Главное
• Индекс МосБиржи выкупил утренний пролив и на вечерке закрылся на максимуме — поддержка 2900 п. возвращена, рынок все в том же боковике, правда, выход из него уже назревает.
• Бумаги в фокусе: X5, Роснефть, Мечел, Газпром.
• Рубль остается на многомесячных максимумах — доллар отскочил и у нас, и в мире; евро пробил четырехмесячное дно; юань в шаге от квартальной поддержки. Январь завершается убедительной победой участников на укрепление нацвалюты.
• На внешнем контуре: процентный отскок индексов США после ИТ-обвала, сегодня ФРС огласит «новую–старую» ключевую ставку; в АТР рост, ну а в Китае — Новый год; европейский старт ожидается вверх.
• На сырьевом рынке: нефть Brent по свежему контракту чуть ниже $76,5, и где-то здесь поддержка; золото дороже $2760, унция выкупилась и ориентир прежний — на исторический топ; газ NG по новому фьючерсу дешевле $3,1 — время действовать активным трейдерам.
В деталях
Индекс МосБиржи на утренней сессии проливался к 2860 п. — ликвидности не хватает, волатильность повышенная, цены блуждают. С открытием основной сессии обороты закономерно возросли, бенчмарк пошел вверх и вернулся выше важных 2900 п. На вечерке быкам удалось закрепить успех — фиксация над 2934 п. Итоговый счет: +1,5%. Обороты торгов на росте выше объемов на падении — 112 млрд руб.
Провал понедельника нивелирован. Технически имеем убедительный сигнал на продолжение утреннего и дневного подъема в среду, а вечером вновь будет волатильно на фоне выхода еженедельной чувствительной статистики по инфляции. В общем оценки сохранения боковика в размытых границах 2900–3000 п. полностью подтверждаются, а выход из консолидации, без форс-мажоров, ожидается по направлению актуального тренда — вверх.
Геополитическая и монетарная неопределенности пока сдерживают рынок от полного раскрытия потенциала — 3500 п. — до конца года рассчитываем на послабление как на внешнем контуре, так и на более низкую стоимость фондирования от ЦБ.
Для инвесторов может быть интересен портфель самых перспективных акций из всех отраслей рынка. Для активных трейдеров — набор самых волатильных бумаг.
Рубль отработал вторник по-разному: доллару удалось отскочить от многомесячных минимумов, к 98 и почти на +1%; евро рухнул на минимумы сентября — ниже 101,6 и на -1,1%; биржевой юань потерял 0,7%, пара CNY/RUB у 13,36, но январское дно чуть ниже важной поддержки 13,3 пока удерживается. Официальные курсы ЦБ на 29 января — здесь.
За январь рубль укрепился к корзине основных валют в среднем на 5%. Где-то здесь и завершится первый месяц года. Активные трейдеры из прибыльных шортов инвалют благополучно выходят в спекулятивный кеш.
В феврале у инвалют может быть больше доводов для укрепления, и рубль чуть сдаст назад. До следующего налогового периода еще далеко, негативно могут начать сказываться январские санкции против нефтянки — есть вероятность снижения потока валюты от экспорта. Понятным верхним ориентиром на будущий месяц для доллара может стать круглая планка 100, иные валюты пойдут следом. Есть нюанс: если на геополитическом фронте вдруг произойдет послабление, риск-премия в курсе рубля схлопнется и чисто на спекулятивной волне инвалюты могут резко просесть.
Бумаги в фокусе
• X5 (+7,2%). Стремительный рост на высоком обороте под 11 млрд руб. выносит бумаги ритейлера на 9-месячные максимумы, на пике сессии — 3145 руб. Акции совсем недавно вернулись на биржу после редомициляции корпорации и уже в шаге от абсолютных вершин — рекорд стоимости был в апреле чуть выше 3200 руб. Есть вероятность, что в самые ближайшие сессии будет новый топ. У нас «Позитивный» взгляд и годовой таргет 3700 руб., или еще +18% до конца прогнозного периода. Сильная отчетность и ожидания возврата к выплате больших дивидендов относят акции к фаворитам.
• Роснефть (+3,6%). Резкое восстановление после падения на минимумы за месяц. После январских дивидендов бумаги снижались, давление на курс оказывали санкции против нефтянки, сильный рубль и слабый баррель. Но было уже изрядно перепродано. Поддержка найдена у 510 руб., на закрытии вторника — 535 руб., или +25 руб. со дна. По технике есть вероятность еще +25 руб., к верхней границе торгового канала — динамическое сопротивление в начале февраля поднимется к 560 руб. Фундаментальный взгляд «Нейтральный», целевые на год — 690 руб., или +29%.
• Мечел-ао (+2,8%). Очень волатильные акции нащупали дно вблизи 109 руб., поддержка подтвердилась, состоялся резкий скачок на +5% с дневного дна. Под уровнем 110 руб. была оперативно сформирована спекулятивная торговая идея — лонг в работе, удалось подхватить бумаги на минимумах, прибыль уже есть, потенциал еще серьезный, а стопы на месте. Фундаментально там 210 руб. Правда, такие возможности раскроются не сразу, произойдет это лишь после монетарного разворота и восстановления сырьевых цен — вероятно, негативные для курса акций циклы ДКП и в commodities сменяться ближе к концу I полугодия.
• Газпром (+2,4%). На спуске удалось удержаться за техническую поддержку 133 руб., а фундаментально за внутридневной рост сыграли несколько обнадеживающие новости (1 и 2) по «Северному потоку – 2». Курс быстро вернулся над важными 137 руб. Технически развитие вверх предполагает движение к недавнему максимуму января, под 141 руб. А фундаментально там одна из самых высоких перспективных оценок на фоне явно ненулевой вероятности возврата к дивидендам, дорожающего газа на хабах, снижения мультипликаторов долга корпорации — таргет 190 руб. предполагает апсайд в +38%, взгляд «Позитивный».
На внешнем контуре
• В США: индексы акций отскочили на 1–2% после разгромного понедельника на -2–4% на фоне турбулентности в ИТ-секторе. Удержание бенчмарка широкого рынка акций S&P 500 в понедельник над 6000 п. вселяло надежды, вчера удалось уйти уже к 6070 п. Сегодня ФРС решит по ставке — вероятность монетарной паузы максимальная, под 100%. Прекращение цикла смягчения ДКП играет за доллар, и DXY в последние сессии отскочил с двухмесячного дна на процент, к 108 п. Траектория американского рынка как глобального фондового поводыря поддержит позитивную динамику на рынках Азии и Европы. Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: китайские площадки закрыты на Новый год, а в остальном АТР подъем индексов в пределах процента, и это дополнительный фактор позитивного европейского биржевого старта. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно повторять через московский фьючерс NIKK.
• Нефть Brent по новому апрельскому контракту курсирует под $76,5, и если ориентироваться на технику прежнего фьючерса, то где-то здесь у нового контракта поддержка и вариант барреля под локальный отскок. Техническое восстановление после январского провала будет ограничено фундаментальными вводными — решимость Трампа снизить сырьевые цены и слабая динамика китайской экономики.
• Золото быстро возвращается в область максимумов — недавний пролив ограничился нижней границей зимнего боковика, у $2730, а сегодня уже выше $2760. До исторической вершины ровно процент, тренд вверх восходящий, очередной максимум может быть достигнут достаточно оперативно. Влияние на курс унции окажет сегодняшнее решение ФРС по ставке.
• Газ NG падает ниже $3,1 на фоне улучшения прогнозов погоды на февраль, это цены свежего мартовского фьючерса. Появилась торговая идея на лонг. Инструмент очень волатильный и может совершать сильные спекулятивные движения, даже не взирая на актуальные фундаментальные вводные; а стопы при работе с ним необходимы.
• Индекс МосБиржи выкупил утренний пролив и на вечерке закрылся на максимуме — поддержка 2900 п. возвращена, рынок все в том же боковике, правда, выход из него уже назревает.
• Бумаги в фокусе: X5, Роснефть, Мечел, Газпром.
• Рубль остается на многомесячных максимумах — доллар отскочил и у нас, и в мире; евро пробил четырехмесячное дно; юань в шаге от квартальной поддержки. Январь завершается убедительной победой участников на укрепление нацвалюты.
• На внешнем контуре: процентный отскок индексов США после ИТ-обвала, сегодня ФРС огласит «новую–старую» ключевую ставку; в АТР рост, ну а в Китае — Новый год; европейский старт ожидается вверх.
• На сырьевом рынке: нефть Brent по свежему контракту чуть ниже $76,5, и где-то здесь поддержка; золото дороже $2760, унция выкупилась и ориентир прежний — на исторический топ; газ NG по новому фьючерсу дешевле $3,1 — время действовать активным трейдерам.
В деталях
Индекс МосБиржи на утренней сессии проливался к 2860 п. — ликвидности не хватает, волатильность повышенная, цены блуждают. С открытием основной сессии обороты закономерно возросли, бенчмарк пошел вверх и вернулся выше важных 2900 п. На вечерке быкам удалось закрепить успех — фиксация над 2934 п. Итоговый счет: +1,5%. Обороты торгов на росте выше объемов на падении — 112 млрд руб.
Провал понедельника нивелирован. Технически имеем убедительный сигнал на продолжение утреннего и дневного подъема в среду, а вечером вновь будет волатильно на фоне выхода еженедельной чувствительной статистики по инфляции. В общем оценки сохранения боковика в размытых границах 2900–3000 п. полностью подтверждаются, а выход из консолидации, без форс-мажоров, ожидается по направлению актуального тренда — вверх.
Геополитическая и монетарная неопределенности пока сдерживают рынок от полного раскрытия потенциала — 3500 п. — до конца года рассчитываем на послабление как на внешнем контуре, так и на более низкую стоимость фондирования от ЦБ.
Для инвесторов может быть интересен портфель самых перспективных акций из всех отраслей рынка. Для активных трейдеров — набор самых волатильных бумаг.
Рубль отработал вторник по-разному: доллару удалось отскочить от многомесячных минимумов, к 98 и почти на +1%; евро рухнул на минимумы сентября — ниже 101,6 и на -1,1%; биржевой юань потерял 0,7%, пара CNY/RUB у 13,36, но январское дно чуть ниже важной поддержки 13,3 пока удерживается. Официальные курсы ЦБ на 29 января — здесь.
За январь рубль укрепился к корзине основных валют в среднем на 5%. Где-то здесь и завершится первый месяц года. Активные трейдеры из прибыльных шортов инвалют благополучно выходят в спекулятивный кеш.
В феврале у инвалют может быть больше доводов для укрепления, и рубль чуть сдаст назад. До следующего налогового периода еще далеко, негативно могут начать сказываться январские санкции против нефтянки — есть вероятность снижения потока валюты от экспорта. Понятным верхним ориентиром на будущий месяц для доллара может стать круглая планка 100, иные валюты пойдут следом. Есть нюанс: если на геополитическом фронте вдруг произойдет послабление, риск-премия в курсе рубля схлопнется и чисто на спекулятивной волне инвалюты могут резко просесть.
Бумаги в фокусе
• X5 (+7,2%). Стремительный рост на высоком обороте под 11 млрд руб. выносит бумаги ритейлера на 9-месячные максимумы, на пике сессии — 3145 руб. Акции совсем недавно вернулись на биржу после редомициляции корпорации и уже в шаге от абсолютных вершин — рекорд стоимости был в апреле чуть выше 3200 руб. Есть вероятность, что в самые ближайшие сессии будет новый топ. У нас «Позитивный» взгляд и годовой таргет 3700 руб., или еще +18% до конца прогнозного периода. Сильная отчетность и ожидания возврата к выплате больших дивидендов относят акции к фаворитам.
• Роснефть (+3,6%). Резкое восстановление после падения на минимумы за месяц. После январских дивидендов бумаги снижались, давление на курс оказывали санкции против нефтянки, сильный рубль и слабый баррель. Но было уже изрядно перепродано. Поддержка найдена у 510 руб., на закрытии вторника — 535 руб., или +25 руб. со дна. По технике есть вероятность еще +25 руб., к верхней границе торгового канала — динамическое сопротивление в начале февраля поднимется к 560 руб. Фундаментальный взгляд «Нейтральный», целевые на год — 690 руб., или +29%.
• Мечел-ао (+2,8%). Очень волатильные акции нащупали дно вблизи 109 руб., поддержка подтвердилась, состоялся резкий скачок на +5% с дневного дна. Под уровнем 110 руб. была оперативно сформирована спекулятивная торговая идея — лонг в работе, удалось подхватить бумаги на минимумах, прибыль уже есть, потенциал еще серьезный, а стопы на месте. Фундаментально там 210 руб. Правда, такие возможности раскроются не сразу, произойдет это лишь после монетарного разворота и восстановления сырьевых цен — вероятно, негативные для курса акций циклы ДКП и в commodities сменяться ближе к концу I полугодия.
• Газпром (+2,4%). На спуске удалось удержаться за техническую поддержку 133 руб., а фундаментально за внутридневной рост сыграли несколько обнадеживающие новости (1 и 2) по «Северному потоку – 2». Курс быстро вернулся над важными 137 руб. Технически развитие вверх предполагает движение к недавнему максимуму января, под 141 руб. А фундаментально там одна из самых высоких перспективных оценок на фоне явно ненулевой вероятности возврата к дивидендам, дорожающего газа на хабах, снижения мультипликаторов долга корпорации — таргет 190 руб. предполагает апсайд в +38%, взгляд «Позитивный».
На внешнем контуре
• В США: индексы акций отскочили на 1–2% после разгромного понедельника на -2–4% на фоне турбулентности в ИТ-секторе. Удержание бенчмарка широкого рынка акций S&P 500 в понедельник над 6000 п. вселяло надежды, вчера удалось уйти уже к 6070 п. Сегодня ФРС решит по ставке — вероятность монетарной паузы максимальная, под 100%. Прекращение цикла смягчения ДКП играет за доллар, и DXY в последние сессии отскочил с двухмесячного дна на процент, к 108 п. Траектория американского рынка как глобального фондового поводыря поддержит позитивную динамику на рынках Азии и Европы. Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: китайские площадки закрыты на Новый год, а в остальном АТР подъем индексов в пределах процента, и это дополнительный фактор позитивного европейского биржевого старта. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно повторять через московский фьючерс NIKK.
• Нефть Brent по новому апрельскому контракту курсирует под $76,5, и если ориентироваться на технику прежнего фьючерса, то где-то здесь у нового контракта поддержка и вариант барреля под локальный отскок. Техническое восстановление после январского провала будет ограничено фундаментальными вводными — решимость Трампа снизить сырьевые цены и слабая динамика китайской экономики.
• Золото быстро возвращается в область максимумов — недавний пролив ограничился нижней границей зимнего боковика, у $2730, а сегодня уже выше $2760. До исторической вершины ровно процент, тренд вверх восходящий, очередной максимум может быть достигнут достаточно оперативно. Влияние на курс унции окажет сегодняшнее решение ФРС по ставке.
• Газ NG падает ниже $3,1 на фоне улучшения прогнозов погоды на февраль, это цены свежего мартовского фьючерса. Появилась торговая идея на лонг. Инструмент очень волатильный и может совершать сильные спекулятивные движения, даже не взирая на актуальные фундаментальные вводные; а стопы при работе с ним необходимы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба