Главное
• Индекс МосБиржи вчера так и не определился — закрытие по нулям. Актуальный технический тренд вверх, выход из консолидации ожидается по направлению предшествующего боковику хода. Рывок бенчмарка за 2900 п. — базовый сценарий.
• Бумаги в фокусе: Мосбиржа, ВТБ, Аэрофлот, Т-Технологии.
• Рубль ускорил снижение — юань под 14, доллар у 103,5, евро вернулся выше 106. Коррекция глобального доллара локально поддержит иные мировые валюты, на этом фоне может стабилизироваться и рубль.
• На внешнем контуре: околонулевая динамика индексов Штатов и нейтральный курс бенчмарков АТР предполагают спокойный старт европейской биржевой среды.
• На сырьевом рынке: нефть Brent откатила под $80 — область поддержки, золото консолидируется над $2670 — сезонный боковик, газ NG уже ниже $3,9 — активные трейдеры готовят кеш под спекулятивную покупку со стопом.
В деталях
Индекс МосБиржи в среду отметился и ниже 2830 п., и выше 2880 п., а на вечерке закрылся в символическом плюсе — 2868 п., +0,1%. Волатильность внутри дня менее 2%, фиксация сессии в нуле и падение оборотов на 30%, до 116 млрд руб., говорят о временной консолидации рынка. После декабрьского мегаралли со дна на 22% индекс уже подскакивал к важному сопротивлению 2900 п.
Перед очередным рывком вверх и прорывом многомесячной преграды требовалось снизить перегретость и накопить сил — технические условия соблюдены. Выход из боковика обычно идет в направлении предшествующего тренда — это вверх. Конечно, на рынке всякое может произойти, но при ровном внешнем фоне техника инструмента настойчиво за фондовых быков — прорыв 2900 п. откроет путь индексу на круглые 3000 п.
Санкционная повестка обостряется, но есть надежды на смену настроений после прихода новой администрации США. Жесткая денежно-кредитная политика (ДКП) ЦБ сохраняется, но есть ожидания завершения цикла — в начале лета вероятно первое снижение ставки, а к концу года может уже подойти и «ключ на 16». Эти перспективные факторы способны и дальше толкать рынок акций вверх — первые 500 пунктов из 1000+ прогнозных на 18 декабря достигнуты максимально быстро, остается еще половина и дивиденды. Таргет Индекса МосБиржи до конца 2025 г. — 3500 п., или еще +22%.
Рубль продолжил слабеть — явного дефицита инвалют нет, о чем свидетельствуют ставки денежного рынка по юаневой ликвидности, но спрос на валюту несколько перевешивает на фоне оценок сокращения притока валюты из-за санкций против российского сырьевого экспорта.
На биржевом рынке юань прибавил 0,9%, пара CNY/RUB в моменте подлетала под 14, а закрытие у 13,94. На внебиржевом рынке доллар и евро от ЦБ на 15 января — 103,44 (+0,7%) и 106,25 (+1,3%) соответственно. Более выраженный скачок евро вызван исключительно коррекцией глобального доллара от двухлетних вершин — индекс DXY откатил от 110 п. к 109 п., а пара EUR/RUB отскочила из-под 1,02 к 1,03. Возможно, эффект локального ослабления «американца» через кросс-курсы частично передастся и на рубль, и нацвалюта стабилизируется на текущих.
Бумаги в фокусе
• Мосбиржа (+2,9%). Акции самой биржи показали лучший результат среди всех компонентов индекса. Курс обновил двухмесячные максимумы выше 206 руб. Обороты на рынках бьют рекорды — 1,49 квадриллиона руб., или +13% год к году, среднедневной объем торгов на рынке акций составляет порядка 171 млрд руб. Технически бумаги в локальном с декабря аптренде направляются к среднесрочному по пикам осени даунтренду — динамическая линия сопротивления сейчас сразу над 210 руб., и это краткосрочный ориентир в +2% от текущих. А долгосрочный таргет — 330 руб., или еще +60%.
• ВТБ (+2,4%). Значительно лучше рынка, в моменте курс подбрасывало к уровням конца октября — выше 82,4 руб. В руководстве банка подтвердили оценки рекордной прибыли за 2024 г. — ждут 550 млрд руб. Пока это лишь робкие надежды на разворот после декабрьского обвала на абсолютные исторические минимумы: цена только-только превысила годовое динамическое сопротивление. Акции фундаментально недооценены, но без многократно обещанного и никак не исполненного дивидендного сюрприза путь к справедливой оценке долгий и волатильный — таргет 110 руб., или +35%.
• Аэрофлот (+1,8%). Набор высоты продолжается: в прошлом году акции вошли в топ-3 доходности среди всех компонентов индекса с +68%, в этом — тоже в хорошем плюсе в топ-5. Курс протестировал 62 руб., здесь же фундаментальная оценка, и якобы потенциала уже нет, но рынок живет именно ожиданиями, и фактор дивидендов корпорации, отработавшей сезон с чистой прибылью, не снимается с повестки. По технике — бумаги способны обновить свои максимумы 2024 г. намного раньше, чем широкий индекс приблизится к своим годовым вершинам. После 62 руб. вверх следующим локальным динамическим сопротивлением служит 63,5 руб., а прошлогодний пик был под 65 руб. — это ближайшие ориентиры при условии реализации базового сценария по прорыву бенчмарка планки 2900 п.
• Т-Технологии (+1,6%). Акции остаются самыми популярными бумагами на рынке: вчерашний оборот в 32,6 млрд руб. вновь рекордный — это 27% всей биржевой ликвидности. Причины ажиотажа и перспективы курса обозначены в специальном материале. По технике — сопротивление на круглых 3000 руб. пока ограждает ход на 3200 руб., поддержка поднимается к 2800 руб. А фундаментальная оценка — 4500 руб., или +53% от текущих.
На внешнем контуре
• В США: индексы вчера незначительно росли, утренние фьючерсы среды стабильны. Большого оптимизма на американском рынке уже нет — ФРС наверняка поставит цикл смягчения ДКП на паузу, но локально динамика заокеанского фондового поводыря поддержит курсы ведомых азиатских и европейских индексов акций. Для отработки тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: нейтральная картина в АТР предполагает спокойный биржевой старт в Европе. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG, индекс Hang Seng в плюсе на 0,2%. Динамику японского рынка можно повторять через московский фьючерс NIKK, индекс Nikkei прибавляет 0,3%.
• Нефть Brent после ралли на фоне санкций против российской нефтянки выше $81 за баррель опускается в рамках коррекции под $80 — здесь область круглой технической поддержки. Вероятно замедление на спуске, поскольку геополитическая риск-премия все еще повышенная.
• Золото торгуется чуть выше $2670, в общем сохраняется зимний боковик в границах $2600–2700, и после недавнего теста верхнего уровня унция в локальном откате. Поддержку оказывает коррекция индекса доллара DXY, с которым у цены драгметалла высокая обратная сила связи.
• Газ NG уже под $3,9 — стоит начинать думать над спекулятивными лонгами под отскок по актуальному аптренду. Ранее на годовых максимумах выше $4 предполагались фиксация большой прибыли и временный уход в кеш — эти средства сейчас и потребуются активным трейдерам. Конечно, с адекватным стопом.
• Индекс МосБиржи вчера так и не определился — закрытие по нулям. Актуальный технический тренд вверх, выход из консолидации ожидается по направлению предшествующего боковику хода. Рывок бенчмарка за 2900 п. — базовый сценарий.
• Бумаги в фокусе: Мосбиржа, ВТБ, Аэрофлот, Т-Технологии.
• Рубль ускорил снижение — юань под 14, доллар у 103,5, евро вернулся выше 106. Коррекция глобального доллара локально поддержит иные мировые валюты, на этом фоне может стабилизироваться и рубль.
• На внешнем контуре: околонулевая динамика индексов Штатов и нейтральный курс бенчмарков АТР предполагают спокойный старт европейской биржевой среды.
• На сырьевом рынке: нефть Brent откатила под $80 — область поддержки, золото консолидируется над $2670 — сезонный боковик, газ NG уже ниже $3,9 — активные трейдеры готовят кеш под спекулятивную покупку со стопом.
В деталях
Индекс МосБиржи в среду отметился и ниже 2830 п., и выше 2880 п., а на вечерке закрылся в символическом плюсе — 2868 п., +0,1%. Волатильность внутри дня менее 2%, фиксация сессии в нуле и падение оборотов на 30%, до 116 млрд руб., говорят о временной консолидации рынка. После декабрьского мегаралли со дна на 22% индекс уже подскакивал к важному сопротивлению 2900 п.
Перед очередным рывком вверх и прорывом многомесячной преграды требовалось снизить перегретость и накопить сил — технические условия соблюдены. Выход из боковика обычно идет в направлении предшествующего тренда — это вверх. Конечно, на рынке всякое может произойти, но при ровном внешнем фоне техника инструмента настойчиво за фондовых быков — прорыв 2900 п. откроет путь индексу на круглые 3000 п.
Санкционная повестка обостряется, но есть надежды на смену настроений после прихода новой администрации США. Жесткая денежно-кредитная политика (ДКП) ЦБ сохраняется, но есть ожидания завершения цикла — в начале лета вероятно первое снижение ставки, а к концу года может уже подойти и «ключ на 16». Эти перспективные факторы способны и дальше толкать рынок акций вверх — первые 500 пунктов из 1000+ прогнозных на 18 декабря достигнуты максимально быстро, остается еще половина и дивиденды. Таргет Индекса МосБиржи до конца 2025 г. — 3500 п., или еще +22%.
Рубль продолжил слабеть — явного дефицита инвалют нет, о чем свидетельствуют ставки денежного рынка по юаневой ликвидности, но спрос на валюту несколько перевешивает на фоне оценок сокращения притока валюты из-за санкций против российского сырьевого экспорта.
На биржевом рынке юань прибавил 0,9%, пара CNY/RUB в моменте подлетала под 14, а закрытие у 13,94. На внебиржевом рынке доллар и евро от ЦБ на 15 января — 103,44 (+0,7%) и 106,25 (+1,3%) соответственно. Более выраженный скачок евро вызван исключительно коррекцией глобального доллара от двухлетних вершин — индекс DXY откатил от 110 п. к 109 п., а пара EUR/RUB отскочила из-под 1,02 к 1,03. Возможно, эффект локального ослабления «американца» через кросс-курсы частично передастся и на рубль, и нацвалюта стабилизируется на текущих.
Бумаги в фокусе
• Мосбиржа (+2,9%). Акции самой биржи показали лучший результат среди всех компонентов индекса. Курс обновил двухмесячные максимумы выше 206 руб. Обороты на рынках бьют рекорды — 1,49 квадриллиона руб., или +13% год к году, среднедневной объем торгов на рынке акций составляет порядка 171 млрд руб. Технически бумаги в локальном с декабря аптренде направляются к среднесрочному по пикам осени даунтренду — динамическая линия сопротивления сейчас сразу над 210 руб., и это краткосрочный ориентир в +2% от текущих. А долгосрочный таргет — 330 руб., или еще +60%.
• ВТБ (+2,4%). Значительно лучше рынка, в моменте курс подбрасывало к уровням конца октября — выше 82,4 руб. В руководстве банка подтвердили оценки рекордной прибыли за 2024 г. — ждут 550 млрд руб. Пока это лишь робкие надежды на разворот после декабрьского обвала на абсолютные исторические минимумы: цена только-только превысила годовое динамическое сопротивление. Акции фундаментально недооценены, но без многократно обещанного и никак не исполненного дивидендного сюрприза путь к справедливой оценке долгий и волатильный — таргет 110 руб., или +35%.
• Аэрофлот (+1,8%). Набор высоты продолжается: в прошлом году акции вошли в топ-3 доходности среди всех компонентов индекса с +68%, в этом — тоже в хорошем плюсе в топ-5. Курс протестировал 62 руб., здесь же фундаментальная оценка, и якобы потенциала уже нет, но рынок живет именно ожиданиями, и фактор дивидендов корпорации, отработавшей сезон с чистой прибылью, не снимается с повестки. По технике — бумаги способны обновить свои максимумы 2024 г. намного раньше, чем широкий индекс приблизится к своим годовым вершинам. После 62 руб. вверх следующим локальным динамическим сопротивлением служит 63,5 руб., а прошлогодний пик был под 65 руб. — это ближайшие ориентиры при условии реализации базового сценария по прорыву бенчмарка планки 2900 п.
• Т-Технологии (+1,6%). Акции остаются самыми популярными бумагами на рынке: вчерашний оборот в 32,6 млрд руб. вновь рекордный — это 27% всей биржевой ликвидности. Причины ажиотажа и перспективы курса обозначены в специальном материале. По технике — сопротивление на круглых 3000 руб. пока ограждает ход на 3200 руб., поддержка поднимается к 2800 руб. А фундаментальная оценка — 4500 руб., или +53% от текущих.
На внешнем контуре
• В США: индексы вчера незначительно росли, утренние фьючерсы среды стабильны. Большого оптимизма на американском рынке уже нет — ФРС наверняка поставит цикл смягчения ДКП на паузу, но локально динамика заокеанского фондового поводыря поддержит курсы ведомых азиатских и европейских индексов акций. Для отработки тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: нейтральная картина в АТР предполагает спокойный биржевой старт в Европе. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG, индекс Hang Seng в плюсе на 0,2%. Динамику японского рынка можно повторять через московский фьючерс NIKK, индекс Nikkei прибавляет 0,3%.
• Нефть Brent после ралли на фоне санкций против российской нефтянки выше $81 за баррель опускается в рамках коррекции под $80 — здесь область круглой технической поддержки. Вероятно замедление на спуске, поскольку геополитическая риск-премия все еще повышенная.
• Золото торгуется чуть выше $2670, в общем сохраняется зимний боковик в границах $2600–2700, и после недавнего теста верхнего уровня унция в локальном откате. Поддержку оказывает коррекция индекса доллара DXY, с которым у цены драгметалла высокая обратная сила связи.
• Газ NG уже под $3,9 — стоит начинать думать над спекулятивными лонгами под отскок по актуальному аптренду. Ранее на годовых максимумах выше $4 предполагались фиксация большой прибыли и временный уход в кеш — эти средства сейчас и потребуются активным трейдерам. Конечно, с адекватным стопом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба