Вчера, 11:08 Abeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.27% (5970 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (21425 п.)
📈 Dow Jones: +0.21% (42894 п.)
🌕 Золото: +0.16% ($2652)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($77.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.17% (4.677%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.11%, Dow Jones - на 0.42%, а Nasdaq - на 1.89%. Инвесторы продавали акции после выхода макростатистики, которая поставила под сомнение траекторию снижения ставки ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Согласно данным ISM, индекс деловой активности в услугах в декабре улучшился на 2 п. до 54.1 п., превысив ожидания на уровне 53.5 п. Компоненты деловой активности и новых заказов выросли, в то время как компонент занятости снизился. Участники опроса отметили, что возможное повышение тарифов является серьезной проблемой для их отраслей.
Индекс цен в услугах резко вырос на 6.2 п. до 64.4 п. - максимума с начала 2023 года, в то время, как экономисты ждали снижения до 57.5 п. Компании ожидают, что новые тарифы приведут к «сбоям в цепочках поставок» и «хаосу в ценообразовании».
Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в ноябре увеличилось на 259 тыс. и составило 8.098 млн - максимума за шесть месяцев, против ожиданий на уровне 7.73 млн. Показатель за октябрь был пересмотрен вверх на 95 тыс.
После выхода данных, сигнализирующих об устойчивом состоянии экономики, рынок начал пересматривать ожидания по снижению ставки ФРС. Теперь прогнозируется 1.5 сокращений в 2025 году. Первое полное снижение может произойти в июне. Доходности 10-летних трежерис отреагировали ростом на 6 б.п. до 4.68%, достигнув максимума с апреля 2024 года.
С ростом доходности казначейских облигаций стратеги Bank of America прогнозируют, что трейдеры могут снова начать воспринимать сильные экономические данные как негативный сигнал, поскольку это указывает на необходимость более длительного сохранения высоких ставок ФРС.
Доходность 10-летних облигаций выросла более чем на один полный процентный пункт с момента закрытия дня, предшествующего первому снижению ставки ФРС в середине сентября, отметили стратеги Bespoke Investment Group. На текущих уровнях она находится на грани зоны «крайней дешевизны» согласно модели справедливой стоимости компании.
«ETF на облигации снова стали сильно перепроданными, и в краткосрочной перспективе мы предпочитаем быть в длинной позиции, а не в короткой», - заключили в Bespoke.
9 из 11 секторов S&P 500 завершили день со снижением. Худшую динамику показали технологический сектор, акции товаров вторичной необходимости и коммуникаций на фоне продаж бумаг «великолепной семерки», которые в совокупности упали на 2.7%. Следом шли сферы недвижимости, товаров первичной необходимости и коммунальный сектор, наиболее чувствительные к динамике ставок. В то же время, равновзвешенный индекс снизился только на 0.3%.
Вырос нефтегазовый сектор на фоне подъема цен на основное сырье. Также заметно лучше рынка торговался сектор здравоохранения на подъеме в крупнейших компаниях, а также поставщиках вакцин на фоне последних данных CDC, указывающих на то, что госпитализации с симптомами, похожими на грипп, значительно превышают прошлогодний максимум, что может свидетельствовать о более тяжелом сезоне.
Сегодня в центре внимания инвесторов находятся данные по занятости от ADP, которые предоставят дополнительные сигналы по рынку труда в преддверии отчета от Минтруда США в пятницу. Помимо этого, выйдут протоколы с последнего заседания ФРС. Напоминаем, что завтра торги на рынке акций проводится не будут, а на рынке облигаций пройдет раннее закрытие из-за Национального дня траура.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (декабрь)
• Протокол с последнего заседания ФРС
📈 S&P 500: +0.27% (5970 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (21425 п.)
📈 Dow Jones: +0.21% (42894 п.)
🌕 Золото: +0.16% ($2652)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($77.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.17% (4.677%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.11%, Dow Jones - на 0.42%, а Nasdaq - на 1.89%. Инвесторы продавали акции после выхода макростатистики, которая поставила под сомнение траекторию снижения ставки ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Согласно данным ISM, индекс деловой активности в услугах в декабре улучшился на 2 п. до 54.1 п., превысив ожидания на уровне 53.5 п. Компоненты деловой активности и новых заказов выросли, в то время как компонент занятости снизился. Участники опроса отметили, что возможное повышение тарифов является серьезной проблемой для их отраслей.
Индекс цен в услугах резко вырос на 6.2 п. до 64.4 п. - максимума с начала 2023 года, в то время, как экономисты ждали снижения до 57.5 п. Компании ожидают, что новые тарифы приведут к «сбоям в цепочках поставок» и «хаосу в ценообразовании».
Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в ноябре увеличилось на 259 тыс. и составило 8.098 млн - максимума за шесть месяцев, против ожиданий на уровне 7.73 млн. Показатель за октябрь был пересмотрен вверх на 95 тыс.
После выхода данных, сигнализирующих об устойчивом состоянии экономики, рынок начал пересматривать ожидания по снижению ставки ФРС. Теперь прогнозируется 1.5 сокращений в 2025 году. Первое полное снижение может произойти в июне. Доходности 10-летних трежерис отреагировали ростом на 6 б.п. до 4.68%, достигнув максимума с апреля 2024 года.
С ростом доходности казначейских облигаций стратеги Bank of America прогнозируют, что трейдеры могут снова начать воспринимать сильные экономические данные как негативный сигнал, поскольку это указывает на необходимость более длительного сохранения высоких ставок ФРС.
Доходность 10-летних облигаций выросла более чем на один полный процентный пункт с момента закрытия дня, предшествующего первому снижению ставки ФРС в середине сентября, отметили стратеги Bespoke Investment Group. На текущих уровнях она находится на грани зоны «крайней дешевизны» согласно модели справедливой стоимости компании.
«ETF на облигации снова стали сильно перепроданными, и в краткосрочной перспективе мы предпочитаем быть в длинной позиции, а не в короткой», - заключили в Bespoke.
9 из 11 секторов S&P 500 завершили день со снижением. Худшую динамику показали технологический сектор, акции товаров вторичной необходимости и коммуникаций на фоне продаж бумаг «великолепной семерки», которые в совокупности упали на 2.7%. Следом шли сферы недвижимости, товаров первичной необходимости и коммунальный сектор, наиболее чувствительные к динамике ставок. В то же время, равновзвешенный индекс снизился только на 0.3%.
Вырос нефтегазовый сектор на фоне подъема цен на основное сырье. Также заметно лучше рынка торговался сектор здравоохранения на подъеме в крупнейших компаниях, а также поставщиках вакцин на фоне последних данных CDC, указывающих на то, что госпитализации с симптомами, похожими на грипп, значительно превышают прошлогодний максимум, что может свидетельствовать о более тяжелом сезоне.
Сегодня в центре внимания инвесторов находятся данные по занятости от ADP, которые предоставят дополнительные сигналы по рынку труда в преддверии отчета от Минтруда США в пятницу. Помимо этого, выйдут протоколы с последнего заседания ФРС. Напоминаем, что завтра торги на рынке акций проводится не будут, а на рынке облигаций пройдет раннее закрытие из-за Национального дня траура.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (декабрь)
• Протокол с последнего заседания ФРС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба