Сегодня, 02:38 Тинькофф Банк
Динамика индекса Мосбиржи
По итогам прошедшей сокращенной торговой недели индекс Мосбиржи снизился на 0,1% н/н, а индекс РТС — на 0,3% н/н за счет ослабления рубля. С возвращением ликвидности на рынок некоторые инвесторы приняли решение зафиксировать прибыль после предновогоднего ралли. Санкции со стороны США были восприняты рынком скорее позитивно, так как инвесторы опасались более жестких ограничений, например, добавления в SDN-лист крупнейших российских нефтяных компаний. В результате в санкционный список OFAC были включены Газпром нефть, Сургутнефтегаз, заводы СПГ НОВАТЭКА, проект Роснефти Восток Ойл, танкеры Совкомфлота и другие.
В понедельник утром на российском рынке акций сохраняются позитивные настроения. Индекс Мосбиржи прибавляет на 1,2%, торгуясь выше 2 860 пунктов, а индекс РТС показывает схожую динамику, поднявшись выше 885 пунктов. Рынок растет широким фронтом ввиду более мягких санкций со стороны США по сравнению с опасениями. На этой неделе в фокусе будут новости по потенциальным переговорам Владимира Путина и Дональда Трампа, а также данные по накопленной инфляции за первые две недели 2025 года.
Курс рубля
Российский рубль начал год без выраженного тренда.
Биржевой курс рубля к юаню находился в основном в диапазоне 13,5—13,8 рубль/юань, и начал новую неделю на уровне 13,7-13,8 рубль/юань;
Официальный курс рубля к доллару, установленный ЦБ, на конец прошедшей недели составил 101,9 рубль/доллар.
Курс в начале года колебался на фоне традиционного снижения ликвидности в период новогодних праздников и разнонаправленной новостной повестки. 10 января США объявили о новом пакете санкционных ограничений. Новый пакет санкций также обсуждается со стороны ЕС, включая ограничения на российский энергетический экспорт. Пока судить о полном эффекте новых санкций сложно, многое будет зависеть от политики покупателей российской нефти, а также от перераспределения внешних и внутренних потоков между попавшими и не попавшими под санкции нефтяниками. Частично негатив для объемов экспортной выручки может быть компенсирован произошедшим повышением глобальных цен на нефть (около +10% к декабрю), если оно окажется устойчивым.
Понедельник, 13 января
Китай опубликовал оценку торгового баланса за декабрь: рост и экспорта, и импорта оказался выше ноября и лучше ожиданий, составив +10% и +1% г/г соответственно. Это согласуется с ранее вышедшими данными о повышении деловой активности. Сегодня также выйдет оценка роста кредитования в декабре, по которой ожидается рост 7,5% г/г.
Вторник, 14 января
В США выйдет статистика роста цен производителей за декабрь, который ожидается на уровне 3,0-3,2% г/г, вблизи ноября. Позднее также выйдут данные по потребительской инфляции и базовой инфляции США в декабре, по которым рынок прогнозирует 2,9% г/г и 3,3% г/г соответственно (при цели ФРС США по инфляции 2,0%). В еврозоне аналогичные показатели ожидаются на уровне 2,4% и 2,8% г/г соответственно.
Среда, 15 января
Ключевыми данными по России на этой неделе будет статистика по инфляции за декабрь (мы ожидаем 9,8% г/г) и первая недельная статистика потребительских цен за январь (с 1 по 13 января). За неполные две недели января с учетом традиционных для начала года индексаций некоторых регулируемых тарифов (например, на транспорт) и пересмотра рыночных цен вероятно сохранение уровня недельной инфляции около 0,5%.
В еврозоне выйдут данные по промышленному производству за декабрь: рынок ожидает продолжение спада, на уровне -1,5% к прошлому году.
Четверг, 16 января
США опубликуют данные по росту розничных продаж. Потребительский спрос остается уверенным, что поддерживает прогноз рынка по декабрю на уровне +4% г/г.
Пятница, 17 января
Банк России опубликует материал «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики». В нем регулятор может раскрыть предварительную оценку динамики банковского кредитования за декабрь. Перед февральским решением по ключевой ставке кредитная динамика останется в фокусе.
В Китае будут опубликованы данные по экономике за декабрь, включая показатель безработицы (вероятно сохранение уровня 5%), рост промышленного производства и розничных продаж (рынок ожидает +5,5% г/г и +3,5% г/г соответственно). Также выйдет оценка роста ВВП за 4кв24, по которому ожидается наконец выход на правительственный таргет в +5% на фоне реализации государственных стимулов.
А что с нефтью и сырьем?
С открытия торгов в понедельник продолжается рост котировок, цена Brent уже преодолела значение 81 доллар за баррель. Рынок продолжает отыгрывать санкции на нефтедобывающие компании, введенные в пятницу вечером. На этой неделе в среду следим за данными по запасам нефти и по инфляции в США в декабре, рынок закладывает ожидания по умеренному улучшению ситуации, что также может поддержать нефтяные котировки.
В понедельник европейский газ TTF растет на открытии, динамика связана с прекращением транзита газа из России, рекордными темпами расхода газа из хранилищ за последние 7 лет и ожиданием более холодной недели в сравнении с предыдущей. Аналогичная динамика и по американскому газу Henry Hub, рост с открытия составляет уже 5%, а с 8 января более 20%. Продолжается рост на ожиданиях более высокого спроса на отопление на фоне холодов. На этой неделе в четверг ожидаем данные по запасам природного газа в США.
Спотовая цена золота незначительно снижается в понедельник — на 0,1%, в рамках локальной коррекции после роста на прошлой неделе на 1,9% н/н. Из макростатистики ключевым событием для золота на текущей неделе станет выход данных по инфляции в США за декабрь 2024 года, которые опубликуют в среду, 15 января. Значения выше ожиданий аналитиков могут привести к снижению стоимости золота.
Цены на промышленные металлы — медь и алюминий — растут в понедельник на 0,6%. Поддержку котировкам оказал рост экспорта КНР в декабре текущего года выше ожиданий аналитиков — на 10,7% г/г.
По итогам прошедшей сокращенной торговой недели индекс Мосбиржи снизился на 0,1% н/н, а индекс РТС — на 0,3% н/н за счет ослабления рубля. С возвращением ликвидности на рынок некоторые инвесторы приняли решение зафиксировать прибыль после предновогоднего ралли. Санкции со стороны США были восприняты рынком скорее позитивно, так как инвесторы опасались более жестких ограничений, например, добавления в SDN-лист крупнейших российских нефтяных компаний. В результате в санкционный список OFAC были включены Газпром нефть, Сургутнефтегаз, заводы СПГ НОВАТЭКА, проект Роснефти Восток Ойл, танкеры Совкомфлота и другие.
В понедельник утром на российском рынке акций сохраняются позитивные настроения. Индекс Мосбиржи прибавляет на 1,2%, торгуясь выше 2 860 пунктов, а индекс РТС показывает схожую динамику, поднявшись выше 885 пунктов. Рынок растет широким фронтом ввиду более мягких санкций со стороны США по сравнению с опасениями. На этой неделе в фокусе будут новости по потенциальным переговорам Владимира Путина и Дональда Трампа, а также данные по накопленной инфляции за первые две недели 2025 года.
Курс рубля
Российский рубль начал год без выраженного тренда.
Биржевой курс рубля к юаню находился в основном в диапазоне 13,5—13,8 рубль/юань, и начал новую неделю на уровне 13,7-13,8 рубль/юань;
Официальный курс рубля к доллару, установленный ЦБ, на конец прошедшей недели составил 101,9 рубль/доллар.
Курс в начале года колебался на фоне традиционного снижения ликвидности в период новогодних праздников и разнонаправленной новостной повестки. 10 января США объявили о новом пакете санкционных ограничений. Новый пакет санкций также обсуждается со стороны ЕС, включая ограничения на российский энергетический экспорт. Пока судить о полном эффекте новых санкций сложно, многое будет зависеть от политики покупателей российской нефти, а также от перераспределения внешних и внутренних потоков между попавшими и не попавшими под санкции нефтяниками. Частично негатив для объемов экспортной выручки может быть компенсирован произошедшим повышением глобальных цен на нефть (около +10% к декабрю), если оно окажется устойчивым.
Понедельник, 13 января
Китай опубликовал оценку торгового баланса за декабрь: рост и экспорта, и импорта оказался выше ноября и лучше ожиданий, составив +10% и +1% г/г соответственно. Это согласуется с ранее вышедшими данными о повышении деловой активности. Сегодня также выйдет оценка роста кредитования в декабре, по которой ожидается рост 7,5% г/г.
Вторник, 14 января
В США выйдет статистика роста цен производителей за декабрь, который ожидается на уровне 3,0-3,2% г/г, вблизи ноября. Позднее также выйдут данные по потребительской инфляции и базовой инфляции США в декабре, по которым рынок прогнозирует 2,9% г/г и 3,3% г/г соответственно (при цели ФРС США по инфляции 2,0%). В еврозоне аналогичные показатели ожидаются на уровне 2,4% и 2,8% г/г соответственно.
Среда, 15 января
Ключевыми данными по России на этой неделе будет статистика по инфляции за декабрь (мы ожидаем 9,8% г/г) и первая недельная статистика потребительских цен за январь (с 1 по 13 января). За неполные две недели января с учетом традиционных для начала года индексаций некоторых регулируемых тарифов (например, на транспорт) и пересмотра рыночных цен вероятно сохранение уровня недельной инфляции около 0,5%.
В еврозоне выйдут данные по промышленному производству за декабрь: рынок ожидает продолжение спада, на уровне -1,5% к прошлому году.
Четверг, 16 января
США опубликуют данные по росту розничных продаж. Потребительский спрос остается уверенным, что поддерживает прогноз рынка по декабрю на уровне +4% г/г.
Пятница, 17 января
Банк России опубликует материал «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики». В нем регулятор может раскрыть предварительную оценку динамики банковского кредитования за декабрь. Перед февральским решением по ключевой ставке кредитная динамика останется в фокусе.
В Китае будут опубликованы данные по экономике за декабрь, включая показатель безработицы (вероятно сохранение уровня 5%), рост промышленного производства и розничных продаж (рынок ожидает +5,5% г/г и +3,5% г/г соответственно). Также выйдет оценка роста ВВП за 4кв24, по которому ожидается наконец выход на правительственный таргет в +5% на фоне реализации государственных стимулов.
А что с нефтью и сырьем?
С открытия торгов в понедельник продолжается рост котировок, цена Brent уже преодолела значение 81 доллар за баррель. Рынок продолжает отыгрывать санкции на нефтедобывающие компании, введенные в пятницу вечером. На этой неделе в среду следим за данными по запасам нефти и по инфляции в США в декабре, рынок закладывает ожидания по умеренному улучшению ситуации, что также может поддержать нефтяные котировки.
В понедельник европейский газ TTF растет на открытии, динамика связана с прекращением транзита газа из России, рекордными темпами расхода газа из хранилищ за последние 7 лет и ожиданием более холодной недели в сравнении с предыдущей. Аналогичная динамика и по американскому газу Henry Hub, рост с открытия составляет уже 5%, а с 8 января более 20%. Продолжается рост на ожиданиях более высокого спроса на отопление на фоне холодов. На этой неделе в четверг ожидаем данные по запасам природного газа в США.
Спотовая цена золота незначительно снижается в понедельник — на 0,1%, в рамках локальной коррекции после роста на прошлой неделе на 1,9% н/н. Из макростатистики ключевым событием для золота на текущей неделе станет выход данных по инфляции в США за декабрь 2024 года, которые опубликуют в среду, 15 января. Значения выше ожиданий аналитиков могут привести к снижению стоимости золота.
Цены на промышленные металлы — медь и алюминий — растут в понедельник на 0,6%. Поддержку котировкам оказал рост экспорта КНР в декабре текущего года выше ожиданий аналитиков — на 10,7% г/г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба