18 февраля 2010 АФК
Итоги предыдущего дня
В середине торговой недели российский фондовый рынок, испытывая некоторое головокружение от быстрого набора высоты днем ранее, не смог закрепиться на новых локальных максимумах.
Индекс РТС за счет укрепления рубля к американскому доллару смог увеличить свое значение на 0.27% до 1421.97 пунктов. Индекс ММВБ ослаб на 0.54% до 1354.09 пунктов. Биржевые объемы умеренно сократились.
Уже с утра "быкам" удалось установить свой флажок на новых локальных высотах за счет продолжившегося раскручивания спирали открытия рисковых позиций на мировых рынках из-за снижения потенциальной угрозы, которая представляет собой ситуация с госфинансами Греции. Глобальные игроки поверили на слово председателю Еврогруппы Жан-Клоду Юнкеру о том, что страны Евросоюза помогут, правда, пока непонятно как, правительству Греции, в случае если к 18 марту оно не справятся самостоятельно с имеющимися проблемами. С уходом "греческой проблемы" на второй план, а также в условиях, когда еще до конца I квартала есть время и ФРС оставляет открытым канал притока свежей ликвидности через покупку ипотечных бумаг, большинство участников рынка пересмотрела свое отношение к принятию на себя рисков, что и ощутил на себе в полной мере российский фондовый рынок во вторник.
Однако достигнутые экстремальные уровни локальной перекупленности по осцилляторам вкупе с частоколом сопротивлений в 1370-1375 пунктов по индексу ММВБ помешали в среду поддержать прежние темпы роста. Днем фондовый индикатор в итоге избрал для себя наилучшее решение отразить сложившийся баланс сил, колеблясь в диапазоне между утренним выстрелом и максимумом предыдущей недели на 1355 пунктах. Вышедшие макроэкономические данные изменили этот расклад сил, но не в пользу "быков". Если статистика по американскому рынку жилья в целом совпала с прогнозами аналитиков, что способствовало некоторому оживлению среди покупателей, то данные по промпроизводству в США, напротив, способствовали усилению желания зафиксировать прибыль.
Сам показатель объема промпроизводства (+0.9% м/м) вышел лучше прогнозов в +0.7% м/м, однако не он стал триггером для возникших продаж. Опасным участники посчитали подтвердившийся рост загрузки производственных мощностей до 72.6% с 71.9% в прошлом месяце, что конечно пока далеко до докризисных значений, но может к тому же в свете существенного повышения импортных цен стать тем фактором, который ускорит желание Федрезерва приступить к более серьезному ужесточению монетарной политики. Подобные ожидания продавили котировки евро по отношению к доллару ниже уровня в 1.37, что дернуло и цены на нефть по сорту WTI обратно к $77/барр., корреляция к которым российского рынка акций вернулась к прежним значениям. Как следствие индекс ММВБ пробил нижнюю границу внутридневного диапазона, вблизи которой и завершил день.
В спектре наиболее ликвидных бумаг количество просевших в цене оказалось примерно на половину больше в свою очередь в цене выросших. Отрицательные результат рынка в целом явился заслугой понижения самых "тяжелых" "фишек", таких как Лукойл (-1.12%), Сургутнефтегаз (-1.17%), ГМК Норильский никель (-0.89%), Сбербанк обык. (-0.94%), Роснефть (-0.88%) и Газпром (-0.48%).
По секторам были зафиксированы следующие результаты: Micex O&G -0.7%, Micex FNL -0.19%, Micex M&M -0.19%, Micex TLC -0.5%, Micex PWR +0.17%.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок, вероятно, продолжит накапливать энергию, дожидаясь более четких ориентиров, для последующего рывка. С технической точки зрения преимущество пока остается у покупателей, однако, воспользоваться этим в полной мере им не позволит некоторая скованность в действиях их партнеров на зарубежных площадках. Американский фондовый рынок (S&P 500 +0.42%) завершил торги с умеренным плюсом, усмотрев в опубликованной статистике по рынку жилья и промпроизводству, а также в некоторых благоприятных корпоративных отчетах, подтверждение восстановления экономики. Опубликованные протоколы к последнему заседанию ФРС, где как выяснилось, развернулась дискуссия по поводу необходимости в наличии на балансе и сроках избавления от купленных на рынке ипотечных бумаг, были в той же канве. Однако вряд ли всех участников рынка появление большей конкретики в exit strategy порадовало, равно как и вероятное усиление инфляционного давления в свете данных по загрузке производственных мощностей, что усилило волатильность и не позволило оторваться от утренних высоких значений.
Ожидания повышения цен в производственном секторе (16-30) сегодня утром не позволяет фьючерсам на американские индексы (S&P 500 -0.17%) выбраться в позитивную зону, несмотря на публикацию отличных отчетов от Nvidia и Hewlett-Packard после торгов. Этот вирус неуверенности передался сегодня азиатским площадкам, где только японский фондовый рынок радует плюсом (Nikkei +0.13%). В Китае, Тайване и во Вьетнаме по-прежнему отмечают новый год по лунному календарю. На настроениях также сказывается и статья в WSJ, где высказываются опасения в состоянии финансов муниципалитетов Италии, что продавило котировки единой европейской валюты ниже уровня в 1.36 по отношению к доллару.
Подобный сигнал сегодня может подтолкнуть российский фондовый рынок после нейтрального открытия к эмоциональному движению вниз. Однако нежелающие расставаться с уровнем в $77/барр. котировки нефти смеси WTI могут ограничить подобный настрой и вернуть равновесие рынку. Днем скорей всего, если будет наблюдаться подобная динамика на внешних рынках, можно ожидать повторения ситуации предыдущего дня, то есть торговли в узком диапазоне с попытками выйти вверх. Возможно, с выходом данных по производственной инфляции и заявкам на получение пособия по безработице в 16-30 пресс на котировки исчезнет, благодаря чему индекс ММВБ сможет к концу дня испытать на прочность зону в 1370-1375 пунктов, прохождение которой нацелит его на 1395-1400 пунктов. Среди макроэкономических данных влияние также окажет индекс опережающих индикаторов в 18-00 и квартальный отчет от Wal-Mart в 15-00. Данные от Минэнерго США по запасам российский рынок будет отыгрывать в пятницу.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В середине торговой недели российский фондовый рынок, испытывая некоторое головокружение от быстрого набора высоты днем ранее, не смог закрепиться на новых локальных максимумах.
Индекс РТС за счет укрепления рубля к американскому доллару смог увеличить свое значение на 0.27% до 1421.97 пунктов. Индекс ММВБ ослаб на 0.54% до 1354.09 пунктов. Биржевые объемы умеренно сократились.
Уже с утра "быкам" удалось установить свой флажок на новых локальных высотах за счет продолжившегося раскручивания спирали открытия рисковых позиций на мировых рынках из-за снижения потенциальной угрозы, которая представляет собой ситуация с госфинансами Греции. Глобальные игроки поверили на слово председателю Еврогруппы Жан-Клоду Юнкеру о том, что страны Евросоюза помогут, правда, пока непонятно как, правительству Греции, в случае если к 18 марту оно не справятся самостоятельно с имеющимися проблемами. С уходом "греческой проблемы" на второй план, а также в условиях, когда еще до конца I квартала есть время и ФРС оставляет открытым канал притока свежей ликвидности через покупку ипотечных бумаг, большинство участников рынка пересмотрела свое отношение к принятию на себя рисков, что и ощутил на себе в полной мере российский фондовый рынок во вторник.
Однако достигнутые экстремальные уровни локальной перекупленности по осцилляторам вкупе с частоколом сопротивлений в 1370-1375 пунктов по индексу ММВБ помешали в среду поддержать прежние темпы роста. Днем фондовый индикатор в итоге избрал для себя наилучшее решение отразить сложившийся баланс сил, колеблясь в диапазоне между утренним выстрелом и максимумом предыдущей недели на 1355 пунктах. Вышедшие макроэкономические данные изменили этот расклад сил, но не в пользу "быков". Если статистика по американскому рынку жилья в целом совпала с прогнозами аналитиков, что способствовало некоторому оживлению среди покупателей, то данные по промпроизводству в США, напротив, способствовали усилению желания зафиксировать прибыль.
Сам показатель объема промпроизводства (+0.9% м/м) вышел лучше прогнозов в +0.7% м/м, однако не он стал триггером для возникших продаж. Опасным участники посчитали подтвердившийся рост загрузки производственных мощностей до 72.6% с 71.9% в прошлом месяце, что конечно пока далеко до докризисных значений, но может к тому же в свете существенного повышения импортных цен стать тем фактором, который ускорит желание Федрезерва приступить к более серьезному ужесточению монетарной политики. Подобные ожидания продавили котировки евро по отношению к доллару ниже уровня в 1.37, что дернуло и цены на нефть по сорту WTI обратно к $77/барр., корреляция к которым российского рынка акций вернулась к прежним значениям. Как следствие индекс ММВБ пробил нижнюю границу внутридневного диапазона, вблизи которой и завершил день.
В спектре наиболее ликвидных бумаг количество просевших в цене оказалось примерно на половину больше в свою очередь в цене выросших. Отрицательные результат рынка в целом явился заслугой понижения самых "тяжелых" "фишек", таких как Лукойл (-1.12%), Сургутнефтегаз (-1.17%), ГМК Норильский никель (-0.89%), Сбербанк обык. (-0.94%), Роснефть (-0.88%) и Газпром (-0.48%).
По секторам были зафиксированы следующие результаты: Micex O&G -0.7%, Micex FNL -0.19%, Micex M&M -0.19%, Micex TLC -0.5%, Micex PWR +0.17%.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок, вероятно, продолжит накапливать энергию, дожидаясь более четких ориентиров, для последующего рывка. С технической точки зрения преимущество пока остается у покупателей, однако, воспользоваться этим в полной мере им не позволит некоторая скованность в действиях их партнеров на зарубежных площадках. Американский фондовый рынок (S&P 500 +0.42%) завершил торги с умеренным плюсом, усмотрев в опубликованной статистике по рынку жилья и промпроизводству, а также в некоторых благоприятных корпоративных отчетах, подтверждение восстановления экономики. Опубликованные протоколы к последнему заседанию ФРС, где как выяснилось, развернулась дискуссия по поводу необходимости в наличии на балансе и сроках избавления от купленных на рынке ипотечных бумаг, были в той же канве. Однако вряд ли всех участников рынка появление большей конкретики в exit strategy порадовало, равно как и вероятное усиление инфляционного давления в свете данных по загрузке производственных мощностей, что усилило волатильность и не позволило оторваться от утренних высоких значений.
Ожидания повышения цен в производственном секторе (16-30) сегодня утром не позволяет фьючерсам на американские индексы (S&P 500 -0.17%) выбраться в позитивную зону, несмотря на публикацию отличных отчетов от Nvidia и Hewlett-Packard после торгов. Этот вирус неуверенности передался сегодня азиатским площадкам, где только японский фондовый рынок радует плюсом (Nikkei +0.13%). В Китае, Тайване и во Вьетнаме по-прежнему отмечают новый год по лунному календарю. На настроениях также сказывается и статья в WSJ, где высказываются опасения в состоянии финансов муниципалитетов Италии, что продавило котировки единой европейской валюты ниже уровня в 1.36 по отношению к доллару.
Подобный сигнал сегодня может подтолкнуть российский фондовый рынок после нейтрального открытия к эмоциональному движению вниз. Однако нежелающие расставаться с уровнем в $77/барр. котировки нефти смеси WTI могут ограничить подобный настрой и вернуть равновесие рынку. Днем скорей всего, если будет наблюдаться подобная динамика на внешних рынках, можно ожидать повторения ситуации предыдущего дня, то есть торговли в узком диапазоне с попытками выйти вверх. Возможно, с выходом данных по производственной инфляции и заявкам на получение пособия по безработице в 16-30 пресс на котировки исчезнет, благодаря чему индекс ММВБ сможет к концу дня испытать на прочность зону в 1370-1375 пунктов, прохождение которой нацелит его на 1395-1400 пунктов. Среди макроэкономических данных влияние также окажет индекс опережающих индикаторов в 18-00 и квартальный отчет от Wal-Mart в 15-00. Данные от Минэнерго США по запасам российский рынок будет отыгрывать в пятницу.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter