В чем особенность модели DeepSeek?
1. Для ее работы не нужны передовые вычислительные мощности и соответственно огромные инвестиции в инфраструктуру, так как модель намного более эффективна. DeepSeek потребовалось всего $6 млн и несколько месяцев работы, чтобы достичь результатов ChatGPT.
2. Стоимость для конечного потребителя кратно ниже, к примеру стоимость токена Open AI $15, а DeepSeek 0.55$
3. При этом показатели эффективности не уступают, а во многом даже превосходят североамериканские аналоги.
4. Deepseek выпускает свои модели с открытым исходным кодом отличие от американских конкурентов.
Почему запуск DeepSeek обрушил американский рынок акций?
Технологические гиганты MSFT, GOOGL, AMZN, META инвестируют колоссальные средства в инфраструктуру ИИ и в скором времени начнут на этом зарабатывать. Крупнейшие компании покупают полупроводники и другое оборудование, что позитивно для таких представителей сферы, как NVDA, MRVL, AVGO и т.д.
После выхода DeepSeek встал вопрос, а есть ли необходимость так много инвестировать и использовать только самые передовые чипы и в таком количестве? В этом случае может сломаться текущий инвестиционный тезис вокруг ИИ.
При этом, многие американские software компании начинают или уже работают на DeepSeek, а это создает риски для США как для пионера ИИ индустрии. Например, CEO и founder AI-поисковика Perplexity Aravind Srinivas подтвердил, что их команда уже начинает использовать DeepSeek.
💎 Наше мнение
Мы считаем, что первая реакция выглядит скорее истеричной. Рассматриваем момент подходящим для покупки. Чтобы избавляться от акций технологических компаний США, нужно считать, что в ближайшее время темпы роста финансовых показателей этих компаний начнут сильно замедляться. Но пока, оценить эффект очень сложно, для этого нужно детальнее разобраться в особенностях новой технологии DeepSeek, а главное в ее ограничениях.
Не исключаем, что в ближайшие дни начнут выходить отчеты, которые помогут все расставить на свои места. Пока выглядит маловероятным, что можно сделать чудо на коленке с бюджетом меньшим в сотни раз. К тому же на этой неделе начнут отчитываться компании в США, которые занимаются ИИ, вполне вероятно, что риторика их представителей будет более прагматичной и основанной на фактах. Поэтому американский рынок акций может быстро стабилизироваться. Заседание ФРС с мягкой риторикой может обеспечить дополнительную поддержку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба