6 декабря 2024 БКС Экспресс Манжос Виталий
В состав консервативного инвестиционного портфеля включим три класса активов: ОФЗ, паи биржевого фонда денежного рынка и акции российских компаний. Распределение долей конкретных инструментов приведено ниже:
• Основная доля портфеля — 60% ОФЗ — генерирует безрисковую доходность выше 17,2% с периодическим поступлением купонных платежей раз в полгода.
• Имеется потенциал роста цены длинных ОФЗ — 26243 и 26244 — в случае снижения уровня ключевой ставки. За счет переоценки тела долга можно заработать.
• В случае дальнейшего роста ключевой ставки доходность паев БПИФ «БКС Денежный рынок» (20%) увеличится, поскольку привязана к ставке RUONIA. При этом паи фонда денежного рынка позволяют в любой момент вывести до 20% вложенных средств вместе с накопленным ежедневным доходом.
• Акции российских компаний (Сбер-ао — 4%, ЛУКОЙЛ — 4%, Татнефть-ао — 4%, Яндекс — 4%, Хэдхантер — 4%) имеют потенциал существенного роста стоимости от текущего уровня. Возможная временная просадка их цены будет компенсирована будущими дивидендными выплатами, а также доходом по безрисковой части портфеля.
Бумаги включаются в консервативную стратегию, поскольку в долгосрочном периоде смешанный портфель акций и облигаций лучше справляется с инфляцией.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба