18 декабря 2024 Abeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.15% (6136 п.)
📈 Nasdaq: +0.12% (22341 п.)
📈 Dow Jones: +0.19% (44051 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($2646)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.08% ($73.21)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.18% (4.387%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.39%, Dow Jones - на 0.61%, а Nasdaq - на 0.32%. Инвесторы выходили из акций после выхода смешанной макростатистики и отдельных корпоративных новостей. Dow Jones продемонстрировал самую длительную серию падений с 1978 года. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с повышением.
Рост розничных продаж в ноябре ускорился до 0.7% м/м, что превысило ожидания на уровне 0.6%. Продажи автомобилей увеличились на 2.8%. Базовые продажи выросли на 0.4% - на уровне с прогнозами. Падение наблюдалось у различных розничных сетей (-3.5%), в магазинах одежды (-0.2%) и продуктовых магазинах (-0.2%). Самый сильный рост зафиксирован у онлайн-ритейлеров (+1.8%), магазинов спортивных товаров (+0.9%) и магазинов электроники (+0.3%).
«Рынок все еще учитывает снижение ставки на 25 б.п. в среду, но если потребители продолжают покупать товары, чувствительные к процентным ставкам, такие как автомобили, рациональный наблюдатель рынка задался бы вопросом: зачем центральному банку подливать масла в огонь, когда в конце января вступает в должность президент с одной из самых ориентированных на рост экономики программ в истории?», - отметил Кристофер Рапки, главный экономист FWDBONDS.
В то же время, объем промышленного производства снизился на 0.1% м/м при ожиданиях роста на 0.4%. Данные за октябрь были пересмотрены вниз с -0.3% до -0.4%. Слабость в промышленности перевесила сильный отчет по розничным продажам. Экономисты начали умеренно снижать свои оценки по росту ВВП США в 4-м квартале.
10 из 11 секторов S&P 500 завершили день со снижением. Худшую динамику показали чипмейкеры на фоне коррекции в Broadcom #AVGO и после заявления CEO Microsoft о том, что у компании достаточно ИИ-чипов, а дефицита предложения нет. Комментарий в целом соответствовал указанному в отчетности о повышении темпов роста Azure c 1-го квартала 2025 года.
Промышленность снизилась, отыгрывая слабые макроданные, нефтегазовый сектор и материалы - на фоне коррекции сырьевых котировок, защитные сферы из-за высоких доходностей казначейских облигаций. Товары вторичной необходимости единственные закрылись в зеленой зоне, поддерживаемые Tesla #TSLA и статистикой по розничным продажам.
Сегодня ожидается, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. По мнению аналитиков BMO, центральный банк начнет готовить рынок к паузам в смягчении ДКП. Особое внимание будет направленно на новые экономические прогнозы. Гендиректор Bank of America ожидает, что ФРС снизит ставку еще только три раза до уровня 3.75%.
«Язык и тональность, вероятно, будут максимально ястребиными, которые мы слышали от Пауэлла за последнее время. Хотя они не будут принимать решения по политике, которая еще не сформирована, я думаю, они будут немного осторожны, чтобы, скажем, не обязаться к более чем четырём снижением ставок в 2025 году, учитывая, сколько ещё неопределенности», - сказал Росс Мэйфилд, инвестиционный стратег в Baird.
Ястребиные комментарии в среду могут подготовить почву для распродаж акций. Но Мэйфилд отметил, что волатильность вокруг заседаний ФРС обычно не длится слишком долго.
«Мы видели значительные движения в те дни, когда ФРС объявила о смене политики или давала комментарии, - и эти движения либо затем нивелировались, либо рост возвращался, либо потери сокращались позднее. Так что я не слишком обеспокоен тем, что произойдёт сразу после заседания», - добавил стратег.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
• Итоги заседания ФРС
• Публикация новых экономических прогнозов ФРС
• Запасы сырой нефти в США
📈 S&P 500: +0.15% (6136 п.)
📈 Nasdaq: +0.12% (22341 п.)
📈 Dow Jones: +0.19% (44051 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($2646)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.08% ($73.21)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.18% (4.387%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.39%, Dow Jones - на 0.61%, а Nasdaq - на 0.32%. Инвесторы выходили из акций после выхода смешанной макростатистики и отдельных корпоративных новостей. Dow Jones продемонстрировал самую длительную серию падений с 1978 года. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с повышением.
Рост розничных продаж в ноябре ускорился до 0.7% м/м, что превысило ожидания на уровне 0.6%. Продажи автомобилей увеличились на 2.8%. Базовые продажи выросли на 0.4% - на уровне с прогнозами. Падение наблюдалось у различных розничных сетей (-3.5%), в магазинах одежды (-0.2%) и продуктовых магазинах (-0.2%). Самый сильный рост зафиксирован у онлайн-ритейлеров (+1.8%), магазинов спортивных товаров (+0.9%) и магазинов электроники (+0.3%).
«Рынок все еще учитывает снижение ставки на 25 б.п. в среду, но если потребители продолжают покупать товары, чувствительные к процентным ставкам, такие как автомобили, рациональный наблюдатель рынка задался бы вопросом: зачем центральному банку подливать масла в огонь, когда в конце января вступает в должность президент с одной из самых ориентированных на рост экономики программ в истории?», - отметил Кристофер Рапки, главный экономист FWDBONDS.
В то же время, объем промышленного производства снизился на 0.1% м/м при ожиданиях роста на 0.4%. Данные за октябрь были пересмотрены вниз с -0.3% до -0.4%. Слабость в промышленности перевесила сильный отчет по розничным продажам. Экономисты начали умеренно снижать свои оценки по росту ВВП США в 4-м квартале.
10 из 11 секторов S&P 500 завершили день со снижением. Худшую динамику показали чипмейкеры на фоне коррекции в Broadcom #AVGO и после заявления CEO Microsoft о том, что у компании достаточно ИИ-чипов, а дефицита предложения нет. Комментарий в целом соответствовал указанному в отчетности о повышении темпов роста Azure c 1-го квартала 2025 года.
Промышленность снизилась, отыгрывая слабые макроданные, нефтегазовый сектор и материалы - на фоне коррекции сырьевых котировок, защитные сферы из-за высоких доходностей казначейских облигаций. Товары вторичной необходимости единственные закрылись в зеленой зоне, поддерживаемые Tesla #TSLA и статистикой по розничным продажам.
Сегодня ожидается, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. По мнению аналитиков BMO, центральный банк начнет готовить рынок к паузам в смягчении ДКП. Особое внимание будет направленно на новые экономические прогнозы. Гендиректор Bank of America ожидает, что ФРС снизит ставку еще только три раза до уровня 3.75%.
«Язык и тональность, вероятно, будут максимально ястребиными, которые мы слышали от Пауэлла за последнее время. Хотя они не будут принимать решения по политике, которая еще не сформирована, я думаю, они будут немного осторожны, чтобы, скажем, не обязаться к более чем четырём снижением ставок в 2025 году, учитывая, сколько ещё неопределенности», - сказал Росс Мэйфилд, инвестиционный стратег в Baird.
Ястребиные комментарии в среду могут подготовить почву для распродаж акций. Но Мэйфилд отметил, что волатильность вокруг заседаний ФРС обычно не длится слишком долго.
«Мы видели значительные движения в те дни, когда ФРС объявила о смене политики или давала комментарии, - и эти движения либо затем нивелировались, либо рост возвращался, либо потери сокращались позднее. Так что я не слишком обеспокоен тем, что произойдёт сразу после заседания», - добавил стратег.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
• Итоги заседания ФРС
• Публикация новых экономических прогнозов ФРС
• Запасы сырой нефти в США
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба