31 января 2025 Abeta
📈 S&P 500: +0.28% (6116 п.)
📈 Nasdaq: +0.58% (21749 п.)
📈 Dow Jones: +0.19% (45138 п.)
🌕 Золото: +0.02% ($2793)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.13% ($76.27)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.51% (4.543%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.53%, Dow Jones - на 0.38%, а Nasdaq - на 0.25%. Инвесторы оценивали отчетности и макростатистику. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Согласно первой оценке, ВВП США в 4-м квартале вырос на 2.3% кв/кв против ожиданий на уровне 2.6%. Промах связан с распродажей запасов, которые оказали порядка 90 б.п. негативного влияния на темпы роста. Однако это оставляет запасы на более здоровом уровне сегодня, чем они были 1 октября. В то же время, обнадежили реальные потребительские расходы, показавшие рост на 4.2% - почти на 1 п.п. выше закладываемых рынком. При этом, базовый индекс цен PCE вырос на 2.5% в 4-м квартале, что соответствовало ожиданиям.
Дополнительный позитивный сигнал относительно потребителя пришел от первичных заявок на пособия по безработице. Их число за прошедшую неделю снизилось на 16 тыс. до 207 тыс. Экономисты ждали роста до 224 тыс. Доходности 10-летних казначейских облигаций слабо отреагировали на публикацию.
«В целом экономика уверенно движется, что должно поддержать рисковые активы, учитывая сильную связь между экономическим ростом и корпоративными прибылями», - сказал Джош Джамнер из ClearBridge Investments.
В Strategas Дон Рисмиллер отмечает, что даже если темпы роста экономики начинают замедляться, ФРС, вероятно, сможет продолжить паузу в своей политике еще на несколько месяцев, чтобы собрать больше данных. В среду центральный банк оставил ставку без изменений. ФРС указала, что застопорившийся прогресс в снижении инфляции требует выдержанной политики. Сегодня выйдут декабрьские данные по Core PCE, которые предоставят дополнительные сигналы о ценовом давлении.
«Американские потребители остаются неудержимыми, чему способствуют рост благосостояния, сильный рынок труда и кредитование. Тем не менее, инфляция все еще остается несколько выше комфортного уровня для ФРС, и вероятность снижения ставки в марте сокращается», - сказала Эллен Зентнер из Morgan Stanley Wealth Management.
«Пятничные данные по PCE, скорее всего, покажут, что инфляция остается повышенной и превышает целевой уровень ФРС. Это происходит в момент, когда рынки особенно нервничают из-за трех ключевых факторов: крупных технологических компаний, ИИ и неопределенности в политике ФРС», - сказала Кэрол Шлайф из BMO Private Wealth.
Все сектора S&P 500 завершили день с повышением. Лучшую динамику показал коммунальный на сектор и чипмейкеры на подъеме компаний с экспозицией на ЦОД после заявлений об инвестициях в инфраструктуру ИИ от Meta #META и Microsoft #MSFT. Акции самих компаний показали разнонаправленную динамику после отчетностей. Microsoft подешевела на 6.18%, оказав давление на разработчиков ПО. Бумаги Meta подорожали на 1.55%, поддержав коммуникационный сектор.
На фоне выхода позитивных данных о потребителе отличились бумаги малой и средней капитализации, показав рост на 1.07% и 1.15% соответственно. Равновзвешенный индекс поднялся на 1.07%. На рынке продолжается расширение ралли за пределы «великолепной семерки». Остальная часть рынка опередила бигтехов примерно на 1 п.п. с минимума 10 января. На постмаркете дополнительно улучшила сентимент инвесторов отчетность Apple #AAPL лучше ожиданий с позитивным прогнозом и комментариями по эффект от запуска Apple Intelligence.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба