28 января 2025 Abeta
📉 S&P 500: -0.02% (6045 п.)
📈 Nasdaq: +0.19% (21300 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (44817 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($2741)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.68% ($77.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.42% (4.553%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 упал на 1.46%, Nasdaq снизился на 3.07%, а Dow Jones вырос на 0.65%. Инвесторы продавали акции компаний, задействованные в цепочке разработки ИИ, после запуска китайской модели DeepSeek R1 (https://t.me/aabeta/6413). Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
DeepSeek R1 оказалась сопоставимой с моделями от известных конкурентов, таких как OpenAI, которые вложили миллиарды долларов в масштабирование своих LLM. При этом, модель DeepSeek была разработана менее чем за $6 млн. Прорыв китайской компании вызвал вопросы о высоких оценках ведущих компаний в сфере ИИ, таких как Nvidia, и обоснованности инвестиций во всю цепочку поставок ИИ.
4 из 11 секторов S&P завершили день со снижением. Худшую динамику показал технологический сектор во главе с чипмейкерами. Акции Nvidia #NVDA обвалились на 17%, сократив капитализацию на $589 млрд - крупнейшее снижение за историю рынка.
«То, что обещало стать важной неделей (https://t.me/aabeta/6412) на рынках, стало еще значительнее из-за потрясений в сфере ИИ. Это может сделать отчёты бигтехов за эту неделю еще более важными для настроений на рынке», - сказал Крис Ларкин из E*Trade от Morgan Stanley.
На этой неделе свои отчетности представят Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META и Apple #AAPL, которые могут восстановить доверие к «великолепной семерке».
Следом за технологиями шел коммунальный сектор на фоне просадки в компаниях АЭС и наибольшей экспозицией на дата-центры таких, как Constellation Energy #CEG, NRG Energy #NRG, Vistra #VST. Остальная часть сектора показала значительный подъем (#SO, #AEP), поскольку инвесторы устремились в защитные активы.
За счет ухода от риска лидерами роста также стали защитные товары первичной необходимости и здравоохранение. Дополнительную поддержку сферам обеспечило падение 10-летних доходностей казначейских облигаций на 8 б.п. Заметно лучше рынка торговались другие сферы, слабо связанные с ИИ: недвижимость, финансы, товары вторичной необходимости.
«Я надеюсь, что этот момент побудит всех взглянуть за пределы технологических акций. Не потому, что история с ИИ обречена, а потому, что есть множество возможностей в недооценённых секторах, которые долгое время игнорировались. Основа рынка всё ещё крепка, так что, вероятно, падение будет выкуплено», - сказала Кэлли Кокс из Ritholtz Wealth Management.
Между тем, аналитики Jefferies сократили доли в некоторых акциях, связанных с ИИ, перед Лунным Новым годом в КНР из-за «потенциально значительных последствий» DeepSeek. В своих азиатских портфелях стратегии увеличивают вес Китая и Гонконга, сокращая экспозицию на Тайвань. Из глобального фонда акций с длинными позициями будут исключены ASML и южнокорейская SK Hynix, а доли Nvidia и тайваньской TSMC будут сокращены. Взамен будут добавлены Alibaba, HDFC Bank и бразильский банк Itau.
Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать новости о DeepSeek. Помимо этого, свои результаты за 4-й квартал представит множество компаний из различных секторов. Также выйдет макростатистика по промышленному сектору и доверию потребителей.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём заказов на товары длительного пользования (декабрь)
• Индекс доверия потребителей от CB (январь)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба