7 марта 2025 БКС Экспресс | Совкомфлот
- Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента: $1870 млн (-19% год к году (г/г))
- EBITDA: $1040 млн (-34% г/г)
- Чистая прибыль: 46 211 млн руб. (-45% г/г)
Взгляд БКС. Совкомфлот опубликовал результаты за 2024 г. — скорр. чистая прибыль, согласно пресс-релизу, составила 46,2 млрд руб. или 19,46 руб./акц., что при выплате 50% даст дивидендную доходность 10%. Однако в пресс-релизе компания указала, что решение будет принято с учетом новых вводных, а именно санкций, введенных в январе, — то есть выплата может быть ниже. В целом мы видим, что уже IV квартал компания показала результаты хуже и квартал-к-кварталу и год-к-году. Видимо, из-за того, что часть контрагентов снизили поставки через Совкомфлот в конце прошлого года в преддверии санкций. Мы сохраняем «Негативный» взгляд на Совкомфлот и ждем слабые результаты в 2025 г. из-за простоя части подсанкционного флота.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба