие цены на нефть и укрепление рубля в III квартале 2024 г.
Ожидаем увидеть снижение всех ключевых финансовых показателей. Ждем сокращения выручки из-за одновременного влияния двух факторов: падения цен на нефть и снижения продаж. Объемы реализации нефти, согласно нашим прогнозам, снизились на фоне необходимости соблюдать квоту в рамках сделки ОПЕК+ при опережающем темпе добычи в первой половине года. Считаем, что дополнительное давление на финансовые показатели оказало и укрепление рубля.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на акции компании. Акции Роснефти торгуются на уровне 3,4х по мультипликатору Р/Е на базе нашего прогноза прибыли на 2024 г. Потенциал роста котировок на горизонте 12 месяцев — 42%.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка в долларовом выражении, по нашим оценкам, сократилась на 4% в годовом и на 2% в квартальном сопоставлении, до $27,9 млрд. (2,48 трлн руб.).
• EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 30% по сравнению с III кварталом 2023 г. и на 15% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $7,4 млрд (658 млрд руб.).
• Чистая прибыль, согласно нашим ожиданиям, составила $1,6 млрд (139 млрд руб.) — на 62% ниже, чем в предыдущем квартале, и на 65% ниже, чем годом ранее. На финансовые результаты компании существенное давление оказывали более низкие цены на нефть и укрепление рубля в III квартале 2024 г.
Ожидаем увидеть снижение всех ключевых финансовых показателей. Ждем сокращения выручки из-за одновременного влияния двух факторов: падения цен на нефть и снижения продаж. Объемы реализации нефти, согласно нашим прогнозам, снизились на фоне необходимости соблюдать квоту в рамках сделки ОПЕК+ при опережающем темпе добычи в первой половине года. Считаем, что дополнительное давление на финансовые показатели оказало и укрепление рубля.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на акции компании. Акции Роснефти торгуются на уровне 3,4х по мультипликатору Р/Е на базе нашего прогноза прибыли на 2024 г. Потенциал роста котировок на горизонте 12 месяцев — 42%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба