Сегодня, 10:02 Abeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (5944 п.)
📉 Nasdaq: -0.10% (21479 п.)
📈 Dow Jones: +0.17% (42849 п.)
🌕 Золото: +0.88% ($2607)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($73.09)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.04% (4.522%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с резким снижением: S&P 500 упал на 2.95%, Dow Jones - на 2.58%, а Nasdaq - на 3.59%. На широком рынке акций США прошла крупнейшая с 2001 года просадка после объявления итогов заседания ФРС, на котором были пересмотрены прогнозы по снижению ставки и предоставлены «ястребиные» комментарии. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
ФРС снизила ставку на 25 б.п. до 4.25-4.5%. В обновленном прогнозе предполагается еще два снижения на 25 б.п. в 2025 году (ранее ожидалось четыре, консенсус закладывал три), два дополнительных снижения на 25 б.п. в 2026 году и одно снижение на 25 б.п. в 2027 году до конечного уровня в 3.125% (против 2.875% ранее). Средний долгосрочный уровень ставки также был повышен с 2.875% до 3%.
Прогноз включает более высокий уровень базовой и общей инфляции до 2026 года. Ожидается Core PCE в 2.5% в 2025 году против 2.2% ранее. Помимо этого, прогнозируется более низкий уровень безработицы в 2024 и 2025 годах, а также более высокий рост ВВП в 2024 и 2025 годах.
«С сегодняшним решением мы снизили ключевую ставку на полный процентный пункт от её пикового уровня, и политика теперь значительно менее сдерживающая. Таким образом, мы можем действовать более осторожно, рассматривая дальнейшие корректировки», - заявил председатель Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания.
Пауэлл подчеркнул, что комитет ожидает более сдержанные темпы смягчения. Это необходимый шаг. Для дальнейшего снижения нужен больший прогресс в борьбе с инфляцией. Может потребоваться год или два, прежде чем инфляция придет к цели в 2%. Экономика США находится в довольно уверенном положении, рисков рецессии нет.
«Нам нужно видеть прогресс в снижении инфляции. Именно так мы рассматриваем текущую ситуацию. Это своего рода новый подход. Мы действовали быстро, чтобы достичь текущего уровня, но теперь будем двигаться медленнее», - сказал Пауэлл.
Пауэлл упомянул как минимум десять раз, что рынок труда охладилась или продолжает постепенно охлаждаться, трижды отметил, что рынок труда менее напряжен, чем в 2019 году. Вновь подчеркнул, что это не является обязательным условием для возвращения инфляции к целевому уровню, и заявил, что, хотя ситуация вызывает меньше беспокойства, чем в сентябре, ФРС продолжит «следить за ней».
Председатель заявил, что некоторые члены комитета начали учитывать потенциальное влияние более высоких тарифов, которые может ввести Трамп. Однако влияние политических предложений на данный момент остается крайне неопределенным.
«Мы действительно практически ничего не знаем о фактической политике. Поэтому делать какие-либо выводы пока очень преждевременно», - сказал он.
Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали ростом на 12 б.п. до 4.52%, достигнув самого высокого уровня с конца мая 2024 года. Индекс доллара DXY укрепился до максимума с ноября 2022 года. Золото упало на 2.3% до минимума с середины ноября на ожиданиях меньшего числа снижений ставки.
Все сектора S&P 500 закрылись в красной зоне. Хуже рынка торговались товары вторичной необходимости, недвижимость, коммуникационные услуги и производители чипов. Менее крупное падение прошло в классических защитных сферах товаров первичной необходимости, здравоохранения и коммунальных услуг.
Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать итоги заседания ФРС, а также будут оценивать крупный блок макростатистики, который предоставит больше сигналов о состоянии экономики.
Публикация экономических данных сегодня:
• Финальная оценка ВВП США за 3-й квартал
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
📈 S&P 500: +0.07% (5944 п.)
📉 Nasdaq: -0.10% (21479 п.)
📈 Dow Jones: +0.17% (42849 п.)
🌕 Золото: +0.88% ($2607)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($73.09)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.04% (4.522%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с резким снижением: S&P 500 упал на 2.95%, Dow Jones - на 2.58%, а Nasdaq - на 3.59%. На широком рынке акций США прошла крупнейшая с 2001 года просадка после объявления итогов заседания ФРС, на котором были пересмотрены прогнозы по снижению ставки и предоставлены «ястребиные» комментарии. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
ФРС снизила ставку на 25 б.п. до 4.25-4.5%. В обновленном прогнозе предполагается еще два снижения на 25 б.п. в 2025 году (ранее ожидалось четыре, консенсус закладывал три), два дополнительных снижения на 25 б.п. в 2026 году и одно снижение на 25 б.п. в 2027 году до конечного уровня в 3.125% (против 2.875% ранее). Средний долгосрочный уровень ставки также был повышен с 2.875% до 3%.
Прогноз включает более высокий уровень базовой и общей инфляции до 2026 года. Ожидается Core PCE в 2.5% в 2025 году против 2.2% ранее. Помимо этого, прогнозируется более низкий уровень безработицы в 2024 и 2025 годах, а также более высокий рост ВВП в 2024 и 2025 годах.
«С сегодняшним решением мы снизили ключевую ставку на полный процентный пункт от её пикового уровня, и политика теперь значительно менее сдерживающая. Таким образом, мы можем действовать более осторожно, рассматривая дальнейшие корректировки», - заявил председатель Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания.
Пауэлл подчеркнул, что комитет ожидает более сдержанные темпы смягчения. Это необходимый шаг. Для дальнейшего снижения нужен больший прогресс в борьбе с инфляцией. Может потребоваться год или два, прежде чем инфляция придет к цели в 2%. Экономика США находится в довольно уверенном положении, рисков рецессии нет.
«Нам нужно видеть прогресс в снижении инфляции. Именно так мы рассматриваем текущую ситуацию. Это своего рода новый подход. Мы действовали быстро, чтобы достичь текущего уровня, но теперь будем двигаться медленнее», - сказал Пауэлл.
Пауэлл упомянул как минимум десять раз, что рынок труда охладилась или продолжает постепенно охлаждаться, трижды отметил, что рынок труда менее напряжен, чем в 2019 году. Вновь подчеркнул, что это не является обязательным условием для возвращения инфляции к целевому уровню, и заявил, что, хотя ситуация вызывает меньше беспокойства, чем в сентябре, ФРС продолжит «следить за ней».
Председатель заявил, что некоторые члены комитета начали учитывать потенциальное влияние более высоких тарифов, которые может ввести Трамп. Однако влияние политических предложений на данный момент остается крайне неопределенным.
«Мы действительно практически ничего не знаем о фактической политике. Поэтому делать какие-либо выводы пока очень преждевременно», - сказал он.
Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали ростом на 12 б.п. до 4.52%, достигнув самого высокого уровня с конца мая 2024 года. Индекс доллара DXY укрепился до максимума с ноября 2022 года. Золото упало на 2.3% до минимума с середины ноября на ожиданиях меньшего числа снижений ставки.
Все сектора S&P 500 закрылись в красной зоне. Хуже рынка торговались товары вторичной необходимости, недвижимость, коммуникационные услуги и производители чипов. Менее крупное падение прошло в классических защитных сферах товаров первичной необходимости, здравоохранения и коммунальных услуг.
Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать итоги заседания ФРС, а также будут оценивать крупный блок макростатистики, который предоставит больше сигналов о состоянии экономики.
Публикация экономических данных сегодня:
• Финальная оценка ВВП США за 3-й квартал
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба